FILA GROUP S.p.A - 81560094A389646CAF21 - Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2022

Il Gruppo F.I.L.A. (di seguito anche il “Gruppo”) opera nel settore della produzione e commercializzazione di prodotti per l’espressione creativa, realizzando articoli per colorare, disegnare, modellare, scrivere e dipingere, quali pastelli legno, pastelli cera, paste da modellare, gessetti, colori ad olio, acrilico, acquerello, tempera, carta per le belle arti, la scuola ed il tempo libero.

Il Gruppo F.I.L.A. conta, al 31 Dicembre 2022, 25 stabilimenti produttivi, 33 filiali nel mondo, impiega oltre 11.300 persone ed è divenuto un’icona della creatività in molti Paesi del mondo grazie a marchi come GIOTTO, DAS, LYRA, Canson, Maimeri, Daler-Rowney Lukas, Ticonderoga, Pacon, Strathmore, Princeton e Arches.

Fondata a Firenze nel 1920 da due nobili famiglie toscane, i conti della Gherardesca e i Marchesi Antinori, F.I.L.A. S.p.A. (nel seguito anche la “Società”) è stata segnata negli ultimi vent’anni da un processo di espansione internazionale avvenuto attraverso una serie di acquisizioni strategiche. Le acquisizioni della Società, negli anni, hanno riguardato: (i) la società italiana Adica Pongo nel 1994, una società leader nel settore della pasta per modellare rivolta ai bambini; (ii) la società spagnola Spanish Fila Hispania S.L. (ex Papeleria Mediterranea S.L.) nel 1997, ex distributore in esclusiva del Gruppo in Spagna; (iii) la società francese Omyacolor S.A. nel 2000, una società leader nel settore della produzione di gessetti e di paste modellanti; (iv) il Gruppo statunitense Dixon Ticonderoga nel 2005, leader nella produzione e commercializzazione di matite nel continente americano e operativa tramite società controllate nei mercati canadese, messicano, cinese ed europeo; (v) il Gruppo tedesco LYRA nel 2008, che ha permesso al Gruppo di entrare nel mercato tedesco, scandinavo e dell’Asia orientale; (vi) il ramo d’azienda operato da Lapiceria Mexicana nel 2010, uno dei maggiori concorrenti locali nel segmento delle matite colorate e in grafite di fascia economica; e (vii) il ramo d’azienda operato da Maimeri S.p.A. nel 2014, attivo nella produzione e vendita di colori e accessori per le belle arti. A queste operazioni, a conclusione di un percorso iniziato nel 2011 con l’acquisto di una partecipazione di collegamento, si è aggiunta nel 2015 l’acquisto della quota di controllo nella società indiana DOMS Industries Pvt Ltd (viii). Nel corso del 2016, il Gruppo F.I.L.A. ha rafforzato il proprio percorso di sviluppo attraverso acquisizioni strategiche nel settore Art&Craft, proponendosi di diventare il player di riferimento in questo settore. In data 3 Febbraio 2016 F.I.L.A. S.p.A. ha acquisito il controllo del Gruppo Daler-Rowney Lukas, storico marchio che produce e distribuisce dal 1783 articoli e accessori per il settore Art&Craft con una presenza diretta nel Regno Unito, Repubblica Dominicana, Germania e USA (ix). Nel mese di Settembre 2016, il Gruppo F.I.L.A. ha acquisito l’intero capitale sociale di St. Cuthberts Holding Limited e la società operativa St. Cuthberts Mill Limited, storica cartiera inglese, fondata nel 1907, attiva nell’area sud-ovest dell’Inghilterra nella produzione della carta da disegno di alta qualità per fini artistici (x). Nel mese di Ottobre 2016, F.I.L.A. S.p.A. ha perfezionato l’acquisto del gruppo Canson, fondato nel 1557 dalla Famiglia Montgolfier con sede in Francia ad Annonay che

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possiede uno stabilimento di produzione in Francia e siti di conversione e distribuzione in Italia, Francia, Cina, Australia e Brasile. I prodotti Canson sono presenti in oltre 120 paesi ed è il marchio più prestigioso al mondo nell’ambito della produzione e distribuzione di carte ad alto valore aggiunto per le belle arti, il disegno, il tempo libero e la scuola ma anche per le edizioni artistiche, la stampa tecnica e digitale (xi).

Nel mese di Giugno 2018, F.I.L.A. S.p.A., tramite la sua controllata americana Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.), ha consolidato il proprio ruolo di player di riferimento negli Stati Uniti d’America perfezionando l’acquisizione del Gruppo americano Pacon che attraverso marchi quali Pacon, Riverside, Strathmore e Princeton, è tra i principali operatori nel mercato statunitense dei prodotti per i settori scuola e Art&Craft. Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.) è stata successivamente fusa nella società Pacon Corporation (U.S.A.), che ha in seguito cambiato ragione sociale in Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.) (xii).

In data 2 Marzo 2020 F.I.L.A.- Arches S.A.S., società francese controllata al 100% da F.I.L.A S.p.A., ha perfezionato l’acquisto dal Gruppo Ahlstrom-Munksjö del ramo d’azienda specializzato nel fine art operante attraverso il marchio ARCHES® (xiii).

In data 8 Febbraio 2022 è avvenuta, da parte della controllata inglese Daler Rowney Ltd, l’acquisizione del 100% della società inglese Creative Art Products Limited, situata a Manchester (Regno Unito), specializzata nello school e attiva nella produzione e distribuzione di una vasta gamma di materiali artistici per bambini, sia a marchio Scola che Private label (xiv).

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Struttura del modello organizzativo

Di seguito si riporta il modello organizzativo adottato da F.I.L.A. S.p.A.

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RELAZIONE AL BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO F.I.L.A. ED AL BILANCIO D’ESERCIZIO DI F.I.L.A. S.p.A.

AL 31 DICEMBRE 2022

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II - Relazione degli Amministratori sulla Gestione

Scenario Macroeconomico

L’anno 2022 è stato caratterizzato da un’elevata complessità. Dopo la crisi pandemica del Covid-19 (cosiddetto “Coronavirus”) e delle sue varianti, si attendeva un’economia sulla via della ripresa, ma la crisi geopolitica e le conseguenze economiche hanno ulteriormente complicato la situazione internazionale. Le conseguenze del conflitto tra Russia ed Ucraina e la relativa incertezza hanno impattato sull’attività economica mondiale, andando ad acuire ulteriormente gli effetti ancora tangibili della pandemia. In particolare, uno dei fattori principali che ha caratterizzato lo scenario macroeconomico del 2022 è stato il tasso di crescita dei prezzi, mai così alto negli ultimi decenni, che ha coinvolto quasi tutti i Paesi ed interessato le forniture e i consumi su scala internazionale. Si è assistito ad un forte aumento dei prezzi dell’energia, come conseguenza del conflitto in essere in Europa e del cambiamento delle politiche di approvvigionamento delle materie prime energetiche da parte dei Paesi europei. Ciò ha determinato costi più elevati per le imprese e riduzione del reddito reale delle famiglie, che hanno portato le banche centrali ad adottare politiche monetarie restrittive con un innalzamento dei tassi di indebitamento. Tali effetti hanno ulteriormente inciso negativamente sugli aspetti economici e finanziari delle società.

Infine, si è riscontrata una contrazione del PIL rispetto al 2021, sebbene nel primo semestre del 2022 i consumi, gli investimenti e il sentiero della ripresa dalla crisi pandemica hanno rilevato un significativo andamento di crescita.

Il mercato di riferimento del Gruppo F.I.L.A. è stato caratterizzato da un incremento generalizzato dei volumi di vendita rispetto all’anno 2021, con un deciso recupero del fatturato relativo ai prodotti “Scuola”, in particolar modo in India e Messico. Tale effetto volume si è amplificato nella seconda metà dell’anno a seguito dell’applicazione di un aumento generalizzato dei prezzi attuato per calmierare le tensioni inflazionistiche che hanno impattato tutta la filiera produttiva.

In tale scenario di instabilità, l’attenzione del management è stata riposta nel 2023, in continuità con l’anno precedente, al contenimento dei costi fissi ed alla semplificazione dei processi, soprattutto per quanto riguarda la società controllata americana. Inoltre, l’efficientamento degli investimenti e una migliore gestione del capitale circolante saranno le leve alla base degli obiettivi di riduzione annuale dell’Indebitamento Finanziario Netto. Infine, i mercati indiano e messicano continueranno a rappresentare un importante traino per i risultati del Gruppo.

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Si espongono di seguito i dati relativi all’inflazione e alla variazione percentuale del prodotto interno lordo (P.I.L.) delle principali nazioni in cui le società del Gruppo F.I.L.A. operano:

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Dati di sintesi

I principali valori economici, patrimoniali e finanziari del Gruppo F.I.L.A., conseguiti al 31 Dicembre 2022, sono di seguito riportati:

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Normalizzazioni 2022:

•La normalizzazione operata a livello di “Margine Operativo Lordo” al 31 Dicembre 2022 si riferisce a oneri operativi non ricorrenti pari a circa 6,8 milioni di Euro riconducibili a oneri di consulenze a livello di Gruppo per 3,5 milioni di Euro (principalmente afferenti all’operazione di sottoscrizione di un nuovo finanziamento nel corso del mese di Luglio 2022 ed estinzione del finanziamento precedentemente in essere, di seguito anche “refinancing”), oneri di riorganizzazione e ristrutturazione per 3,1 milioni di Euro, oneri sostenuti per fronteggiare la pandemia causata dal Covid-19 per 1,1 milioni di Euro, alla quota del periodo relativa al piano di incentivazione “Performance Shares 2022-2025” a medio-lungo termine per 0,2 milioni di Euro ed alla quota rilasciata a chiusura del piano di incentivazione “Performance Shares 2019-2021” per 1,1 milioni di Euro;

•Sul “Risultato operativo”, la normalizzazione ammonta a 9,9 milioni di Euro per i sopracitati effetti sul “Margine Operativo Lordo” e per la svalutazione per perdite stimate su crediti principalmente attribuibili alla controllata russa Fila Stationary O.O.O.;

•La normalizzazione operata a livello di “Risultato della gestione finanziaria”, pari a 3,5 milioni di Euro, si riferisce principalmente agli oneri finanziari sostenuti dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e dalla controllata americana Dixon Ticonderoga Company per l’operazione di refinancing;

•La normalizzazione del “Risultato di Gruppo” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 10,9 milioni di Euro principalmente per i sopracitati effetti sul “Risultato Operativo” e sul “Risultato della gestione finanziaria”, al netto del relativo effetto fiscale.

Normalizzazioni 2021:

•Sui “Ricavi” la normalizzazione si riferisce principalmente a resi di merce per contestazioni con clienti legati agli effetti economici e sociali della pandemia del Covid-19;

•La normalizzazione operata a livello di “Margine Operativo Lordo” al 31 Dicembre 2021 si riferisce a costi operativi non ricorrenti pari a 4,1 milioni di Euro relativi a oneri di riorganizzazione e ristrutturazione e altri costi di consulenza del Gruppo per 2,2 milioni di Euro, a oneri sostenuti per fronteggiare la pandemia causata dal Covid-19 per 1,1 milioni di Euro e alla quota relativa al piano di incentivazione a medio lungo termine per 0,8 milioni di Euro;

• Sul “Risultato operativo”, la normalizzazione ammonta a 4,1 milioni di Euro per i sopracitati effetti sul “Margine Operativo Lordo”;

•La normalizzazione del “Risultato di Gruppo” al 31 Dicembre 2021 ammonta a 3,3 milioni di Euro principalmente per i sopracitati effetti sul “Margine Operativo Lordo” al netto del relativo effetto fiscale.

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Al fine di facilitare la comprensione dell’andamento della gestione economica e finanziaria del Gruppo F.I.L.A., in aggiunta agli indicatori finanziari convenzionali previsti dagli IFRS vengono presentati alcuni indicatori alternativi di performance che non devono, comunque, essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS. Tali indicatori rappresentano altresì gli strumenti che facilitano gli Amministratori nell’individuare tendenze operative e nel prendere decisioni circa gli investimenti, l’allocazione di risorse e altre decisioni operative. Gli indicatori alternativi di performance non sono indicatori definiti dagli IFRS, pertanto la determinazione degli stessi potrebbe non essere confrontabile con simili indicatori di performance ed informativa di bilancio di altre entità.

Gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono di seguito illustrati:

Margine Operativo Lordo o EBITDA: corrisponde al risultato del periodo, rettificato dalle seguenti componenti: (i) imposte sul reddito dell’esercizio, (ii) ammortamenti e svalutazioni e (iii) componenti finanziarie. Tale indicatore è utilizzato dal Gruppo F.I.L.A. come target per il controllo di gestione interno e nelle presentazioni esterne (agli analisti e agli investitori) e rappresenta una unità di misura per la valutazione delle performance operative del Gruppo F.I.L.A. e della società F.I.L.A. S.p.A..

Nella tabella che segue è riportata la riconciliazione del risultato dell’esercizio 2022 con il Margine Operativo Lordo o EBITDA:

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Risultato del periodo attribuibile ad interessenze di terzi

5.004

1.411

Risultato del periodo attribuibile ai soci della controllante

25.271

38.014

Risultato del Periodo

30.276

39.425

Imposte sul reddito d'esercizio

8.347

15.031

Imposte Correnti

15.056

14.513

Imposte Differite

(6.710)

519

Ammortamenti e Svalutazioni

46.487

41.379

Componenti Finanziarie

34.122

24.091

Proventi Finanziari

(14.573)

(6.051)

Oneri Finanziari

49.472

30.436

Proventi/Oneri da Partecipazioni Valutate con il Metodo del Patrimonio Netto

(777)

(294)

Margine Operativo Lordo o EBITDA

119.231

119.927

Il Gruppo definisce il Margine Operativo Lordo o EBITDA normalizzato come il Margine Operativo Lordo o EBITDA escludendo: (i) oneri non ricorrenti e (ii) effetti dell’IFRS 16.

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Si riporta di seguito la riconciliazione tra Margine Operativo Lordo o EBITDA con il Margine Operativo Lordo o EBITDA normalizzato:

Valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Margine Operativo Lordo o EBITDA

119.231

119.927

Oneri non ricorrenti

6.767

4.105

Effetti IFRS 16

(15.744)

(14.957)

Margine Operativo Lordo o EBITDA normalizzato

110.253

109.075

Risultato Operativo o EBIT: corrisponde al risultato del periodo, rettificato dalle seguenti componenti: (i) imposte sul reddito dell’esercizio e (ii) componenti finanziarie.

Nella tabella che segue è riportata la riconciliazione del Margine Operativo Lordo o EBITDA con

il Risultato Operativo o EBIT:

Valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Margine Operativo Lordo o EBITDA

119.231

119.927

Ammortamenti

(42.249)

(40.789)

Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti

(4.145)

(568)

Ripristini (Svalutazioni) di Altre attività

(94)

(22)

Risultato Operativo o EBIT

72.744

78.547

Il Gruppo definisce il Risultato Operativo o EBIT normalizzato come il Risultato Operativo o EBIT escludendo: (i) oneri non ricorrenti e (ii) effetti dell’IFRS 16.

Si riporta di seguito la riconciliazione tra Risultato Operativo o EBIT con il Risultato Operativo o EBIT normalizzato:

Valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Risultato Operativo o EBIT

72.744

78.547

Oneri non ricorrenti

9.866

4.105

Effetti IFRS 16

(3.864)

(3.794)

Risultato Operativo o EBIT normalizzato

78.745

78.858

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Risultato del periodo del Gruppo: corrisponde al risultato del periodo, rettificato dalla componente relativa alle interessenze di terzi.

Il Gruppo definisce il Risultato del Periodo del Gruppo normalizzato come il Risultato del Periodo del Gruppo escludendo: (i) oneri non ricorrenti e (ii) effetti dell’IFRS 16.

Si riporta di seguito la riconciliazione tra il Risultato del Periodo del Gruppo con il Risultato del Periodo del Gruppo normalizzato:

Valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Risultato del Periodo del Gruppo

25.271

38.014

Oneri non ricorrenti

10.899

3.337

Effetti IFRS 16

1.509

1.185

Risultato del Periodo del Gruppo normalizzato

37.679

42.536

Indebitamento Finanziario Netto: rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo F.I.L.A.. È determinato quale risultante dei debiti finanziari correnti e non correnti al netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti, nonché delle attività finanziarie correnti in accordo con quanto definito dalla comunicazione CONSOB DEM/6064293 del 28 Luglio 2006 e dal richiamo di attenzione Consob n. 5/21 del 29 Aprile 2021, escludendo le attività finanziarie non correnti.

Le attività finanziarie non correnti del Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021 ammontano rispettivamente a 1.990 migliaia di Euro e 4.078 migliaia di Euro.

Per maggiori dettagli si faccia riferimento al paragrafo “Analisi della Situazione Finanziaria”.

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Principali Dati Economici, Patrimoniali e Finanziari del Gruppo F.I.L.A

I principali valori economici, patrimoniali e finanziari del Gruppo F.I.L.A., conseguiti nell’esercizio 2022, sono di seguito riportati.

Risultati della gestione economica normalizzata

I risultati economici del Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022 mostrano un incremento del Margine Operativo Lordo Normalizzato pari a +1,1% rispetto al precedente periodo del 2021.

NORMALIZZATO - Valori in migliaia di Euro

31 Dicembre

2022

% sui

ricavi

31 Dicembre

2021

% sui

ricavi

Variazione 2022 - 2021

Ricavi

764.580

100%

653.471

100%

111.109

17,0%

Proventi

8.966

6.823

2.144

31,4%

Totale Ricavi

773.546

660.294

113.252

17,2%

Totale Costi Operativi

(663.293)

-86,8%

(551.219)

-84,4%

(112.074)

-20,3%

Margine Operativo Lordo o EBITDA

110.253

14,4%

109.075

16,7%

1.179

1,1%

Ammortamenti e Svalutazioni

(31.508)

-4,1%

(30.216)

-4,6%

(1.292)

-4,3%

Risultato Operativo o EBIT

78.745

10,3%

78.858

12,1%

(113)

-0,1%

Risultato della Gestione Finanziaria

(24.665)

-3,2%

(18.570)

-2,8%

(6.096)

-32,8%

Utile Prima delle Imposte

54.080

7,1%

60.289

9,2%

(6.209)

-10,3%

Totale Imposte

(11.293)

-1,5%

(16.191)

-2,5%

4.899

30,3%

Risultato di Periodo

42.787

5,6%

44.097

6,7%

(1.310)

-3,0%

Risultato del periodo di Competenza di Terzi

5.108

0,7%

1.561

0,2%

3.547

227,2%

Risultato di Periodo del Gruppo F.I.L.A.

37.679

4,9%

42.536

6,5%

(4.857)

-11,4%

Di seguito, si illustrano le principali variazioni rispetto al 31 Dicembre 2021:

I “Ricavi”, pari a 764.580 migliaia di Euro, mostrano un incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 111.109 migliaia di Euro (+17,0%). Al netto dell’effetto positivo sui cambi pari a 45.281 migliaia di Euro (principalmente attribuibile al dollaro statunitense, alla rupia indiana e al pesos messicano, parzialmente compensati dalla svalutazione della lira turca e del peso argentino) la crescita organica risulta pari a 65.828 migliaia di Euro (+10,1%).

A livello di area geografica tale crescita organica si è manifestata nell’Asia per 47.678 migliaia di Euro (+70,2% rispetto al periodo precedente) e nel Centro Sud America per 27.311 migliaia di Euro (+59,6%

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

rispetto al periodo precedente), parzialmente compensata da un decremento nel Nord America per 8.577 migliaia di Euro (-2,9% rispetto al periodo precedente), in Europa per 556 migliaia di Euro (-0,2% rispetto al periodo precedente) e nel Resto del mondo per 29 migliaia di Euro (-0,7% rispetto al periodo precedente).

I “Proventi”, pari a 8.966 migliaia di Euro, mostrano un incremento rispetto al periodo precedente pari a 2.144 migliaia di Euro principalmente imputabile alle maggiori differenze cambio positive su operazioni commerciali.

I “Costi Operativi” del 2022, pari a 663.293 migliaia di Euro, mostrano un incremento di 112.074 migliaia di Euro rispetto allo stesso periodo del 2021. Tale variazione è attribuibile principalmente agli effetti inflazionistici rilevati nell’esercizio, ai costi variabili di acquisto e commerciali a seguito dell’incremento del fatturato, ai maggiori costi di trasporto, alle spese di marketing finalizzate allo sviluppo del fatturato, nonché all’effetto cambio negativo speculare rispetto a quello rilevato sui ricavi.

Il “Margine Operativo Lordo” ammonta a 110.253 migliaia di Euro, con un incremento di 1.179 migliaia di Euro rispetto al 2021 (+1,1%). A cambi costanti l’andamento organico si attesta a -2,3% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.

Gli “Ammortamenti e Svalutazioni” mostrano un incremento pari a 1.292 migliaia di Euro dovuto principalmente ad un incremento delle svalutazioni e accantonamenti per perdite stimate su crediti a seguito dell’incremento del fatturato, alla congiuntura di carattere economico-finanziaria negativa nonchè ad un incremento degli ammortamenti legato ad una moderata ripresa degli investimenti, in passato rallentati dallo scenario di incertezza dovuto alla pandemia Covid-19.

Il “Risultato della Gestione Finanziaria” evidenzia un peggioramento pari a 6.096 migliaia di Euro sostanzialmente dovuto all’incremento dell’amortized cost rilevato sull’operazione di refinancing che ha coinvolto la Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e la controllata americana Dixon Ticonderoga Company nonché ai maggiori interessi principalmente corrisposti per l’innalzamento dei tassi variabili di interesse e a maggiori utilizzi di linee di credito.

Le “Imposte” normalizzate complessive di Gruppo sono pari a 11.293 migliaia di Euro, in diminuzione rispetto al periodo di confronto per effetto del rilascio delle “Imposte Differite Attive” principalmente afferenti alle minori imposte anticipate e differite imputabili alla società americana Dixon Ticonderoga

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Company.

Al netto del risultato di competenza di terzi (“minorities”) il risultato netto normalizzato raggiunto dal Gruppo F.I.L.A. nell’esercizio 2022 è pari a 37.679 migliaia di Euro, rispetto a 42.536 migliaia di Euro dell’esercizio precedente.

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La stagionalità del settore di attività

I livelli di attività del Gruppo sono correlati alla stagionalità del business e si riflettono sui dati consolidati.

Il Gruppo F.I.L.A. opera principalmente nell’Area Strategica d’affari scuola e ufficio e nell’Area Strategica d’affari belle arti. Storicamente l’Area Strategica d’affari scuola e ufficio ha fatto registrare vendite maggiori nel secondo e nel terzo trimestre dell’esercizio, rispetto al primo e al quarto. Ciò è dovuto principalmente alla circostanza che nei principali mercati in cui opera il Gruppo (vale a dire Nord America, Messico, India ed Europa) la riapertura delle scuole coincide col periodo che va da Giugno a Settembre. Al contrario, l’Area Strategica d’affari belle arti fa registrare vendite maggiori parzialmente nel primo e soprattutto nel quarto trimestre dell’esercizio, rispetto al secondo e al terzo, compensando parzialmente la stagionalità dell’Area Strategica d’affari scuola e ufficio.

La ripartizione del conto economico per trimestre mette in evidenza come la concentrazione delle attività di vendita avvenga tra il secondo e terzo trimestre in occasione della “campagna scuola”. Nello specifico, nel mese di Giugno si realizzano le principali vendite attraverso il canale tradizionale “fornitori scuola” e nel mese di Agosto attraverso il canale “retailers”.

La stagionalità può assumere maggior rilevanza se la si pone in relazione al capitale circolante. Infatti, storicamente nell’Area Strategica d’affari scuola e ufficio la Società impiega elevate quantità di risorse finanziarie per far fronte all’ingente richiesta di prodotti da Luglio a Settembre, ricevendo tuttavia i pagamenti solo a Novembre.

Si espongono di seguito i principali dati riferiti all’esercizio 2021 e 2022:

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Risultati della gestione patrimoniale e finanziaria

I principali valori patrimoniali e finanziari del Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022 sono di seguito riportati:

Valori in migliaia di Euro

31 Dicembre

2022

31 Dicembre

2021

Variazione

2022 - 2021

Immobilizzazioni Immateriali

446.497

445.823

674

Immobilizzazioni Materiali

166.185

169.653

(3.468)

Attività Biologiche

1.817

1.936

(119)

Immobilizzazioni Finanziarie

4.160

5.585

(1.425)

Attivo Fisso Netto

618.659

622.997

(4.338)

Altre Attività/Passività Non Correnti

24.032

19.119

4.913

Rimanenze

307.076

271.269

35.807

Crediti Commerciali e Altri Crediti

115.376

121.357

(5.981)

Debiti Commerciali e Altri Debiti

(122.375)

(115.430)

(6.945)

Altre Attività e Passività Correnti

2.833

(218)

3.051

Capitale Circolante Netto

302.909

276.979

25.930

Fondi

(82.788)

(83.716)

928

Capitale Investito Netto

862.812

835.379

27.433

Patrimonio Netto

(427.653)

(398.127)

(29.526)

Indebitamento Finanziario Netto - Gruppo F.I.L.A.

(435.159)

(437.253)

2.093

Fonti Nette di Finanziamento

(862.812)

(835.379)

(27.433)

Il “Capitale Investito Netto” del Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022, pari a 862.812 migliaia di Euro, è costituito dall’”Attivo Fisso Netto”, pari a 618.659 migliaia di Euro (in diminuzione rispetto al 31 Dicembre 2021 per 4.338 migliaia di Euro), dal “Capitale Circolante Netto”, pari a 302.909 migliaia di Euro (con un incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 25.930 migliaia di Euro) e dalle “Altre Attività/Passività Non Correnti”, pari a 24.032 migliaia di Euro (in incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 per 4.913 migliaia di Euro), al netto dei “Fondi”, pari a 82.788 migliaia di Euro (pari a 83.716 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Le “Immobilizzazioni Immateriali” mostrano un incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 674 migliaia di Euro dovuto principalmente a differenze cambio positive del periodo per 9.745 migliaia di Euro, ad investimenti netti pari a 3.137 migliaia di Euro principalmente realizzati dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (pari a 3.014 migliaia di Euro per attività di implementazione e roll out dell’ERP presso

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alcune società del Gruppo e F.I.L.A. S.p.A.) e dalla variazione netta dell’area di consolidamento pari a 2.061 migliaia di Euro relativamente al marchio Scola in capo alla società controllata inglese Daler Rowney Ltd, la quale ha acquisito l’attivo netto della società partecipata inglese Creative Art Products Ltd dal 1 Agosto 2022. L’incremento dell’esercizio è compensato da ammortamenti pari a 14.276 migliaia di Euro.

Le “Immobilizzazioni Materiali” mostrano un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 3.468 migliaia di Euro per effetto della diminuzione degli “Immobili, Impianti e Macchinari” pari a 2.015 migliaia di Euro e dei “Diritti di Utilizzo” pari a 1.453 migliaia di Euro.

La variazione della voce “Immobili, Impianti e Macchinari” è principalmente dovuta agli ammortamenti del periodo pari a 16.093 migliaia di Euro. Gli investimenti netti realizzati nel periodo sono pari a 13.696 migliaia di Euro e sono stati realizzati principalmente da DOMS Industries Pvt Ltd (India), Canson SAS (Francia) e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.). Si rileva, inoltre, un incremento derivante dalla rilevazione di differenze cambio positive pari a 67 migliaia di Euro.

La variazione della voce “Diritti di utilizzo” è dovuta agli ammortamenti del periodo pari a 11.880 migliaia di Euro. Gli investimenti netti realizzati nel periodo sono pari a 7.877 migliaia di Euro e sono stati realizzati principalmente in Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 2.863 migliaia di Euro e in Dixon Ticonderoga Company (U.S.A) per 2.751 migliaia di Euro, per il rinnovo dei contratti relativi ai siti produttivi e logistici locali. La variazione è anche dovuta a differenze cambio positive per 2.545 migliaia.

Le “Attività Biologiche” mostrano un decremento pari a 119 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021 da imputare per 77 migliaia di Euro a svalutazione e per 42 migliaia di Euro a differenze cambio negative di conversione.

Tale voce include esclusivamente il valore al fair value della piantagione della società controllata cinese Xinjiang F.I.L.A. – Dixon Plantation Company Ltd.

La variazione delle “Immobilizzazioni finanziarie” rispetto al 31 Dicembre 2021 risulta negativa per 1.425 migliaia di Euro ed è principalmente riferita alla società controllata cinese Fila Dixon Stationary Kunshan la quale non detiene più i prodotti bancari di natura finanziaria che al 31 Dicembre 2021 ammontavano a 3.058 migliaia di Euro.

L’incremento del “Capitale Circolante Netto” è pari a 25.930 migliaia di Euro ed è stato determinato dai seguenti fattori:

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•“Rimanenze” – incremento per 35.807 migliaia di Euro, dovuto principalmente a un incremento netto delle giacenze avvenuto nel Gruppo F.I.L.A., per circa 28.009 migliaia di Euro, in particolare in Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) e in Grupo Fila- Dixon, S.A. de C.V. (Messico) e alla rilevazione di differenze cambio positive per circa 6.338 migliaia di Euro;

•“Crediti Commerciali ed Altri Crediti” – in diminuzione di 5.981 migliaia di Euro in via principale per effetto della diminuzione dei “Crediti Commerciali” per 8.645 migliaia di Euro, in prevalenza nell’area nord americana, compensata dalla rilevazione di differenze cambio positive per circa 4.249 migliaia di Euro;

•“Debiti Commerciali e Altri Debiti” – in aumento di 6.945 migliaia di Euro, dovuto principalmente all’incremento dei “Debiti Commerciali” per circa 7.993 migliaia di Euro, rilevato dalla società controllata messicana Grupo FILA-Dixon, S.A. de C.V. e dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A.; la variazione è ampliata dagli effetti cambi negativi pari a 1.540 migliaia di Euro;

•“Altre Attività e Passività Correnti” – in aumento di 3.051 migliaia di Euro, principalmente dovuto all’incremento delle attività per imposte correnti per 4.057 migliaia di Euro e all’incremento delle passività per imposte correnti per negativi 1.006 migliaia di Euro.

La variazione dei “Fondi” rispetto al 31 Dicembre 2021, in diminuzione per 928 migliaia di Euro, è principalmente dovuta a:

•Decremento delle “Passività per Imposte Differite” pari a 993 migliaia di Euro, principalmente imputabile agli utilizzi del periodo pari a 2.642 migliaia di Euro compensati da effetti cambio negativi di conversione pari a 1.167 migliaia di Euro;

•Decremento dei “Fondi per Rischi ed Oneri” per un ammontare pari a 218 migliaia di Euro, principalmente per il rilascio posto in essere dalla controllata francese Canson SAS in relazione ai vecchi piani di riorganizzazione ormai ultimati;

•Incremento dei “Benefici a Dipendenti” per 284 migliaia di Euro imputabile principalmente agli utili attuariali rilevati principalmente dalla controllata Daler Rowney LTD (Regno Unito).

Il “Patrimonio Netto” del Gruppo F.I.L.A., pari a 427.653 migliaia di Euro, mostra un incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 29.526 migliaia di Euro. Al netto del risultato di periodo pari a 25.271 migliaia di Euro (di cui 5.004 migliaia di Euro di competenza delle minoranze), la movimentazione residua è dovuta principalmente all’incremento della riserva di traduzione pari a 2.325 migliaia di Euro e alla variazione positiva del “fair value hedge” dei derivati di copertura (IRS) per 13.511 migliaia di Euro. Tali variazioni risultano compensate dalla movimentazione della riserva “Utili/Perdite Attuariali” pari a negativi 977 migliaia di Euro, dall’acquisto di azioni proprie da parte della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 2.324 migliaia di Euro, dal rilascio della Riserva Shares Based Premium e delle “Azioni Proprie” per complessivi 1.085 migliaia di Euro in relazione al piano di

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incentivazione 2019-2021 a medio-lungo termine concluso, dall’aumento di 199 migliaia di Euro a fronte del nuovo piano di incentivazione a medio-lungo termine 2022-2024 e dai dividendi corrisposti per complessivi 12.845 migliaia di Euro, di cui 11.699 migliaia di Euro agli azionisti di F.I.L.A. S.p.A. e 1.146 migliaia di Euro ai soci di minoranza delle controllate.

La voce “Indebitamento Finanziario Netto – Gruppo F.I.L.A.” al 31 Dicembre 2022 è pari a negativi 435.159 migliaia di Euro, in miglioramento rispetto al 31 Dicembre 2021 di 2.093 migliaia di Euro. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo: “Analisi della Situazione Finanziaria”.

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Analisi della Situazione Finanziaria

A completamento dell’analisi sull’andamento economico e patrimoniale di Gruppo al 31 Dicembre 2022 è di seguito proposta la tabella dell’Indebitamento Finanziario Netto di Gruppo e del Rendiconto Finanziario.

Ai fini della definizione dell’Indebitamento Finanziario Netto, a partire dal bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 Giugno 2021, si è fatto riferimento a quanto indicato nel Richiamo di Attenzione Consob n.5/21 del 29 Aprile 2021 che a sua volta richiama i nuovi orientamenti ESMA in materia.

L’ Indebitamento Finanziario Netto – Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022 risulta negativo per 435.159 migliaia di Euro:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Disponibilità liquide

130

104

Mezzi equivalenti a disponibilità liquide

111.078

145.880

(34.802)

Altre attività finanziarie correnti

873

3.536

(2.663)

Liquidità (A + B + C)

112.082

149.520

(37.439)

Debito finanziario corrente

(105.492)

(45.196)

(60.296)

Parte corrente del debito finanziario non corrente

(29.351)

(50.515)

21.164

Indebitamento finanziario corrente (E + F)

(134.843)

(95.711)

(39.132)

Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)

(22.761)

53.810

(76.571)

Debito finanziario non corrente

(412.398)

(491.062)

78.664

Strumenti di debito

Debiti commerciali e altri debiti correnti

Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K)

(412.398)

(491.062)

78.664

Indebitamento Finanziario Netto (H + L)

(435.159)

(437.253)

2.093

Finanziamenti Attivi a lungo termine

Indebitamento Finanziario Netto (M + N) - Gruppo F.I.L.A.

(435.159)

(437.253)

2.093

Si riporta di seguito la riconciliazione dello schema dell’Indebitamento Finanziario Netto – Gruppo F.I.L.A. con il Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria:

•le voci “A – Disponibilità liquide” (pari a 130 migliaia di Euro) e “B - Mezzi equivalenti a disponibilità liquide” (pari a 111.078 migliaia di Euro) sono riconducibili alla “Nota 10 – Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti” (pari a 111.209 migliaia di Euro);

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•la voce “C - Altre attività finanziarie correnti” è riconducibile alla “Nota 3 – Attività Finanziarie Correnti” (pari a 873 migliaia di Euro);

•la voce “G – Indebitamento finanziario corrente” è riconducibile alla “Nota 13 – Passività Finanziarie Correnti” (pari a 134.843 migliaia di Euro) e contiene la voce “F – Parte corrente del debito finanziario non corrente” (pari a 29.351 migliaia di Euro) la quale si riferisce alla Passività Finanziaria IFRS16 a breve termine (per 10.142 migliaia di Euro) e alla parte scadente a breve termine dei finanziamenti a lungo termine (per 19.209 migliaia di Euro);

•la voce “I – Debito finanziario non corrente” (pari a 412.398 migliaia di Euro) è riconducibile alla “Nota 13 – Passività Finanziarie Non Correnti” (pari a 415.574 migliaia di Euro), nonché inclusiva dello strumento finanziario attivo di copertura (per positivi 3.176 migliaia di Euro) che rientra nelle “Attività Finanziarie Non Correnti”.

Rispetto al valore dell’Indebitamento Finanziario Netto al 31 Dicembre 2021 (negativo per 437.253 migliaia di Euro) si riscontra al 31 Dicembre 2022 un miglioramento pari a 2.093 migliaia di Euro, spiegato di seguito attraverso il Rendiconto Finanziario per flussi di cassa:

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Il flusso di cassa netto generato nel 2022 dall’ “Attività Operativa”, pari a 68.924 migliaia di Euro (al 31 Dicembre 2021 pari a 100.600 migliaia di Euro), è attribuibile:

•Per positivi 87.975 migliaia di Euro (97.435 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) relativi al “cash flow” generato dal “Reddito Operativo”, determinato dalla somma algebrica del “Valore” e dei “Costi della Produzione Monetari” e dai restanti componenti ordinari monetari reddituali, con esclusione dei valori attinenti alla gestione finanziaria;

•Per negativi 19.051 migliaia di Euro (positivo per 3.165 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) relativi alla dinamica della “Gestione del Capitale Circolante” ed attribuibili principalmente all’incremento delle “Rimanenze” parzialmente compensato dall’aumento dei “Debiti Commerciali ed Altri Debiti” e dalla diminuzione dei “Crediti Commerciali ed Altri Crediti”.

Il flusso di cassa netto da “Attività di Investimento” ha assorbito liquidità per 16.357 migliaia di Euro (assorbimento di 11.841 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), principalmente a fronte dell’impiego di cassa per 16.747 migliaia di Euro (12.000 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) relativo ad investimenti netti in immobilizzazioni materiali e immateriali in particolar modo imputabili a DOMS Industries Pvt Ltd (India), Canson SAS (Francia), Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.), Daler Rowney Ltd (Regno Unito) e F.I.L.A. S.p.A..

Il flusso di cassa netto da “Attività di Finanziamento” ha assorbito liquidità per 40.341 migliaia di Euro (assorbimento di 25.711 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) imputabile agli interessi pagati sui finanziamenti ed affidamenti concessi alle società del Gruppo pari a 25.172 migliaia di Euro, di cui le principali la Capogruppo F.I.L.A. S.p.A., Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) e Grupo F.I.L.A. – Dixon, S.A. de C.V. (Messico), ai dividendi corrisposti per complessivi 12.845 migliaia di Euro (agli azionisti di F.I.L.A. S.p.A. per 11.699 migliaia di Euro ed ai soci di minoranza delle società controllate per 1.146 migliaia di Euro) e all’acquisto di azioni proprie per 2.324 migliaia di Euro.

Al netto dell’effetto cambio relativo alle traduzioni degli Indebitamenti Finanziari Netti in valuta differenti dall’euro (negativo per 14.359 migliaia di Euro), dell’adeguamento Mark to Market Hedging per positivi 13.033 migliaia di Euro, della variazione dell’Indebitamento Finanziario Netto dovuto all’applicazione dell’IFRS 16 pari a negativi 1.224 migliaia di Euro e dalla variazione dell’ ”Amortized Cost” per negativi 1.916 migliaia di Euro, nonché alla variazione negativa complessiva generata dalle operazioni straordinarie (M&A) pari a 1.470 migliaia di Euro (cash out relativo all’acquisizione in Regno Unito della società Creative Art Products Limited pari a negativi 927 migliaia di Euro), la variazione dell’Indebitamento Finanziario Netto – Gruppo F.I.L.A. risulta quindi pari a positivi 2.093 migliaia di Euro (positivi 56.203 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

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Si riporta nel seguito il dettaglio delle “Disponibilità Liquide Nette” d’inizio e di fine periodo:

Dicembre

valori in migliaia di Euro

2022

2021

Cassa ed altre disponibilità liquide nette iniziali

137.226

116.306

Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti

145.985

127.105

Scoperti di conto corrente

(8.759)

(10.799)

Cassa ed altre disponibilità liquide nette finali

107.546

137.226

Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti

111.209

145.985

Scoperti di conto corrente

(3.663)

(8.759)

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Investimenti

Gli investimenti complessivi sostenuti dal Gruppo nel corso dell’esercizio ammontano a 16.833 migliaia di Euro. Tali investimenti, realizzati sia in ottica di sviluppo dell’efficienza ed efficacia produttiva sia in termini di sostegno dei volumi di vendita, sono suddivisi tra “Attività Immateriali” per 3.137 migliaia di Euro e “Immobili, Impianti e Macchinari” per 13.696 migliaia di Euro.

Il flusso degli investimenti al netto delle plusvalenze realizzate in seguito alla cessione di asset pari a 86 migliaia di Euro si attesta a 16.747 migliaia di Euro.

I principali investimenti immateriali sono riferiti a F.I.L.A. S.p.A. per la continua implementazione dell’ERP pari a 3.014 migliaia di Euro.

Gli investimenti netti in “Fabbricati” ammontano a 675 migliaia di Euro, realizzati principalmente da Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 157 migliaia di Euro, da Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 136 migliaia di Euro, da DOMS Industries PVT Ltd (India) per 132 migliaia di Euro e da Canson SAS (Francia) per 71 migliaia di Euro e sono correlati al piano di ampliamento dei siti di stoccaggio centralizzato e di produzione, mentre le capitalizzazioni di immobilizzazioni in corso ammontano a 80 migliaia di Euro.

Gli investimenti netti in “Impianti e Macchinari” sostenuti dal Gruppo F.I.L.A sono pari a 7.836 migliaia di Euro posti in essere principalmente da DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 4.028 migliaia di Euro, da Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 923 migliaia di Euro, da Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 709 migliaia di Euro e da Canson SAS (Francia) per 502 migliaia di Euro; inoltre, vi sono state capitalizzazioni delle immobilizzazioni in corso pari a 1.548 migliaia di Euro.

Gli investimenti netti in “Attrezzature Industriali e Commerciali” ammontano a 955 migliaia di Euro prevalentemente riconducibili a Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 239 migliaia di Euro, alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 180 migliaia di Euro, a Canson SAS (Francia) per 156 migliaia di Euro e a Fila Canson do Brasil Ltda (Brasile) per 116 migliaia di Euro.

Gli investimenti netti in “Altri Beni” ammontano a 1.101 migliaia di Euro, posti in essere principalmente da DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 423 migliaia di Euro, da Fila Stationary O.O.O. (Russia) per 224 migliaia di Euro e dalla Capogruppo F.I.LA. S.p.A. per 109 migliaia di Euro.

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2022 ammonta a 4.131 migliaia di Euro ed ha subito un incremento rispetto al periodo precedente pari a 1.485 migliaia di Euro dovuto agli investimenti di periodo pari a 3.129 migliaia di Euro posti in essere principalmente da Canson SAS (Francia) per 1.952 migliaia di Euro, Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 357 migliaia di Euro, Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 325 migliaia di Euro, DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 227 migliaia di Euro e F.I.L.A. S.p.A. per 150 migliaia di Euro, compensati dalla diminuzione imputabile al passaggio a cespite.

Altre Informazioni

Direzione e Coordinamento

Non sussistono in capo alla Società i presupposti per essere soggetta all’attività di direzione e coordinamento da parte della società controllante, Pencil S.r.l., ai sensi dell’articolo 2497 bis del Codice Civile.

Azioni Proprie

La società Capogruppo F.I.L.A. S.p.A., nel periodo compreso tra il 24 Marzo 2022 e il 6 Aprile 2022, ha proceduto all’acquisto di azioni proprie sul mercato regolamentato Euronext Milan per n. 240.000 azioni ordinarie F.I.L.A. S.p.A. (rappresentative dello 0,4701% del Capitale Sociale) per un controvalore complessivo di 2.324 migliaia di Euro. Tali operazioni sono state effettuate nell’ambito del programma di acquisto di azioni proprie, il cui avvio è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 Marzo 2022 e a valere dell’autorizzazione approvata dall’Assemblea ordinaria degli azionisti del 27 Aprile 2021.

Si riporta il dettaglio, su base giornaliera, delle operazioni di acquisto di azioni ordinarie:

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Data

Numero azioni ordinarie acquistate

Prezzo medio (Euro)

Controvalore (Euro)

24/03/2022

23.500

9,95

233.938

25/03/2022

24.000

9,99

239.695

28/03/2022

25.600

9,90

253.389

29/03/2022

15.000

9,90

148.457

30/03/2022

20.000

9,83

196.676

31/03/2022

29.000

9,79

284.018

01/04/2022

25.000

9,56

239.051

04/04/2022

20.000

9,37

187.476

05/04/2022

25.000

9,43

235.874

06/04/2022

32.900

9,27

305.009

Totale

240.000

2.323.582

Prima dell’avvio del Programma, la Società era titolare di n. 51.500 azioni ordinarie proprie, rappresentative dello 0,1009% del capitale sociale.

Inoltre, nel periodo di riferimento la riserva si è movimentata per l’effettiva assegnazione a titolo gratuito delle azioni della capogruppo F.I.L.A. S.p.A. a ciascun beneficiario del Piano “Performance Shares 2019-2021” sulla base del raggiungimento degli obiettivi di performance al termine del periodo di vesting triennale. A chiusura del Piano “Performance Shares 2019-2021” sono state assegnate 104.609 azioni proprie per un valore di 1.017 migliaia di Euro.

Alla data del 31 Dicembre 2022 il Gruppo possiede n. 186.891 azioni proprie, per un controvalore complessivo di 1.794 migliaia di Euro (pari all’importo riflesso nella riserva “Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio” portata a deduzione del patrimonio netto consolidato).

Attività di Ricerca e Sviluppo e Controllo Qualità

Le attività di ricerca e sviluppo e controllo qualità sono svolte principalmente a livello centrale dal dipartimento Ricerca e Sviluppo, nonché a livello locale, mediante team dedicati presso le varie società manifatturiere del Gruppo, soprattutto in Europa, America Centrale e Meridionale e in Asia. Il forte impegno del Gruppo F.I.L.A. a comprendere i suoi clienti e a progettare prodotti che soddisfino le loro aspettative ha un ruolo rilevante nella strategia di sviluppo dei prodotti del Gruppo medesimo.

Gli uffici si avvalgono, ove necessario, del supporto degli impiegati tecnici e di produzione per la realizzazione e la verifica dei progetti specifici pianificati.

Le attività di ricerca e sviluppo sono realizzate da figure tecniche esperte, tenute frequentemente aggiornate anche mediante appositi corsi di formazione.

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La funzione ricerca e sviluppo è focalizzata essenzialmente sulle seguenti attività:

•Studio e progettazione di nuovi materiali e nuove soluzioni tecniche in relazione all’innovazione dei prodotti e del packaging;

•Effettuazione di appositi test qualitativi sui prodotti;

•Effettuazione di analisi comparative con i prodotti dei concorrenti al fine di migliorare l’efficienza dei prodotti offerti;

•Studio e progettazione finalizzati all’innovazione dei processi produttivi in ottica del miglioramento dell’efficienza aziendale.

Nel corso degli ultimi anni i progetti elaborati dal team dedicato alla ricerca e sviluppo hanno portato allo sviluppo di prodotti innovativi, quali nuove formule per le paste da modellare, nuove materie plastiche, nuovi design delle scatole a tempera ed acquerelli, nuovi prodotti dell’area industriale e la matita in polimero (“woodfree”). Detto team, al fine di garantire il rispetto delle normative sulle caratteristiche fisico-chimiche dei prodotti, verifica costantemente gli sviluppi delle normative stesse sui prodotti (quali, a titolo esemplificativo, quelle relative all’utilizzo di conservanti nei vari formulati) modificando le formule o sviluppandone di nuove per quei prodotti oggetto di cambiamento.

Il dipartimento di controllo della qualità deve garantire il rispetto delle policy del Gruppo F.I.L.A. sugli standard di sicurezza e qualità dei suoi prodotti, dei fornitori e delle procedure produttive.

Il processo di controllo della qualità del Gruppo F.I.L.A. consta di due fasi:

•il cosiddetto controllo statistico, composto da vari test svolti presso i suoi laboratori interni per l’analisi dei materiali e dei prodotti finiti. I suoi laboratori interni sono anche utilizzati per testare i prodotti nella loro fase di ricerca e sviluppo per valutare, inter alia, la fattibilità a livello industriale di un potenziale prodotto;

•il cosiddetto controllo di processo, che consiste in vari test svolti in modo continuativo e/o casuali in tutte le fasi del processo produttivo da parte del suo personale addetto alla produzione. I controlli visivi e strumentali sono svolti direttamente presso le sue sedi da tecnici dei macchinari. Tali test sono condotti in aggiunta ai test tecnici che sono imposti dagli standard nazionali e internazionali e/o dalle specifiche del cliente.

I costi di Ricerca e Sviluppo e Controllo Qualità sono riepilogati nella tabella di seguito riportata, che specifica, inoltre, i team dedicati per ciascuna area geografica in cui il gruppo è presente:

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Ricerca e Sviluppo

Controllo Qualità

Valori in migliaia di Euro

Area Geografica

Numero di Lavoratori

Costo del Personale

Costo per Attività Correlate

Numero di Lavoratori

Costo del Personale

Costo per Attività Correlate

Europa

1.657

174

873

551

Nord America

274

166

Centro-Sud America

359

119

254

Asia

351

469

143

Totale

2.367

334

136

1.870

958

Rapporti con Parti Correlate

Per le disposizioni procedurali adottate in materia di operazioni con parti correlate, anche con riferimento a quanto previsto dall’art. 2391 bis del Codice Civile, si rinvia alla nuova procedura adottata dalla Capogruppo in data 14 Maggio 2021 ai sensi del Regolamento approvato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”) con delibera n. 17221 del 12 Marzo 2010 e successive modifiche pubblicata sul sito internet della società www.filagroup.it nella sezione ‘Governance’.

Si rimanda ai Rapporti con Parti Correlate delle Note Illustrative al Bilancio Consolidato del Gruppo F.I.L.A..

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Fatti di rilievo avvenuti nel corso dell’Esercizio

•In data 12 Gennaio 2022 è stato avviato il processo di liquidazione della società controllata italiana Canson Italy S.r.l.;

•In data 14 Gennaio 2022 è avvenuta la fusione delle società controllate tedesche Lukas-Nerchau GmbH e Nerchauer-Malfarben GmbH nella società Daler Rowney GmbH;

•In data 8 Febbraio 2022 è avvenuta, da parte della controllata inglese Daler Rowney Ltd, l’acquisizione del 100% della società inglese Creative Art Products Limited, società specializzata nello school, per un valore complessivo pari a 927 migliaia di Euro. A partire dal 1 Agosto 2022 il business della società risulta interamente gestito dalla controllata inglese Daler Rowney Ltd la quale ha acquisito l’attivo netto della società partecipata;

•La società Capogruppo F.I.L.A. S.p.A., nel periodo compreso tra il 24 Marzo 2022 e il 6 Aprile 2022, ha proceduto all’acquisto di azioni proprie sul mercato regolamentato Euronext Milan per n. 240.000 azioni ordinarie F.I.L.A. S.p.A. (rappresentative dello 0,4701% del Capitale Sociale) per un controvalore complessivo di 2.324 migliaia di Euro.

Si riporta il dettaglio, su base giornaliera, delle operazioni di acquisto di azioni ordinarie:

Data

Numero azioni ordinarie acquistate

Prezzo medio (Euro)

Controvalore (Euro)

24/03/2022

23.500

9,95

233.938

25/03/2022

24.000

9,99

239.695

28/03/2022

25.600

9,90

253.389

29/03/2022

15.000

9,90

148.457

30/03/2022

20.000

9,83

196.676

31/03/2022

29.000

9,79

284.018

01/04/2022

25.000

9,56

239.051

04/04/2022

20.000

9,37

187.476

05/04/2022

25.000

9,43

235.874

06/04/2022

32.900

9,27

305.009

Totale

240.000

2.323.582

Tali operazioni sono state effettuate nell’ambito del programma di acquisto di azioni proprie, il cui avvio è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 Marzo 2022 e a valere dell’autorizzazione approvata dall’Assemblea ordinaria degli azionisti del 27 Aprile 2021.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Prima dell’avvio del Programma, la Società era titolare di n. 51.500 azioni ordinarie proprie, rappresentative dello 0,1009% del capitale sociale.

•In data 28 Luglio 2022 è stato effettuato il closing dell’operazione di sottoscrizione di un nuovo finanziamento a medio-lungo termine per complessivi 232,5 milioni di Euro e 133,1 milioni di dollari statunitensi, oltre a una linea RCF pari a 75,0 milioni di Euro. L’operazione ha consentito di estinguere in anticipo rispetto alla naturale scadenza il debito a medio-lungo termine esistente, derivante dal contratto di finanziamento sottoscritto nel 2018 con un pool di banche finanziatrici, successivamente modificato nel 2019 nel contesto dell’acquisizione della controllata francese Fila Arches e dal contratto di finanziamento sottoscritto nel 2020 con Cassa Depositi e Prestiti durante le fasi iniziali della pandemia da Covid-19 e successivamente esteso nel 2021, e dunque di estendere la maturity del proprio indebitamento finanziario. Nel suo complesso, l’operazione ha avuto l’obiettivo di permettere sia una riduzione dell’indebitamento a medio/lungo termine esistente mediante l’utilizzo della cassa in eccesso al fine di ridurre l’ammontare degli oneri finanziari passivi, che un’adeguata rimodulazione delle scadenze dei pagamenti, assicurando alla Società le risorse per proseguire nel suo percorso di crescita.

Si precisa che il finanziamento erogato a livello della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.), è stato concesso dai seguenti istituti:

oBNP Paribas ed Intesa Sanpaolo con il ruolo di Global Coordinators, Bookrunners, Mandated Lead Arrangers e Sustainability Coordinators;

oBanco BPM con il ruolo di Bookrunner e Mandated Lead Arranger;

oBPER, Credit Agricole, Mediobanca ed Unicredit con il ruolo di Mandated Lead Arrangers;

oCassa Depositi e Prestiti e JP Morgan con il ruolo di Lead Arrangers;

oBanca Nazionale del Lavoro con il ruolo di Banca Agente.

L’operazione è così composta:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

oTerm Loan A in valuta Euro – tranche amortising erogata alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. di importo pari a 87,5 milioni di Euro con durata 5 anni e vita media di 3,7 anni, finalizzata al rifinanziamento e alla copertura dei costi dell’Operazione;

oTerm Loan A in valuta USD – tranche amortising erogata a Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) di importo pari a 99,1 milioni di dollari statunitensi con durata 5 anni e vita media di 3,7 anni, finalizzata al rifinanziamento e alla copertura dei costi dell’Operazione;

oTerm Loan B in valuta Euro – tranche bullet erogata alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A di importo pari a 111,6 milioni di Euro e a Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) di importo pari a 33,4 milioni di Euro con durata 5 anni, finalizzata al rifinanziamento e alla copertura dei costi dell’Operazione;

oTerm Loan B in valuta USD – tranche bullet erogata a Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) di importo pari a 34,0 milioni di dollari con durata 5 anni, finalizzata al rifinanziamento e alla copertura dei costi dell’Operazione;

oRCF – revolving credit facility multicurrency e multiborrower di importo pari a 75,0 milioni di Euro con durata 5 anni, finalizzata sia al rifinanziamento che al finanziamento di eventuali fabbisogni futuri generati dal capitale circolante del Gruppo F.I.L.A..

•Impatti degli eventi relativi al conflitto in Ucraina

Come noto, il 24 Febbraio 2022 la Russia ha lanciato un’operazione militare nella parte orientale dell’Ucraina, dando avvio al conflitto attualmente in essere, che sta assumendo dimensioni sempre più estese.

Le tensioni geo-politiche riguardanti Russia ed Ucraina stanno creando situazioni di forte crisi internazionale, umanitaria e sociale con forti impatti negativi prima di tutto per la popolazione, ma anche per la loro attività economica interna e per gli scambi commerciali nell’area. Questi fatti gravi e straordinari, per natura ed estensione, si sono aggiunti a quelli da Covid-19 provocando ripercussioni a livello globale su: i) catene di approvvigionamento con particolare riferimento alla fornitura e ai prezzi di materie prime ed energia; ii) sviluppo della domanda nei mercati internazionali; iii) andamento dei tassi di inflazione con conseguenti politiche monetarie restrittive sui tassi di interesse; iv) rafforzamento del dollaro conseguente all’avversione al rischio e all’incremento dei tassi.

Gli impatti economici e finanziari derivanti dal conflitto tra Russia e Ucraina sul Gruppo F.I.L.A. e sulla propria società controllata commerciale russa Fila Stationary O.O.O. non sono ritenuti significativi, anche in considerazione del fatto che il fatturato sviluppato dalla società controllata pesa circa lo 0,2% a livello di Gruppo. Il Gruppo F.I.L.A. non ha fornitori o stabilimenti produttivi nell’area.

Con riferimento alla società controllata russa si segnala che la stessa ha un’esposizione

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

commerciale netta verso terzi al 31 Dicembre 2022 pari a 1.583 migliaia di Euro che tiene conto della svalutazione apportata dal Gruppo sulla base di valutazioni circa la recuperabilità della stessa. Il management del Gruppo continua a monitorare la recuperabilità dell’esposizione netta verso terzi della controllata russa.

Alla luce di tali gravi accadimenti il Gruppo sta inoltre gestendo la situazione nel breve periodo in modo da essere pronto a mitigare gli impatti di ogni decisione futura relativa alla propria presenza in Russia.

Non si evidenziano società del Gruppo F.I.L.A. in Ucraina al 31 Dicembre 2022.

A livello di Gruppo, si monitorano in aggiunta gli effetti e le criticità generati dalla generalizzata pressione inflazionistica sulle materie prime e sussidiarie alla produzione, valutando l’opportunità di individuare fonti alternative di approvvigionamento nel caso di necessità o mettendo in atto adeguate azioni compensative. L’integrazione verticale del Gruppo dovrebbe, inoltre, permettere di mitigare tali pressioni inflazioniste, che ad oggi sono considerate tuttavia stabili.

Con riferimento alle valutazioni operate ai fini del bilancio (recuperabilità delle attività immateriali, recuperabilità delle attività per imposte anticipate, fair value degli strumenti finanziari, passività per benefici a prestazioni definite a favore dei dipendenti, etc.), gli Amministratori considerano che, date le informazioni attualmente presenti, tali fattori di incertezza siano già rappresentati nelle principali analisi di sensitività fornite con riferimento alle principali voci di bilancio soggette a stima. Con particolare riferimento alle incertezze correlate all’evolversi del conflitto in corso, non è tuttavia possibile escludere che, qualora la crisi dovesse estendersi a livello internazionale, le conseguenze economiche generali e quelle specifiche per il Gruppo potrebbero essere più severe rispetto a quanto ipotizzabile allo stato attuale, richiedendo di dover effettuare una nuova stima, in senso peggiorativo, sia rispetto ai valori di bilancio delle principali poste soggette a stima, sia rispetto agli scenari considerati ai fini dell’analisi di sensitività al 31 Dicembre 2022.

•In data 23 Settembre 2022 è stato stipulato un contratto di cash management nei confronti della società controllata italiana Industria Maimeri S.p.A. ed in data 29 Settembre 2022 è stato stipulato un contratto di cash management nei confronti della società controllata F.I.L.A. Iberia.

Il cash pooling ha consentito ai gruppi aziendali di ottimizzare la gestione della liquidità, di ridurre al minimo le spese sostenute per le operazioni bancarie grazie alle relative economie di scala, di accrescere il potere contrattuale e di aver maggiore controllo sui rischi finanziari.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio

Non si rilevano fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio oltre a quanto evidenziato nel paragrafo “Fatti di rilievo avvenuti nel corso del periodo” ad eccezione delle attività in corso volte a perfezionare la cessione del 65% della partecipazione detenuta dalla società Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. nella società controllata russa Fila Stationary O.O.O. e la cessione di una quota minoritaria detenuta dalla società Capogruppo nella società controllata turca FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co., entrambe agli attuali managing directors delle stesse.

Evoluzione prevedibile della gestione e prospettive per l’esercizio in corso

Come si è già avuta conferma dall’andamento dai primi mesi dell’anno, l’esercizio 2023 sarà caratterizzato sempre da un atteggiamento di prudenza sia da parte delle imprese che da parte dei consumatori e da un’inflazione stabile ed una successiva ripresa graduale dei consumi.

Il Gruppo F.I.L.A., conseguentemente, ha già adottato per l’anno 2023 una politica globale di aumento dei prezzi dei prodotti, dimostrando - come in passato e grazie anche all'integrazione verticale della filiera - la propria capacità di gestire i fenomeni inflazionistici. La crescita economica del Gruppo è prevista in particolare nei prodotti “Art”, soprattutto in Nord America. Tale crescita sarà supportata ulteriormente dalla tendenza positiva dei prodotti “School”, grazie alle rilevanti performance attese in India e Messico. A supporto di ciò si sottolineano importanti investimenti in India per supportare le forti crescite previste.

Per il 2023 è atteso un recupero delle marginalità, un soddisfacente livello di generazione di cassa ed una conseguente riduzione del debito, compatibilmente alla necessità di mantenere un livello di scorte adeguato per fronteggiare eventuali conseguenze che potrebbero generarsi da escalation nel conflitto russo-ucraino.

Continuità aziendale

Gli Amministratori hanno la ragionevole aspettativa che F.I.L.A. S.p.A. continuerà la propria esistenza operativa in un futuro prevedibile ed hanno redatto il bilancio consolidato e d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A. nel presupposto della continuità aziendale coerentemente con il piano pluriennale economico e finanziario, che mostra una previsione di risultati in crescita.

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Informazioni e Gestione dei Rischi Finanziari di Impresa

I principali strumenti finanziari del Gruppo F.I.L.A. includono le attività finanziarie quali conti correnti bancari e depositi a breve, finanziamenti e passività finanziarie verso banche a breve e lungo termine. L’obiettivo è quello di finanziare l’attività operativa e straordinaria del Gruppo F.I.L.A..

In aggiunta, il Gruppo F.I.L.A. ha in essere crediti e debiti commerciali generati dalla propria attività di “core business”.

La gestione dei fabbisogni finanziari e dei relativi rischi è svolta dalle singole società che compongono il Gruppo F.I.L.A. sulla base di linee guida definite centralmente dalla società Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. ed approvate dall’Amministratore Delegato.

L’obiettivo principale di tali linee guida è rappresentato dalla capacità di garantire la presenza di una struttura del passivo sempre in equilibrio con la composizione dell’attivo di bilancio, al fine di mantenere un’elevata solidità patrimoniale.

Gli strumenti di finanziamento maggiormente utilizzati dal Gruppo F.I.L.A. sono i seguenti:

•Finanziamenti a medio/lungo termine, al fine di coprire gli investimenti nell’attivo immobilizzato (principalmente l’acquisto di partecipazioni di controllo e impianti e macchinari) e circolante;

•Finanziamenti di breve termine e anticipi salvo buon fine di portafoglio commerciale.

Il costo medio dell’indebitamento risulta tendenzialmente parametrato all’andamento del tasso Euribor/Libor a 3 e 6 mesi con l’aggiunta di uno spread la cui quantificazione dipende dalla tipologia dello strumento finanziario utilizzato.

I finanziamenti, qualora erogati a favore di società controllate, possono essere accompagnati da garanzie quali fidejussioni e lettere di patronage emesse dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A.

In un contesto caratterizzato dall’instabilità dei mercati e rapide evoluzioni delle dinamiche di business e delle normative, un’attenta ed efficace gestione dei rischi e delle opportunità è fondamentale per supportare un processo decisionale consapevole e coerente con gli obiettivi strategici e di business a garantire la sostenibilità aziendale e la creazione del valore nel medio-lungo termine. A tale proposito, in coerenza con quanto previsto dal Codice Corporate Governance di Borsa Italiana, la società ha adottato un processo strutturato volto all’identificazione, valutazione, gestione e monitoraggio sistematico dei principali rischi che potrebbero compromettere il raggiungimento degli obiettivi strategici e di business del Gruppo, nonché alla definizione di adeguati flussi informativi volti a

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garantire trasparenza e circolazione delle informazioni all’interno dell’organizzazione.

I finanziamenti ottenuti dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. prevedono il rispetto di alcuni “covenants” finanziari. A riguardo di questi ultimi si rimanda al paragrafo: “Nota 13 – Passività Finanziarie” della Nota Illustrativa al Bilancio Consolidato.

I principali rischi operativi, identificati e gestiti dal Gruppo F.I.L.A. sono i seguenti:

Rischi fisici relativi al cambiamento climatico

Il Gruppo F.I.L.A. opera in 25 siti produttivi dislocati in diverse aree geografiche (Italia, Francia, Germania, Gran Bretagna, Argentina, Brasile, Canada, Messico, Repubblica Dominicana, USA, Cina e India) e con 33 filiali presenti nei principali stati del mondo, impegnando più di 11.300 dipendenti e facendo dell’integrazione verticale uno dei propri punti di forza nel mercato. Peculiarità di un Gruppo, dove l’intensificarsi dei fenomeni connessi al cambiamento climatico e i relativi impatti sulle principali aree della catena del valore (e.g. operation, fornitori, clienti e mercati), rappresentano una delle principali sfide che il Gruppo F.I.L.A. si troverà ad affrontare nel breve e medio-lungo termine.

L’intensificarsi dei rischi fisici connessi al cambiamento climatico costituisce un ulteriore elemento in grado di incidere sul corretto svolgimento delle attività del Gruppo. Il rapido peggioramento della situazione climatica influisce infatti sulla frequenza dei fenomeni cosiddetti acuti (e.g. tempeste, inondazioni, incendi o ondate di calore, etc.) che possono danneggiare gli asset aziendali e/o interrompere le catene del valore.

Questo può comportare un rischio di interruzione delle attività aziendali a causa di eventi meteorologici gravi/estremi, sia per quanto riguarda uffici e stabilimenti produttivi, sia in relazione all'interruzione degli approvvigionamenti in conseguenza degli impatti sull'ambiente naturale (incendi di foreste, inondazioni, ecc.)

Tenuto conto di tali presupposti, nel corso del 2022, il Gruppo ha effettuato una valutazione del rischio climatico. I risultati delle analisi evidenziano una bassa esposizione generale delle attività produttive del Gruppo al rischio climatico. La valutazione del profilo di rischio sarà periodicamente monitorata.

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Rischi di Cyber Security

La sensibilizzazione e l’attenzione ai temi di sicurezza informatica (cyber security) si è progressivamente intensificata a causa della sempre più frequente e maggiore complessità con cui gli attacchi informatici si manifestano, anche in considerazione del fatto che il numero e la frequenza degli attacchi sono aumentati, in tutto il mondo, durante la pandemia da Covid-19.

La sicurezza informatica per il Gruppo F.I.L.A. è un requisito fondamentale per garantire l’affidabilità delle informazioni trattate, nonché l’efficacia e l’efficienza dei servizi forniti dal Gruppo. Si tratta di un aspetto essenziale, poiché ci permette di proteggere i nostri “asset” contro le minacce informatiche e al contempo ci consente di minimizzare l’impatto in caso di vulnerabilità dovuta al superamento delle difese implementate.

Per il Gruppo, il Sistema Informativo (IT) (comprensivo delle risorse tecnologiche – hardware, software, dati, documenti elettronici, reti telematiche - e delle risorse umane dedicate alla loro amministrazione, gestione ed utilizzo) rappresenta uno strumento di grande importanza per il raggiungimento degli obiettivi strategici, in considerazione della criticità dei processi aziendali che da esso dipendono. All’interno del Gruppo la sicurezza del Sistema Informativo viene ottenuta implementando una serie di misure di sicurezza, in particolare procedure, meccanismi tecnici o pratiche che riducono i rischi di esposizione del patrimonio informativo nel suo complesso.

Con riferimento alle proprie attività, il Gruppo ha identificato come principali rischi legati alla sicurezza informatica il phishing via e-mail (messaggi fraudolenti creati in modo da sembrare autentici, che generalmente richiedono di fornire informazioni personali sensibili), i processi di infezione complessi (malware), i ransomware (classe di malware che rende inaccessibili i dati del computer e spesso richiede il pagamento di un riscatto) e gli attacchi ambientali IoT (Internet of Things, Internet delle Cose). Per mitigare tali rischi sono state emanate delle politiche di comportamento a livello di Gruppo e attuate azioni al fine di identificare, proteggere, rilevare, rispondere e ripristinare eventuali situazioni di criticità intervenute, tra cui attività di comunicazione e formazione specifica.

Nell’aggiornamento del set di politiche del Gruppo in materia di sostenibilità, nel corso del 2022, sono state emanate la Politica sui Sistemi Informativi e la Politica sulla Sicurezza Informatica.

I principi generali di comportamento sanciti all’interno della Politica sui Sistemi Informativi sono:

•assicurare la formazione degli utenti e l’accesso alle funzioni secondo criteri di sicurezza aderenti ai principi di sana e prudente gestione;

•attivare processi per valorizzare le risorse informatiche;

•creare un sistema di comunicazione delle necessità o criticità del Sistema Informativo con l’obiettivo di attivare un processo di miglioramento continuo;

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•implementare controlli allo scopo di valutare la capacità dell’azienda nel rispettare le politiche interne;

•identificare prontamente le deviazioni (anomalie, malfunzionamenti, differenze rispetto a quanto conosciuto/approvato/autorizzato);

•promuovere azioni correttive.

La Politica sulla Sicurezza Informatica richiama, tra le altre cose, i principi generali del Gruppo F.I.L.A. in materia di sicurezza informatica:

•Sistemi informativi aziendali: gli strumenti e le applicazioni software forniti (sistemi di posta elettronica, i sistemi di file locali/di rete, nonché le posizioni di archiviazione dei dati nel Cloud) sono strumenti di lavoro, sono considerati dati aziendali e, di conseguenza, di proprietà dell’azienda; usi impropri dei sistemi aziendali non sono ammessi;

•Accesso alle informazioni: ogni utente ha accesso limitato delle informazioni di cui ha bisogno per l'esecuzione dei suoi compiti, all’interno come all’esterno dall’azienda; l’impostazione di profili e diritti degli utenti è strutturata in modo da limitare rischi di deviazione da questa regola;

•Personale e sicurezza: attività di training e informazione rivolte al personale sui temi della sicurezza informatica e sul corretto utilizzo delle apparecchiature aziendali sono pianificate e realizzate; al personale (inclusi i consulenti interni ed esterni) è chiesto di sottoscrivere adeguate clausole di riservatezza;

•Incidenti informatici e anomalie: i dipendenti sono tenuti a segnalare tempestivamente ai team dedicati eventuali problemi relativi alla sicurezza del Gruppo e delle società e a gestire con cura e con attenzione i sistemi aziendali (e-mail, Microsoft Teams, Microsoft Sharepoint, ecc.) nello svolgimento delle attività lavorative;

•Sicurezza fisica: l’accesso agli edifici e ai locali rilevanti per la protezione degli asset è limitato ai soggetti autorizzati;

•Sicurezza IT: l’identificazione e progettazione di contromisure di sicurezza informatica deve considerare la possibilità di tentativi di accesso non autorizzati, interni ed esterni, e la legislazione applicabile, oltre a qualsiasi altro vincolo rilevante; gli utenti non devono sfruttare eventuali vulnerabilità del sistema di sicurezza informatica, ma sono tenuti ad avvertire l’amministratore di sistema per qualsiasi malfunzionamento;

•Controlli: i sistemi d’informazione devono essere controllati periodicamente, come anche le procedure operative. I controlli di sicurezza informatica sono implementati attraverso l’attuazione e la conformità alle politiche in tutte le aree organizzative, procedurali e tecnologiche in modo coerente rispetto agli obiettivi definiti; tramite l’adeguata assegnazione di compiti e responsabilità

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all’interno del Gruppo per l’attuazione delle politiche; la verifica del livello di efficacia delle misure implementate, ricorrendo anche a valutazioni periodiche delle vulnerabilità eseguite da soggetti esterni indipendenti.

Per il Gruppo F.I.L.A. la sicurezza informatica ha come priorità la protezione delle informazioni, dei dati personali, della conservazione digitale e degli elementi attraverso i quali i dati sono gestiti proteggendoli dalle minacce, siano esse organizzative o tecnologiche, interne o esterne, accidentali o intenzionali, garantendo la loro riservatezza, integrità e disponibilità e il rispetto della legislazione vigente applicabile. Le misure adottate in tal senso sono:

•Formazione continua degli utenti, finalizzata ad incrementare la consapevolezza sui tipi di minaccia esistenti e sui comportamenti da tenere/evitare;

•Autenticazione a fattore multiplo (Multi Factor Authentication);

•Privilegio Minimo (gli utenti devono avere accesso solamente a quanto necessario per svolgere i loro compiti);

•Costante aggiornamento di sistemi operativi e applicazioni (Patching).

Per la gestione adeguata del sistema informativo, negli ultimi anni si è lavorato a un’implementazione dell’infrastruttura ICT (Information and Communication Technologies) di Gruppo, allo scopo di ottenere una tracciabilità completa delle risorse critiche in uso, anche da un punto di vista di cyber risk.

Per quanto riguarda il Gruppo F.I.L.A., ad oggi non si registrano casi di ransomware (attacchi informatici con richiesta di riscatto) o di infezione da malware worm.

La gestione della sicurezza informatica è affidata a personale qualificato il quale, grazie alla sua esperienza, capacità e affidabilità, fornisce la garanzia del pieno rispetto delle disposizioni interne e delle normative esterne in materia. Il team comprende un IT Domain Manager Cybersecurity di Gruppo, due System Administration Regional e vari referenti IT locali per interventi di prossimità.

I principali rischi finanziari, identificati e gestiti dal Gruppo F.I.L.A. sono i seguenti:

Rischi di Mercato

Rischio declinabile in due distinte categorie:

Rischio di Cambio

La valuta del bilancio consolidato del Gruppo F.I.LA. è l’Euro. Fermo quanto precede, il Gruppo F.I.LA. conclude e continuerà a concludere operazioni in valute diverse dall’Euro, soprattutto derivanti dalla distribuzione geografica delle diverse attività industriali del Gruppo rispetto alla distribuzione

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geografica dei mercati in cui opera, ed è pertanto esposto al rischio derivante dalle fluttuazioni nei tassi di cambio tra le diverse divise. Per questo motivo i risultati operativi del Gruppo F.I.L.A. potrebbero essere influenzati dalle fluttuazioni nei tassi di cambio, sia per effetto della conversione in Euro in sede di consolidamento che dalla variazione dei cambi sui debiti e crediti commerciali espressi in valute diverse da quella di conto detenute dalle singole società del Gruppo F.I.L.A..

Inoltre, in casi limitati, in cui vi sia la convenienza economica o le condizioni di mercato locali lo richiedano, le società possono indebitarsi o impiegare fondi in valuta diversa da quella di conto. La variazione dei tassi di cambio può comportare la realizzazione o l’accertamento di differenze di cambio positive o negative.

Il Gruppo F.I.LA. è esposto a rischi derivanti dalla variazione dei tassi di cambio, che possono influire sia sul risultato economico che sul valore del patrimonio netto.

I principali rapporti di cambio a cui ogni società del Gruppo F.I.L.A. è esposta riguardano le singole valute locali e:

•l’Euro, in quanto valuta funzionale di consolidamento;

•il Dollaro statunitense, in quanto valuta di riferimento per gli scambi commerciali internazionali.

Il Gruppo ha deciso di non ricorrere a strumenti finanziari derivati per mitigare il rischio di esposizione al rischio di cambio derivante da transazioni commerciali previste nell’orizzonte di 12 mesi (o anche successivi, ove sia valutato opportuno in relazione alle caratteristiche del business).

Il Gruppo F.I.LA. sostiene parte dei propri costi e realizza parte dei propri ricavi in valute diverse dall’Euro e, in particolare, in dollari statunitensi, pesos messicani e sterline inglesi.

Il Gruppo F.I.LA. generalmente adotta una politica di copertura implicita al fine di tutelarsi a fronte di tale rischio mediante la contrapposizione di costi e ricavi con medesima valuta oltre ad utilizzare fonti di finanziamento in valuta locale.

Si ritiene che la politica di gestione adottata dal Gruppo sia adeguata al fine di contenere il rischio di cambio. Tuttavia, non si può escludere che future non prevedibili oscillazioni dei tassi di cambio dell’Euro nei confronti di altre divise, potrebbero avere ripercussioni negative sulla situazione economica, finanziaria e patrimoniale delle società del Gruppo, nonché influenzare la comparabilità dei singoli esercizi.

Sempre in relazione alle attività commerciali, le società del Gruppo possono trovarsi a detenere crediti o debiti commerciali denominati in valute diverse da quella di conto dell’entità che li detiene. Queste ultime sono adeguatamente monitorate da parte del Gruppo F.I.L.A. sia per quanto concerne il

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potenziale impatto economico che relativamente al rischio finanziario e di liquidità.

Alcune società controllate del Gruppo F.I.L.A. sono localizzate in Paesi non appartenenti all’Unione Monetaria Europea, in particolare Stati Uniti, Canada, Australia, Messico, Regno Unito, Scandinavia, Cina, Argentina (economia iperinflazionata), Cile, Brasile, Indonesia, Sudafrica, Russia e India. Poiché la valuta funzionale per il Gruppo è l’Euro, i conti economici di tali società vengono convertiti in Euro al cambio medio di periodo e, a parità di ricavi e di margini in valuta locale, variazioni dei tassi di cambio possono comportare effetti sul controvalore in Euro di ricavi, costi e risultati economici in fase di consolidamento rilevati direttamente nel patrimonio netto, nella voce “Differenza di Traduzione” (si rimanda alle Note Illustrative - Nota 12).

Nel corso del 2022 la natura e la struttura delle esposizioni al rischio di cambio e le politiche di monitoraggio seguite dal Gruppo non sono variate in modo sostanziale rispetto all’esercizio precedente.

Rischio di liquidità

Il rischio di liquidità a cui è soggetto il Gruppo F.I.L.A. può sorgere per effetto dell’incapacità e difficoltà di reperire, a condizioni economiche mutevoli, le risorse finanziarie necessarie per il supporto delle attività operative nella giusta tempistica.

I flussi di cassa, la necessità di finanziamento e la liquidità delle società del Gruppo sono costantemente monitorati a livello centrale, al fine di garantire un’efficace ed efficiente gestione delle risorse finanziarie.

I suddetti rischi sono monitorati sulla base di procedure interne e di reportistica commerciale e finanziaria periodica, che permettono al management di valutare e mitigare gli eventuali effetti di tali rischi con appropriate e tempestive politiche di gestione degli stessi.

Il Gruppo F.I.L.A. procede costantemente al monitoraggio dei rischi di carattere finanziario in modo da fronteggiare i potenziali effetti negativi ed intraprendere le opportune azioni per mitigarli.

Il Gruppo ha adottato, al contempo, una serie di politiche e di processi volti a ottimizzare la gestione delle risorse finanziarie, riducendo il rischio di liquidità:

•mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile;

•diversificazione degli strumenti di reperimento delle risorse finanziarie e presenza continuativa e attiva sul mercato dei capitali;

•ottenimento di linee di credito adeguate;

•monitoraggio delle condizioni prospettiche di liquidità, in relazione al processo di pianificazione aziendale.

Le transazioni finanziarie sono effettuate con primarie istituzioni nazionali e internazionali dotate di un

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elevato “rating”.

Il management ritiene che i fondi e le linee di credito attualmente disponibili, oltre a quelli che saranno generati dall’attività operativa e di finanziamento, consentiranno al Gruppo di soddisfare i suoi fabbisogni derivanti dalle attività di investimento, di gestione del capitale circolante e di rimborso dei debiti alla loro naturale scadenza.

La capacità di generare cassa tramite le proprie attività operative consente al Gruppo di ridurre al minimo il rischio di liquidità, inteso come difficoltà a reperire fondi per far fronte al regolamento delle proprie passività finanziarie.

Si rimanda alla “Nota 13.A - Passività Finanziarie” per il dettaglio dello scadenziario delle passività finanziarie.

Rischio di tasso d’interesse

Le società del Gruppo F.I.L.A. utilizzano risorse finanziarie esterne sotto forma di debito ed impiegano le liquidità disponibili in attività finanziarie. Variazioni nei livelli dei tassi d’interesse di mercato influenzano il costo e il rendimento delle varie forme di finanziamento ed incidono pertanto sul livello degli oneri finanziari netti del Gruppo.

La Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. eroga finanziamenti quasi esclusivamente alle società del Gruppo attingendo direttamente dalle proprie disponibilità finanziarie.

L’indebitamento nei confronti del sistema bancario espone il Gruppo F.I.L.A. al rischio di variazioni dei tassi di interesse. In modo particolare, i finanziamenti a tasso variabile determinano un rischio di modifica dei flussi di cassa.

Il Gruppo F.I.L.A. ha scelto di coprirsi dal rischio di oscillazione dei tassi di interesse su finanziamenti strategici erogati a F.I.L.A. S.p.A., Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) e Canson SAS (Francia) ricorrendo a strumenti derivati di copertura (Interest Rate Swap) contabilizzati nel rispetto di quanto stabilito dallo IAS 39 in materia di hedge accounting.

Rischio di credito

Il rischio di credito rappresenta l’esposizione dell’impresa a potenziali perdite derivanti dal mancato adempimento delle obbligazioni assunte dalla controparte.

La massima esposizione teorica al rischio di credito per il Gruppo al 31 Dicembre 2022 è rappresentata dal valore contabile delle attività commerciali iscritte in bilancio, oltre che dal valore nominale delle garanzie prestate su debiti o impegni di terzi.

Il Gruppo F.I.L.A. tende a ridurre il rischio derivante dall’insolvenza dei propri clienti tramite regole in

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grado di assicurare che le vendite vengano effettuate a clienti affidabili e solvibili. Tali regole, basate sulle informazioni disponibili in merito alla solvibilità degli stessi e considerando i dati storici, associate a limiti di esposizione per singolo cliente nonché alla copertura assicurativa sui clienti estero (a livello di Gruppo), consentono un buon livello di controllo del credito e pertanto minimizzano il rischio relativo.

La politica del Gruppo F.I.L.A. è quella di sottoporre i clienti, che richiedono condizioni di pagamento dilazionate, a procedure di verifica sul merito di credito. In aggiunta, lo scadenzario dei crediti commerciali viene monitorato costantemente durante l’esercizio in modo da anticipare ed intervenire prontamente su quelle posizioni creditorie, che presentano un maggior grado di rischio.

Il rischio di credito risulta, peraltro, essere mitigato dal fatto che la concentrazione dell’esposizione creditoria è bassa, essendo il monte crediti, suddiviso su un elevato numero di controparti e clienti.

Sono oggetto di svalutazione individuale le posizioni, se singolarmente significative, per le quali si rileva un’oggettiva condizione di inesigibilità parziale o totale. L’ammontare della svalutazione tiene conto di una stima dei flussi recuperabili e della relativa data di incasso, degli oneri e spese di recupero futuri, nonché, del fair value delle garanzie. A fronte di crediti che non sono oggetto di svalutazione individuale vengono stanziati dei fondi su base individuale e collettiva, tenuto conto dell’esperienza storica e di dati statistici, applicando una logica di perdita attesa (expected losses).

Come riportato in precedenza, i principali strumenti finanziari del Gruppo F.I.L.A. includono le attività finanziarie quali conti correnti bancari e depositi a breve, finanziamenti e passività finanziarie verso banche a breve e lungo termine. L’obiettivo è quello di finanziare l’attività operativa e straordinaria del Gruppo F.I.L.A.

In aggiunta, il Gruppo F.I.L.A. ha in essere crediti e debiti commerciali scaturenti dalla propria attività di “core business”.

Informativa ai sensi dell’IFRS 7

Nella tabella che segue sono riportati i valori contabili per ogni classe identificata dall’IFRS 9, come richiesto dall’IFRS 7. Tale valore contabile coincide generalmente con la valutazione al costo ammortizzato delle Attività/passività finanziarie, ad eccezione degli strumenti derivati valutati al fair value. Per il valore equo si rimanda alle Note Illustrative.

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valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

Attività e passività al FV rilevato a CE complessivo

Attività e passività al FV rilevato a CE

Attività e Passività al costo ammortizzato

Totale

Attività Non Correnti

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

5.166

3.176

1.990

5.166

Attività Correnti

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

873

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 9

115.376

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 10

111.209

Passività Non Correnti

Passività Finanziarie Non Correnti

Nota 13

(415.574)

Strumenti Finanziari

Nota 17

Passività Correnti

Passività Finanziarie Correnti

Nota 13

(134.843)

Debiti Commerciali e Altri Debiti

Nota 19

(122.375)

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2021

Attività e passività al FV rilevato a CE complessivo

Attività e passività al FV rilevato a CE

Attività e Passività al costo ammortizzato

Totale

Attività Non Correnti

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

4.078

Attività Correnti

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

3.536

3.059

477

3.536

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 9

121.357

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 10

145.985

Passività Non Correnti

Passività Finanziarie Non Correnti

Nota 13

(481.205)

Strumenti Finanziari

Nota 17

(9.858)

Passività Correnti

Passività Finanziarie Correnti

Nota 13

(95.711)

Debiti Commerciali e Altri Debiti

Nota 19

(115.430)

Le passività finanziarie oggetto di valutazione al costo ammortizzato sono principalmente riferite all’operazione di refinancing avvenuta il 28 Luglio 2022 del finanziamento sottoscritto in data 4 Giugno 2018 in capo alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e alla controllata statunitense Dixon Ticonderoga Company. Tale operazione è stata contratta dalle due società con un pool di banche composto da BNP

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Paribas ed Intesa Sanpaolo con il ruolo di Global Coordinators, Bookrunners, Mandated Lead Arrangers e Sustainability Coordinators; Banco BPM con il ruolo di Bookrunner e Mandated Lead Arranger; BPER, Credit Agricole, Mediobanca ed Unicredit con il ruolo di Mandated Lead Arrangers; Cassa Depositi e Prestiti e JP Morgan con il ruolo di Lead Arrangers; Banca Nazionale del Lavoro con il ruolo di Banca Agente.

Il dettaglio di seguito riportato mostra l’ammontare di ciascuna Facility e della Revolving Credit Facility alla data di erogazione del finanziamento:

PASSIVITA' FINANZIARIE BANCARIE: DETTAGLIO

valori in migliaia di Euro

Quota capitale

F.I.LA. S.p.A.

Quota capitale

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)*

Totale Finanziamento

Facility A1

85.313

Facility A2

90.589

Facility B1

111.600

Facility B2

31.877

Facility B3

33.400

RCF

28.127

Totale

196.913

183.993

380.906

* valori come da bilancio cambiati al tasso del periodo

Le linee Facility A1 (85.313 migliaia di Euro) e Facility A2 (90.589 migliaia di Euro) prevedono un piano di rimborso residuo in 9 rate semestrali di cui 2 rate sono state classificate a breve termine in quanto il loro pagamento è previsto per il 30 Giugno 2023 e per il 31 Dicembre 2023, le linee Facility B1 (111.600 migliaia di Euro), Facility B2 (31.877 migliaia di Euro) e Facility B3 (33.400 migliaia di Euro) sono dei Bullet loan con rimborso fissato in un’unica soluzione rispettivamente il 23 Luglio 2027 e il 25 Luglio 2027.

Si rileva una Revolving Credit Facility che prevede l’erogazione di tranche a breve termine, da 1, 3 o 6 mesi, per un importo massimo pari a 75.000 migliaia di Euro al momento utilizzata per 28.127 migliaia di Euro.

F.I.L.A. S.p.A., Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) e Canson SAS (Francia), in un’ottica di copertura dalla variabilità dei tassi di interesse sottostanti i finanziamenti strutturati contratti, hanno sottoscritto strumenti derivati di copertura. Gli Interest Rate Swap, strutturati con pagamenti di un tasso fisso contro variabile, sono stati qualificati come derivati di copertura e trattati coerentemente a quanto disposto dallo IAS 39 in materia di hedge accounting. Il fair value al 31 Dicembre 2022 di tali strumenti

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ammonta a 3.176 migliaia di Euro, l’adeguamento a fair value positivo è stato rilevato come riserva di patrimonio.

In conformità all’IFRS 7, si riportano di seguito gli effetti prodotti sul bilancio consolidato con riferimento a ciascuna categoria di strumenti finanziari in essere nel Gruppo negli esercizi 2022 e 2021, che comprendono principalmente gli utili e le perdite derivanti dall’acquisto e dalla vendita di attività o passività finanziarie nonché dalle variazioni di valore degli strumenti finanziari valutati al fair value e dagli interessi attivi/passivi maturati sulle attività/passività finanziarie valutate al costo ammortizzato.

Gli utili e le perdite finanziarie sono contabilizzati nel conto economico:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Interessi Attivi da Depositi Bancari

424

144

Totale proventi finanziari

424

144

Interessi Passivi da Passività Finanziarie Valutate al Costo Ammortizzato*

(12.780)

(10.767)

Proventi su Cambi Netti per Operazioni Finanziarie

3.736

3.585

Totale oneri finanziari

(9.044)

(7.182)

Totale oneri finanziari netti

(8.620)

(7.038)

*Interessi maturati sul refinancing del finanziamento strutturato contratto durante l'esercizio corrente da F.I.L.A. S.p.A. e Dixon Ticonderoga (U.S.A.)

Si espone di seguito il dettaglio per categoria dei finanziamenti passivi in essere classificati come non correnti; la classificazione nel bilancio del Gruppo F.I.L.A. segue il criterio temporale di estinzione come sancito dai contratti sottostanti ciascuna passività.

Per maggiori dettagli in merito alla composizione delle passività finanziarie si rimanda alla “Nota 13.A - Passività Finanziarie” delle Note Illustrative:

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Passività finanziarie non correnti

412.398

491.063

Banche c/Capitale da Terzi

338.923

406.684

Banche c/Interessi da Terzi

(1.742)

(3.659)

Banche

337.181

403.025

Altri Finanziatori c/Capitale da Terzi

154

Altri Finanziatori c/Interessi da Terzi

(1)

(6)

Altri Finanziatori

148

IFRS16 c/Capitale da Terzi

78.381

78.032

IFRS16

78.381

78.032

Finanziamenti scadenti oltre esercizio

415.574

481.205

Strumenti Finanziari c/capitale

(3.176)

9.858

Strumenti Finanziari

(3.176)

9.858

La voce “Altri finanziatori” include la quota non corrente dei finanziamenti erogati da altri finanziatori.

Il saldo complessivo dei finanziamenti scadenti oltre l’esercizio al 31 Dicembre 2022 è pari a 415.574 migliaia di Euro, di cui 337.181 inerenti a finanziamenti bancari, 12 migliaia di Euro a finanziamenti erogati da altri finanziatori e 3.176 migliaia di Euro relativi all’Interest Rate Swap iscritti in capo alla Capogruppo F.I.LA. S.p.A., Dixon Ticonderoga (U.S.A.) e Canson SAS (Francia).

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valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Passività finanziarie correnti

134.843

95.711

Banche c/Capitale da Terzi

116.663

73.002

Banche c/Interessi da Terzi

1.086

745

Banche

117.749

73.747

Altri Finanziatori c/Capitale da Terzi

3.126

3.875

Altri Finanziatori c/Interessi da Terzi

Altri Finanziatori

3.144

3.891

Scoperti Bancari c/Capitale da Terzi

3.663

8.759

Scoperti Bancari c/Interessi da Terzi

145

Scoperti bancari

3.808

8.806

IFRS16 c/Capitale da Terzi

10.142

9.267

IFRS16

10.142

9.267

Finanziamenti scadenti entro esercizio

134.843

95.711

Il saldo complessivo dei finanziamenti scadenti entro l’esercizio al 31 Dicembre 2022 è pari a 134.843 migliaia di Euro, di cui 117.749 migliaia di Euro inerenti a finanziamenti bancari, 3.144 migliaia di Euro relativi a finanziamenti erogati da altri finanziatori e 3.808 migliaia di Euro a scoperti bancari.

Si riportano nel seguito i crediti in essere al 31 Dicembre 2022:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Crediti Commerciali

98.930

107.574

(8.645)

Crediti Tributari

4.159

3.811

348

Altri Crediti

7.646

5.121

2.525

Ratei e Risconti Attivi

4.641

4.851

(210)

Totale

115.376

121.357

(5.981)

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

I debiti in essere al 31 Dicembre 2022 sono di seguito esposti:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Debiti Commerciali

90.395

82.402

7.993

Debiti Tributari

7.535

8.483

(948)

Altri Debiti

23.724

23.963

(239)

Ratei e Risconti Passivi

721

582

139

Totale

122.375

115.430

6.945

Per i dettagli circa i “Crediti Commerciali ed Altri Crediti” e “Debiti Commerciali ed Altri Debiti” si rimanda alla “Nota 9 – Crediti Commerciali e Altri Crediti” ed alla “Nota 19 – Debiti Commerciali e Altri Debiti”.

In relazione agli strumenti finanziari rilevati nella situazione patrimoniale finanziaria al fair value l’IFRS 7 richiede che tali valori siano classificati sulla base della gerarchia di livelli che evidenzi i valori utilizzati per la determinazione del fair value.

Si rimanda alle specifiche Note di bilancio per la classificazione degli strumenti finanziari sulla base della gerarchia di livelli di fair value.

Sensitivity analysis

Ai sensi dell’IFRS 7 e a completamento di quanto illustrato nella “Relazione degli Amministratori sulla Gestione – Informazioni e Gestione dei Rischi Finanziari di Impresa”, di seguito si espone:

Rischio di Cambio

Esposizione netta per il solo rischio di traduzione relativo alle valute più significative:

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

valori in migliaia

USD

MXN

CNY

USD

MXN

CNY

Crediti Commerciali

24.106

482.177

6.098

32.879

580.021

5.315

Attività Finanziarie

6.978

615

656

7.352

22.727

Passività Finanziarie

(221.809)

(625.763)

(235.933)

(550.015)

Debiti Commerciali

(29.130)

(186.670)

(10.371)

(29.945)

(88.016)

(15.832)

Esposizione patrimoniale netta

(226.834)

(323.277)

(3.657)

(232.343)

(50.659)

12.210

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Cambi di chiusura applicati:

Cambio di Chiusura

Valuta

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

USD /€

1,0666

1,1326

MXN /€

20,8560

23,1438

CNY /€

7,3582

7,1947

Effetto dell’incremento del 10% del rapporto con l’Euro:

Variazioni Patrimonio Netto

Valuta

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

USD /€

(19.334)

(18.649)

MXN /€

(1.409)

(199)

CNY /€

(45)

154

Totale

(20.788)

(18.694)

La variazione patrimoniale, in conseguenza di un’oscillazione positiva del 10% nei tassi di cambio delle principali valute estere nei confronti dell’Euro, sarebbe pari a negativi 20.788 migliaia di Euro (18.694 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Rischio di Tasso d’Interesse

La politica del Gruppo F.I.L.A. attualmente è di rimanere nell’area del tasso variabile, monitorando l’andamento delle curve dei tassi di interesse.

Di seguito, sono esposte le passività finanziarie a tasso variabile:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Passività Finanziarie

547.241

586.774

Attività/passività finanziarie a tasso variabile

547.241

586.774

Gli strumenti finanziari a tasso variabile includono tipicamente le disponibilità liquide, i finanziamenti concessi ad alcune società del Gruppo e parte dei debiti finanziari.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Un’ipotetica variazione di 100 “basis point” nel livello dei tassi di interesse applicabile alle passività finanziarie a tasso variabile in essere al 31 Dicembre 2022 comporterebbe una variazione sia economica che patrimoniale, su base annua, di seguito esposta:

valori in migliaia di Euro

Patrimonio Netto

Variazione 100 bps

+ 100 bps

- 100 bps

31 Dicembre 2022

Attività/Passività Finanziarie a Tasso Variabile

5.472

(5.472)

31 Dicembre 2021

Attività/Passività Finanziarie a Tasso Variabile

5.868

(5.868)

Le medesime variabili sono state mantenute per determinare l’impatto economico e la variazione patrimoniale al 31 Dicembre 2022.

Di seguito, sono riepilogati per scadenza, come da relativi contratti, le quote capitali delle attività e passività finanziarie del Gruppo F.I.L.A. per l’esercizio 2022 e 2021 secondo il criterio temporale di estinzione, coerentemente con la “Nota 13.A - Passività Finanziarie”:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

31 dicembre 2022

valori in migliaia di Euro

Entro

12 mesi

Entro

1-2 anni

Entro

2-3 anni

Entro

3-4 anni

Entro

4-5 anni

Totale

Attività finanziarie

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

111.209

Finanziamenti e Crediti

873

Passività finanziarie

Passività Finanziarie verso Banche (1)

121.557

23.506

27.721

45.780

240.172

458.737

Altri Finanziamenti

3.144

3.156

Flussi netti previsti

(12.619)

(23.518)

(27.721)

(45.780)

(240.172)

(349.811)

(1) La quota capitale delle passività finanziarie bancarie ammonta complessivamente a 456.995 migliaia, la quota a medio lungo termine è stata rettificata considerando un aggiustamento per amortized cost pari a 1.742 migliaia di Euro. Pertanto il valore netto esposto in tabella ammonta a 458.737 migliaia di Euro

31 dicembre 2021

valori in migliaia di Euro

Entro

12 mesi

Entro

1-2 anni

Entro

2-3 anni

Entro

3-4 anni

Entro

4-5 anni

Totale

Attività finanziarie

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

145.985

Finanziamenti e Crediti

3.536

Passività finanziarie

Passività Finanziarie verso Banche (1)

82.553

125.694

130.358

146.738

234

485.578

Altri Finanziamenti

3.891

135

4.039

Flussi netti previsti

63.078

(125.830)

(130.371)

(146.738)

(234)

(340.095)

(1) La quota capitale delle passività finanziarie bancarie ammonta complessivamente a 481.919 migliaia, la quota a medio lungo termine è stata rettificata considerando un aggiustamento per amortized cost pari a 3.659 migliaia di Euro. Pertanto il valore netto esposto in tabella ammonta a 485.578 migliaia di Euro

Rischio di Credito

Il rischio di credito può essere definito come la possibilità di incorrere in una perdita finanziaria per inadempienza in capo alla controparte dell’obbligazione contrattuale.

Al 31 Dicembre 2022 la voce “Crediti commerciali e gli Altri crediti”, pari a complessivi 115.376 migliaia di Euro (121.357 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) sono esposti al netto del relativo fondo svalutazione crediti pari a 8.747 migliaia di Euro (5.327 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si riporta nel seguito l’ageing dei crediti commerciali al netto del fondo svalutazione crediti al 31 Dicembre 2022 (98.930 migliaia di Euro) comparato con il dato al 31 Dicembre 2021:

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

CREDITI COMMERCIALI LORDI: AGEING

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

a scadere

74.194

69.874

4.320

scaduti tra 0 - 60 giorni

11.296

18.282

(6.986)

scaduti tra 60 - 120 giorni

3.810

6.939

(3.129)

scaduti oltre 120 giorni

9.630

12.480

(2.850)

Valore complessivo

98.930

107.574

(8.645)

Si rileva che il fondo svalutazione crediti pari a 8.747 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (5.327 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) è pari al 8,1% del monte crediti lordo (4,7% al 31 Dicembre 2021).

Sono inoltre di seguito riportati i crediti commerciali classificati in base alla tipologia di creditore:

CREDITI COMMERCIALI: CANALE

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Grossisti

33.117

29.229

3.888

Fornitori Scuola/Ufficio

14.639

16.440

(1.800)

Grande Distribuzione

13.860

18.682

(4.822)

Dettaglio

28.116

34.673

(6.556)

Distributori

1.761

1.299

462

Promozionali & B2B

6.122

5.820

302

Altro

1.314

1.433

(118)

Totale

98.930

107.574

(8.645)

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

In conclusione si propone il dettaglio dei crediti commerciali per area geografica:

CREDITI COMMERCIALI: AREA GEOGRAFICA

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Europa

38.249

35.187

3.062

Nord America

23.043

30.972

(7.929)

Centro/Sud America

29.802

31.976

(2.174)

Asia

5.786

7.157

(1.371)

Resto del mondo

2.050

2.283

(233)

Totale

98.930

107.574

(8.645)

Ambiente e Sicurezza

Gli aspetti relativi alle tematiche “Ambiente e Sicurezza” sono gestiti a livello locale dalle società del Gruppo F.I.L.A. in ottemperanza alle normative di riferimento vigenti e nell’ambito della “policy di Gruppo” in materia.

Il Gruppo F.I.L.A. prevede per ogni singola entità locale un referente responsabile per “Ambiente e la Sicurezza”, facenti capo ai rispettivi C.E.O., che a loro volta risultano essere i referenti locali verso la società Capogruppo F.I.L.A. S.p.A.

Con riferimento a F.I.L.A. S.p.A. le tematiche “Ambiente e Sicurezza” sono gestite con il supporto, da molti anni, di una società di consulenza specializzata. Le attività sviluppate dalla capogruppo F.I.L.A. S.p.A. sono coerenti con la normativa ambientale e sulla sicurezza dei lavoratori (D. Lgs. 626 e N. 81 del 09 Aprile 2008). Lo smaltimento rifiuti viene effettuato regolarmente e le movimentazioni di carico e scarico sono regolarmente registrate sui registri vidimati.

La Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. dispone di un Sistema di gestione della salute e sicurezza sul lavoro certificato secondo lo standard ISO 45001 (ex OHSAS 18001) –“Occupational Health and Safety Assessment Series” in materia di Salute e Sicurezza del Lavoro. Nello svolgimento della propria attività per la gestione e il miglioramento del proprio Sistema di Gestione della Sicurezza e Salute sul Lavoro, la Capogruppo ha individuato e definito, nell’ambito del Sistema di Gestione di Salute e Sicurezza sul Lavoro secondo la ISO 45001:2018, i seguenti processi, che monitora regolarmente:

•definizione delle politiche sulla sicurezza;

•fattori di rischio e conformità legislativa;

•valutazione e significatività dei fattori di rischio;

•definizione degli obiettivi e dei traguardi;

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

•riesame della direzione e Programma per la Sicurezza.

Oltre alla Capogruppo, anche le seguenti società dispongono del Sistema di Gestione della Salute e della Sicurezza del Lavoro certificato con lo standard ISO 45001: Canson Francia (Grand Mourier, Moulin du Roy e St.Germain), Lyra Germany e Canson Art & Craft Yixing Co., Ltd.

Nel corso dell’esercizio non sono emerse problematiche di rilievo in riferimento alle tematiche ambientali e sulla sicurezza. Si precisa che è in corso una bonifica sul terreno di proprietà della controllata americana afferente ad una pregressa attività produttiva svolta sul sito ante acquisizione da parte di F.I.L.A. S.p.A.

La Società, in conformità a quanto previsto dall’articolo 5, comma 3, lettera b, del D. Lgs. 254/2016, ha predisposto la dichiarazione consolidata di carattere non finanziario (“DNF”) che costituisce una relazione distinta nell’ambito del Bilancio di Sostenibilità. La dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2022, redatta secondo gli standard di rendicontazione “GRI Standards” e sottoposta ad esame limitato da parte di KPMG S.p.A., è resa disponibile sul sito internet del Gruppo.

F.I.L.A. S.p.A. e il Gruppo F.I.L.A. contribuiscono alla diffusione ed alla sensibilizzazione sulle tematiche della tutela dell’ambiente, gestendo in modo eco-compatibile le attività ad essa affidate, nel rispetto della normativa nazionale e comunitaria vigenti, sia presso la propria sede che in ogni sito nel quale svolga la propria attività imprenditoriale. Il Gruppo è impegnato a minimizzare gli impatti ambientali sia diretti, sia indiretti della propria attività produttiva, per preservare l’ambiente naturale a beneficio delle future generazioni.

A tal fine, la gestione operativa delle attività aziendali fa riferimento, in tema di prevenzione e protezione ambientale, ai più adeguati criteri di salvaguardia dell’ambiente, smaltimento dei rifiuti, prelievi idrici ed efficienza energetica.

Le attività produttive sono svolte nel rispetto delle normative di tutela ambientale, oltre che di salute e sicurezza nei luoghi di lavoro, vigenti in ciascun paese.

La protezione dell'ambiente naturale nella conduzione e nello sviluppo delle proprie attività non deriva solo dal mero rispetto delle normative applicabili, ma è un valore centrale del Gruppo F.I.L.A. sancito dal Codice Etico, che prevede esplicitamente la tutela ambientale come un principio fondamentale per il Gruppo.

La Direzione di ciascuna società del Gruppo effettua il necessario coordinamento e controllo circa l’attuazione delle prescrizioni di legge, nazionale ed internazionale, in materia ambientale, edilizia, urbanistica, di inquinamento e smaltimento rifiuti, ecc. da parte di qualsiasi collaboratore del Gruppo.

F.I.L.A. S.pA., Capogruppo, nel 2021 ha aggiornato e integrato il proprio set di politiche di Gruppo in materia di sostenibilità (consultabili sul sito Internet di Gruppo). In tema di lotta al cambiamento climatico è stata aggiornata la Politica Ambientale e sono state emesse la Politica sul Risparmio Energetico e la Politica sull’Approvvigionamento Sostenibile. Il Gruppo F.I.L.A. monitora attentamente

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gli aspetti ambientali derivanti dalle proprie attività, nonostante il modello di business del Gruppo non registri impatti significativi sull'ambiente.

Tutte le Politiche si basano sul principio fondamentale che le attività del Gruppo devono essere svolte in conformità con le previsioni del Codice Etico, con particolare riferimento alla protezione dell'ambiente e il rispetto delle norme applicabili.

La Politica Ambientale sancisce l’impegno del Gruppo in materia di cambiamento climatico, la continua attenzione a ridurre l’impatto ambientale delle proprie attività, con sempre maggiore focus anche alla catena di fornitura, e dei propri prodotti.

Con la Politica sul Risparmio Energetico il Gruppo si impegna di rafforzare la gestione responsabile dell'energia in tutti le sedi

La Politica sull’Approvvigionamento Sostenibile chiarisce che il Gruppo si aspetta che fornitori e partner commerciali aderiscano a specifici principi relativi all’approvvigionamento sostenibile in termini di condizioni di lavoro, salute e sicurezza, rispetto dell’ambiente e nei rapporti con la Pubblica Amministrazione e le Istituzioni, in coerenza con quelli adottati dal Gruppo.

Il consumo di materie prime rinnovabili e non rinnovabili per le attività produttive costituisce un aspetto significativo in termini di impatti sull’utilizzo delle risorse: il legno per le matite e i pastelli colorati, la plastica per i pennarelli, le farine per le paste da modellare e le fibre di cellulosa sono alcuni dei materiali impiegati dal Gruppo F.I.L.A. che meritano attenzione dal punto di vista degli impatti ambientali del loro consumo.

Il Gruppo F.I.L.A. negli anni ha focalizzato la propria attenzione sul riutilizzo, ove tecnicamente possibile, di alcune delle materie prime utilizzate per la produzione. La produzione di tavolette di legno da cui sono realizzate le matite prevede il riutilizzo di scarti primari di produzione, come, ad esempio, l’accoppiamento di assi di dimensioni inferiori allo standard (o “finger joint”) o di tavolette di larghezza ridotta, la produzione delle cornici dei telai artistici (“canvas”). Le plastiche sono acquistate per la produzione di articoli da scrittura, da disegno e di packaging. L’attenzione al riutilizzo delle materie plastiche si concretizza in alcuni procedimenti di recupero in alcune fasi della produzione.

Il Gruppo ha identificato come principali rischi legati al consumo di risorse energetiche lo sfruttamento incontrollato delle materie prime naturali (ad esempio, combustibili) e i consumi eccessivi di energia da fonti non rinnovabili. Per mitigare tali rischi sono state avviate azioni per la rilevazione e il monitoraggio dei consumi, anche considerando un confronto tra situazioni comparabili anche tra diverse società del Gruppo.

Le società del Gruppo hanno proseguito, nei progetti volti a migliorare l’efficienza energetica delle attività, in termini di riduzione dei consumi di energia elettrica per illuminazione, miglioramento dell’efficienza della combustione o di riduzione delle perdite di aria compressa.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Nonostante non vi siano emissioni significative derivanti dai processi produttivi e non vi siano impianti di autoproduzione interna di energia elettrica, nell’attuale contesto globale e di attualità, il Gruppo ritiene importante monitorare le emissioni di gas ad effetto serra e di altre emissioni, anche in ottica di contenimento del cambiamento climatico, al fine di valutare eventuali scelte virtuose per un ridimensionamento della propria “carbon footprint”. Con riferimento alle proprie attività, il Gruppo ha identificato come principale rischio legato a questo ambito l’utilizzo di un mix di combustibili con elevato impatto sui gas ad effetto serra e come attività di gestione il monitoraggio periodico di acquisti e consumi.

Tra i rischi principali legati alle proprie attività e in relazione all'impiego di acqua, il Gruppo ha identificato il consumo di acqua eccessivo nel processo produttivo. Per mitigare tale rischio sono state attuate azioni per migliorare la rilevazione dei consumi idrici, il monitoraggio nel tempo e il confronto tra situazioni comparabili anche tra diverse società del Gruppo.

Gli altri temi ambientali per il Gruppo sono la gestione dei rifiuti, investimenti per la protezione dell'ambiente e la compliance alle normative ambientali.

I rifiuti prodotti da Gruppo hanno prevalentemente forma solida e in misura marginale liquida. Gli stessi rifiuti, indipendentemente dalla loro forma, possono essere pericolosi, e quindi dover essere gestiti e trattati secondo specifiche normative, o non pericolosi.

A livello di tipologia di rifiuto solido prodotto (in termini di pericolosi/ speciali e non pericolosi) e di area geografica, si evidenza un comportamento omogeneo tra le varie realtà a livello mondiale, dove la prevalenza di rifiuti non pericolosi è predominante. Il Gruppo persegue una serie di progetti in tema di monitoraggio e riduzione dei rifiuti, tra cui la valutazione del processo di produzione di rifiuti.

La protezione dell'ambiente e il rispetto delle normative ambientali richiedono una gestione dedicata e degli investimenti ad hoc, a volte anche significativi. Nello specifico, gli investimenti dedicati negli stabilimenti produttivi non hanno solo l’obiettivo di migliorarne l’efficienza economica ma anche quella di “Politica Ambientale”, intesa nella tutela dell’ambiente e del risparmio energetico.

Per il Gruppo F.I.L.A. la compliance alle normative applicabili, incluse quelle di natura ambientale, è un elemento imprescindibile. Il Gruppo ritiene che il sistema di controllo interno che mira ad assicurare il rispetto delle normative ambientali sia in grado di mitigare i possibili rischi di non conformità e di mancata e/o incompleta conoscenza delle normative e dei regolamenti applicabili in materia ambientale in ogni sito in cui opera.

Nel percorso di definizione di un sistema di gestione responsabile sempre più strutturato e diffuso, le relazioni commerciali improntate alla trasparenza e all’eticità negoziale possono contribuire, oltre al rispetto dei requisiti di sostenibilità, ad accrescere l’efficacia dei processi aziendali e la competitività. A tal fine, il Gruppo vuole instaurare e continuare a mantenere con i propri fornitori e business partner

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relazioni commerciali improntate alla trasparenza, alla correttezza e all’etica negoziale. Pertanto, la Capogruppo dal 2019 ha avviato un progetto strutturato per il coinvolgimento dei principali fornitori per ottenere conferma del loro impegno nel rispetto dei valori quali, ad esempio, correttezza, rispetto dell’ambiente, qualità del prodotto, tutela dei diritti umani. Il “Codice di Comportamento per fornitori e business partner” (nel seguito anche “Codice di Comportamento”) enuncia i principi generali nella gestione della catena di fornitura che il Gruppo si aspetta siano rispettati a tutti i livelli, contiene approfondimenti relativi alle condizioni di lavoro, salute e sicurezza, ambiente e di rapporti con la Pubblica Amministrazione e sancisce i principi di business, in termini di osservanza delle disposizioni di legge, divieto di corruzione, trasparenza delle informazioni finanziarie, proprietà intellettuale, conflitto di interessi e gestione e conduzione dell’operatività. La procedura di condivisione, che prevede l’accettazione formale del Codice di Comportamento da parte dei fornitori e business partner, è applicabile a tutte le filiali del Gruppo.

Personale

Il Gruppo F.I.L.A. a fine 2022 conta 11.352 dipendenti (9.823 al 31 Dicembre 2021), di cui oltre il 99% con contratto di lavoro a tempo pieno. Il 51% della forza lavoro è composta da donne, che rappresentano il 68% dei contratti di lavoro part-time.

La variazione positiva è di 1.529 unità e si concentra principalmente nell’area asiatica; in particolare, riguarda la società indiana DOMS Industries Pvt Ltd che nel corso dell’esercizio ha aumentato la forza lavoro per far fronte ad una ripresa a piano regime del business.

Di seguito, si riportano due tabelle relative alla ripartizione della forza lavoro del Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021 rispettivamente per area geografica e categorie lavorative:

Europa

Nord

America

Centro - Sud

America

Asia

Resto del

Mondo

Totale

31 Dicembre 2021

1.118

582

1.412

6.685

9.823

31 Dicembre 2022

1.151

552

1.770

7.854

11.352

Variazione

(30)

358

1.169

(1)

1.529

A livello mondiale, la maggior parte del personale del Gruppo F.I.L.A. opera in Asia (con oltre il 69,2% del personale del Gruppo a fine 2022), seguito dal Centro e Sud America (15,6%), Europa (10,1%), Nord America e Resto del Mondo. La maggiore popolazione aziendale corrisponde infatti alle nazioni in cui sono presenti i principali siti produttivi del Gruppo (India, Cina e Messico):

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PERSONALE - FORZA LAVORO EFFETTIVA

Manager

Quadri/

Impiegati

Operai

Totale

31 Dicembre 2021

249

2.059

7.515

9.823

Incrementi

486

7.417

7.914

Decrementi

390

5.979

6.385

Avanzamento di carriera

(10)

Riclassifica

(101)

(209)

310

31 Dicembre 2022

146

1.953

9.253

11.352

Variazione

(103)

(106)

1.738

1.529

La variazione indicata nella voce "Riclassifica" è dovuta alla riclassificazione tra categorie professionali, a seguito della creazione del Manuale di Rendicontazione Non Finanziaria, adottato dal Gruppo per la rendicontazione.

L’organico medio 2022 del Gruppo F.I.L.A. è pari a 10.588 unità, maggiore di 1.641 unità rispetto all’analogo dato al 31 Dicembre 2021:

Europa

Nord

America

Centro - Sud

America

Asia

Resto del

Mondo

Totale

Manager

122

249

Quadri/Impiegati

411

122

477

996

2.018

Operai

584

397

960

4.730

6.681

31 Dicembre 2021

1.117

588

1.459

5.758

8.947

Manager

198

Quadri/Impiegati

427

143

336

1.089

2.006

Operai

609

381

1.236

6.150

8.384

31 Dicembre 2022

1.135

567

1.592

7.270

10.588

Variazione

(21)

134

1.512

(2)

1.641

Si espongono i bonus ricevuti dai Manager del Gruppo F.I.L.A. nell’esercizio corrente:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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BENEFIT ED ALTRI INCENTIVI PER I MANAGER

valori in migliaia di Euro

Dicembre

2022

Dicembre

2021

Natura

Bonus

2.375

3.777

Perfomance Bonus

Valore complessivo

2.375

3.777

Nel corso del 2022, in continuità con gli esercizi precedenti, il personale del Gruppo F.I.L.A. ha perseguito corsi di formazione e di aggiornamento, in particolare nelle aree amministrative, al fine di mantenere degli idonei ed adeguati standard professionali conformemente alle policy di Gruppo.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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Corporate Governance

Per informazioni in tema di corporate governance si rinvia alla Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari, redatta ai sensi dell’art. 123 bis del TUF, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Società contestualmente alla Relazione sulla Gestione messa a disposizione dalla Società presso la sede legale della Società, nonché sul sito internet del Gruppo (www.filagroup.it

– sezione “Governance”).

Si precisa che le informazioni di cui ai commi 1 e 2 dell’art. 123-bis del D. Lgs. n. 58/1998 sono contenute nella separata “Relazione sul Governo Societario e gli Assetti Proprietari”, la quale rinvia per talune informazioni inerenti alle remunerazioni alla “Relazione sulla Remunerazione” redatta ai sensi dell’art. 123-ter del D. Lgs. n. 58/1998. Entrambe tali Relazioni, approvate dal Consiglio di Amministrazione, vengono pubblicate nei termini previsti sul sito internet della Società www.filagroup.it.

Informazioni ai sensi degli art. 70 e 71 del Regolamento CONSOB n. 11971/1999

Con effetto a decorrere dal 21 Ottobre 2013 il Consiglio di Amministrazione di Space S.p.A. (oggi F.I.L.A. S.p.A.) in relazione alle disposizioni degli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1-bis, del Regolamento CONSOB n. 11971/1999 e successive modifiche ha deliberato di avvalersi della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dal predetto regolamento CONSOB in ipotesi di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizione e cessione.

Nella seguente tabella esponiamo gli emolumenti complessivi riconosciuti ai membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale per la carica ricoperta nella società F.I.L.A. S.p.A. nonché i compensi di altra natura, nel qual caso “performance bonus e compensi una tantum”, ricevuti al 31 Dicembre 2022:

valori in migliaia di Euro

Emolumento per la Carica Ricoperta

Compensi per la partecipazione a comitati

Altri Compensi

(Bonus)

Amministratori

2.090

979

Sindaci

104

Valore complessivo

2.194

979

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Per maggiori informazioni si rimanda alla Relazione sulla Remunerazione pubblicata sul sito internet della società www.filagroup.it.

L’Assemblea degli Azionisti della società F.I.L.A. S.p.A. ha deliberato, in data 20 Febbraio 2015, di nominare la società di revisione KPMG S.p.A. quale soggetto incaricato, per gli esercizi 2015-2023, dell’attività di controllo contabile di cui all’art. 2409–ter del Codice Civile e della revisione contabile del bilancio della società F.I.L.A. S.p.A. e del bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A.

Prospetto di Raccordo tra il Patrimonio Netto della Capogruppo e il Patrimonio Netto del Consolidato

valori in migliaia di Euro

Patrimonio Netto

31 Dicembre 2021

Variazioni Patrimoniali

Risultato netto

Esercizio 2022

Patrimonio Netto

31 Dicembre 2022

Bilancio F.I.L.A. S.p.A.

291.308

(10.474)

15.669

296.503

Effetto Consolidamento dei bilanci delle controllate

102.612

8.525

9.602

120.739

Riserva di Conversione

(21.504)

3.631

(17.874)

Bilancio Consolidato del Gruppo F.I.L.A.

372.416

1.682

25.271

399.369

Patrimonio netto di Terzi

25.710

(2.431)

5.004

28.284

Bilancio Consolidato

398.127

(749)

30.276

427.653

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

*****************************

Signori Azionisti di F.I.L.A. S.p.A.,

Sottoponiamo alla Vostra approvazione il Bilancio di esercizio al 31 Dicembre 2022, costituito dal prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria, dal prospetto del conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario e dalle note illustrative, con i relativi allegati, e Vi proponiamo:

1. di destinare l’“Utile d’Esercizio” pari a Euro 15.668.544,54 come segue:

alla distribuzione, in favore degli azionisti, di Euro 0,12 per ciascuna delle 51.058.297 azioni F.I.L.A. S.p.A. (ordinarie e speciali) che risulteranno emesse e in circolazione alla data di stacco cedola indicata di seguito (al netto delle azioni proprie che risulteranno in portafoglio alla record date indicata di seguito) a titolo di dividendo, per un importo complessivo massimo pari a Euro 6.126.995,64;

a “Utili Portati a Nuovo” la parte residua dell’“Utile d’Esercizio” stesso, per un importo complessivo minimo di Euro 9.541.548,90, che potrà incrementarsi in relazione al dividendo non distribuito a fronte delle azioni proprie che risulteranno in portafoglio alla record date;

2. di porre in pagamento, al lordo delle eventuali ritenute di legge, un dividendo unitario pari a Euro 0,12 per ciascuna delle azioni F.I.L.A. S.p.A. (ordinarie e speciali) emesse e in circolazione alla data di stacco cedola indicata di seguito (al netto delle azioni proprie che risulteranno in portafoglio alla record date indicata di seguito), con data di stacco cedola (c.d. ex date), data di legittimazione al pagamento del dividendo stesso (c.d. record date) e data di pagamento (c.d. payment date) rispettivamente il 22, 23 e 24 Maggio 2023.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO F.I.L.A. E D’ESERCIZIO DI F.I.L.A. S.p.A. AL 31 DICEMBRE 2022

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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III - Bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A. al 31 dicembre 2022

Prospetti contabili di bilancio consolidato

Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria

valori in migliaia di Euro

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Attività

1.193.601

1.193.461

Attività Non Correnti

646.020

642.322

Attività Immateriali

Nota 1

446.497

445.823

Immobili, Impianti e Macchinari

Nota 2

166.185

169.653

Attività Biologiche

Nota 11

1.817

1.936

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

5.166

4.078

Partecipazioni Valutate al Patrimonio Netto

Nota 4

2.144

1.481

Altre Partecipazioni

Nota 5

Attività per Imposte Anticipate

Nota 6

24.185

19.325

Attività Correnti

547.581

551.139

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

873

3.536

Attività per Imposte Correnti

Nota 7

13.048

8.991

Rimanenze

Nota 8

307.076

271.269

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 9

115.376

121.357

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 10

111.209

145.985

Passività e Patrimonio Netto

1.193.601

1.193.461

Patrimonio Netto

Nota 12

427.653

398.127

Capitale Sociale

46.986

Riserva Negativa per Azioni Proprie in Portafoglio

(1.794)

(488)

Riserve

123.343

109.135

Utili Riportati a Nuovo

205.562

178.769

Utili dell'Esercizio

25.271

38.014

Patrimonio Netto di Gruppo

399.369

372.416

Patrimonio Netto di Terzi

28.284

25.710

Passività Non Correnti

497.312

573.714

Passività Finanziarie Non Correnti

Nota 13

415.574

481.205

Strumenti Finanziari

Nota 17

9.858

Benefici a Dipendenti

Nota 14

9.844

9.560

Fondi per Rischi ed Oneri

Nota 15

896

1.047

Passività per Imposte Differite

Nota 16

70.846

71.839

Altri Debiti

Nota 19

153

206

Passività Correnti

268.636

221.620

Passività Finanziarie Correnti

Nota 13

134.843

95.711

Fondi per Rischi ed Oneri Correnti

Nota 15

1.203

1.270

Passività per Imposte Correnti

Nota 18

10.215

9.209

Debiti Commerciali e Altri Debiti

Nota 19

122.375

115.430

Le note da pagina 108 a pagina 177 sono parte integrante del presente bilancio consolidato

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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Prospetto del Conto Economico Complessivo

valori in migliaia di Euro

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Ricavi

Nota 20

764.580

653.278

Proventi

Nota 21

10.053

6.823

Totale Ricavi

774.633

660.101

Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci

Nota 22

(402.407)

(305.048)

Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi

Nota 23

(119.823)

(100.820)

Altri Costi Diversi

Nota 24

(7.726)

(5.318)

Variazione Materie Prime, Semilavorati, Lavori in Corso e Prodotti Finiti

Nota 22

26.871

5.176

Costo del Lavoro

Nota 25

(152.317)

(134.165)

Ammortamenti

Nota 26

(42.249)

(40.789)

Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti

Nota 27

(4.145)

(568)

Ripristini (Svalutazioni) di Altre Attività

Nota 28

(94)

(22)

Totale Costi Operativi

(701.889)

(581.554)

Risultato Operativo

72.744

78.547

Proventi Finanziari

Nota 29

14.573

6.051

Oneri Finanziari

Nota 30

(49.472)

(30.436)

Proventi/Oneri da Partecipazioni Valutate con il Metodo del Patrimonio Netto

Nota 32

777

294

Risultato della Gestione Finanziaria

(34.122)

(24.091)

Utile prima delle Imposte

38.622

54.456

Imposte sul Reddito

(15.056)

(14.513)

Imposte Differite ed Anticipate

6.710

(519)

Totale Imposte

Nota 33

(8.347)

(15.031)

Risultato delle Attività Operative in Esercizio

30.276

39.425

Risultato del Periodo

30.276

39.425

Risultato del periodo attribuibile ad interessenze di terzi

5.004

1.411

Risultato del periodo attribuibile ai soci della controllante

25.271

38.014

Altri Componenti del Conto Economico Complessivo che possono essere riclassificati successivamente nel risultato dell'esercizio

15.836

29.876

Differenza di Traduzione

2.325

19.764

Riserva Cash flow hedge

13.511

10.112

Altri Componenti del Conto Economico Complessivo che non possono essere riclassificati successivamente nel risultato dell'esercizio

(977)

5.360

Utili/(Perdite) Attuariali per Benefici a Dipendenti

(1.333)

6.736

Effetto Fiscale

356

(1.375)

Altri Componenti di Conto Economico Complessivo al netto degli effetti fiscali

14.859

35.236

Risultato del Conto Economico Complessivo

45.135

74.661

Risultato del periodo attribuibile ad interessenze di terzi

3.719

2.858

Risultato del periodo attribuibile ai soci della controllante

41.415

71.803

Risultato per azione:

base

0,50

0,75

diluito

0,49

0,73

Le note da pagina 108 a pagina 177 sono parte integrante del presente bilancio consolidato

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto

Prospetto Delle Variazioni di Patrimonio Netto

valori in migliaia di Euro

Capitale Sociale

Riserva Negativa per Azioni Proprie in Portafoglio

Riserva Legale

Riserva Sovrapprezzo Azioni

Utili/Perdite Attuariali

Altre Riserve

Differenza di Traduzione

Utili/(Perdite) Portati a Nuovo

Utile/(Perdita) dell'Esercizio di Gruppo

Patrimonio Netto di Gruppo

Capitale e Riserve di Terzi

Utile/(Perdita) di Terzi

Patrimonio Netto di Terzi

Patrimonio Netto Totale

31 Dicembre 2020

46.968

8.331

154.473

(5.303)

(42.828)

(39.856)

177.616

8.607

308.007

23.753

(485)

23.268

331.275

Utili/(Perdite) di periodo

38.014

1.411

39.425

Atri componenti del conto economico complessivo

5.325

10.112

18.352

33.789

1.447

35.236

Altre Variazioni dell'esercizio

(488)

173

356

(1.335)

(1.276)

(1.229)

Risultato del periodo e utili (perdite) rilevate direttamente a patrimonio netto

(488)

173

5.325

10.468

18.352

(1.335)

38.014

70.528

1.494

1.411

2.905

73.433

Destinazione risultato dell'esercizio 2020

406

(406)

8.607

(8.607)

(0)

(485)

485

(0)

Distribuzione di dividendi

(6.119)

(463)

(6.582)

31 Dicembre 2021

46.986

(488)

8.737

154.646

(32.766)

(21.504)

178.769

38.014

372.416

24.299

1.411

25.710

398.127

valori in migliaia di Euro

Capitale Sociale

Riserva Negativa per Azioni Proprie in Portafoglio

Riserva Legale

Riserva Sovrapprezzo Azioni

Utili/Perdite Attuariali

Altre Riserve

Differenza di Traduzione

Utili/(Perdite) Portati a Nuovo

Utile/(Perdita) dell'Esercizio di Gruppo

Patrimonio Netto di Gruppo

Capitale e Riserve di Terzi

Utile/(Perdita) di Terzi

Patrimonio Netto di Terzi

Patrimonio Netto Totale

31 Dicembre 2021

46.986

(488)

8.737

154.646

(32.766)

(21.504)

178.769

38.014

372.416

24.299

1.411

25.710

398.127

Utili/(Perdite) di periodo

25.271

5.004

30.276

Atri componenti del conto economico complessivo

(998)

13.511

3.631

16.144

(1.285)

14.859

Altre Variazioni dell'esercizio

(1.306)

(32)

(1.904)

479

(2.764)

Risultato del periodo e utili (perdite) rilevate direttamente a patrimonio netto

(1.306)

(32)

(998)

11.607

3.631

479

25.271

38.652

(1.285)

5.004

3.719

42.371

Destinazione risultato dell'esercizio 2021

659

(659)

38.014

(38.014)

1.411

(1.411)

Distribuzione di dividendi

(11.699)

(1.146)

(12.845)

31 Dicembre 2022

46.986

(1.794)

9.396

154.614

(975)

(21.818)

(17.874)

205.562

25.271

399.369

23.280

5.004

28.284

427.653

Note:

Per dettagli in merito alla movimentazione delle poste del patrimonio netto si rimanda alla Nota 12 delle Note Illustrative al bilancio consolidato.

Le note da pagina 108 a pagina 177 sono parte integrante del presente bilancio consolidato.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Rendiconto Finanziario consolidato

Valori in migliaia di Euro

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Risultato del Periodo

30.276

39.425

Rettifiche per costi non monetari ed altro:

91.426

82.463

Ammortamenti delle Attività Immateriali e degli Immobili, Impianti e Macchinari

30.368

29.626

Ammortamenti delle Attività Immateriali e degli Immobili, Impianti e Macchinari Right of Use

11.880

11.163

Svalutazioni e Ripristini di valore delle Attività Immateriali e degli Immobili, Impianti e Macchinari

Svalutazione Crediti e Magazzino

5.283

(131)

Accantonamenti per TFR e per Benefici a Dipendenti

1.081

2.326

Effetto cambio attività e passività in valuta su Operazioni Commerciali

337

387

Plusvalenze/Minusvalenze da cessione Attività Immateriali e Immobili, Impianti e Macchinari

(86)

(52)

Proventi ed Oneri Finanziari Netti

34.899

24.386

Proventi ed Oneri da Partecipazioni

(777)

(294)

Totale Imposte

8.347

15.031

Integrazioni per:

(14.246)

(5.911)

Pagamento Imposte sul Reddito

(17.645)

(9.109)

Differenze Cambio Non realizzate su Attività e Passività in valuta

(2.982)

3.882

Differenze cambio realizzate su Attività e Passività in valuta

6.381

(683)

Flusso di Cassa da Attività Operativa prima delle Variazioni del CCN

107.456

115.977

Variazioni del Capitale Circolante Netto:

(19.051)

3.165

Variazione Rimanenze

(28.009)

(4.477)

Variazione Crediti Commerciali e Altri Crediti

6.705

(1.934)

Variazione Debiti Commerciali e Altri Debiti

4.619

10.543

Variazione Altre attività /Altre passività

(584)

600

Variazione TFR e Benefici a Dipendenti

(1.783)

(1.567)

Flusso di Cassa Netto da Attività Operativa

88.404

119.142

Totale Investimenti/Disinvestimenti in Attività Immateriali

(3.137)

(2.491)

Totale Investimenti/Disinvestimenti in Immobili, Impianti e Macchinari

(13.610)

(9.508)

Totale Investimenti/Disinvestimenti in Immobili, Impianti e Macchinari Right of Use

(7.882)

(6.225)

Totale Investimenti/Disinvestimenti in Partecipazioni valutate al costo

(927)

Totale Investimenti/Disinvestimenti in Altre Attività Finanziarie

4.723

(2.501)

Interessi ricevuti

390

159

Flusso di Cassa Netto da Attività di Investimento

(20.443)

(20.567)

Totale Variazione Patrimonio Netto

(15.169)

(7.022)

Oneri Finanziari

(25.172)

(18.689)

Oneri Finanziari Right of Use

(5.967)

(5.541)

Totale Incremento/Decremento Finanziamenti ed altre Passività finanziarie

(42.395)

(42.645)

Totale Incremento/Decremento Finanziamenti ed altre Passività finanziarie Right of Use

(1.699)

(3.449)

Flusso di Cassa Netto da Attività di Finanziamento

(90.401)

(77.346)

Differenza di traduzione

2.325

19.764

Altre variazioni patrimoniali non monetarie

(9.021)

(20.073)

Flusso di Cassa Netto dell'Esercizio

(29.136)

20.920

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti al netto dei Conti Correnti Bancari Passivi all'inizio del periodo

137.226

116.306

Disponibilità Liquide ed Equivalenti al netto dei Conti Correnti Bancari Passivi all'inizio del periodo (variazione area di consolidamento)

(543)

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti al Netto dei Conti Corrente Bancari Passivi a fine periodo

107.546

137.226

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

1)Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti, a Dicembre 2022, sono pari a 111.209 migliaia di Euro; i conti correnti passivi sono pari a 3.633 migliaia di Euro al netto della quota relativa agli interessi.

2)Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti, a Dicembre 2021, sono pari a 145.985 migliaia di Euro; i conti correnti passivi sono pari a 8.759 migliaia di Euro al netto della quota relativa agli interessi.

3)I flussi finanziari sono stati presentati utilizzando il metodo indiretto. Al fine di fornire un’adeguata e più accurata esposizione dei singoli flussi, si è provveduto a scorporarli dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria (inclusa la conversione delle poste patrimoniali in valuta diversa dall'Euro), ove significativi. Tali effetti sono stati aggregati ed inclusi nella voce “Altre variazioni non monetarie".

Dicembre

valori in migliaia di Euro

2022

2021

Cassa ed altre disponibilità liquide nette iniziali

137.226

116.306

Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti

145.985

127.105

Scoperti di conto corrente

(8.759)

(10.799)

Cassa ed altre disponibilità liquide nette finali

107.546

137.226

Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti

111.209

145.985

Scoperti di conto corrente

(3.663)

(8.759)

Le note da pagina 108 a pagina 177 sono parte integrante del presente bilancio consolidato

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria con indicazione dei rapporti con parti correlate ai sensi della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006

Le note da pagina 108 a pagina 177 sono parte integrante del presente bilancio consolidato

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Prospetto del Conto Economico Complessivo con indicazione dei rapporti con parti correlate ai sensi della Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006

Le note da pagina 108 a pagina 177 sono parte integrante del presente bilancio consolidato

Table

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Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Note Illustrative al Bilancio Consolidato del Gruppo F.I.L.A.

Premessa

Il Gruppo F.I.L.A. opera nel settore della produzione e commercializzazione di prodotti per l’espressione creativa, realizzando articoli per colorare, disegnare, modellare, scrivere e dipingere, quali pastelli legno, pastelli cera, paste da modellare, gessetti, colori ad olio, acrilico, acquerello, tempera, carta per le belle arti, la scuola ed il tempo libero.

La Capogruppo F.I.L.A. S.p.A., Fabbrica Italiana Lapis ed Affini (di seguito “la Società”), è una società per azioni avente sede legale in Pero (Italia), Via XXV Aprile, 5. Le azioni ordinarie della Società sono ammesse alle negoziazioni sul mercato EXM – Euronext Milan (ex MTA), segmento Euronext STAR Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. a decorrere dal 12 Novembre 2015.

Il bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A. è stato redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall’Unione Europea. Comprende i bilanci di F.I.L.A. S.p.A. e delle società controllate. Per le società controllate i bilanci vengono ritrattati in appositi financial reporting package, ai fini del bilancio consolidato di Gruppo, per recepire i principi contabili internazionali (IFRS).

Il presente bilancio consolidato è presentato in Euro, essendo l’Euro la moneta corrente nell’economia in cui il Gruppo opera ed è costituito dal Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria in base al quale le attività e le passività sono classificate distintamente in correnti e non correnti, dal Prospetto del Conto Economico Complessivo, dal Rendiconto Finanziario Consolidato, secondo lo schema del metodo indiretto, dal Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto, dalle Note Illustrative ed è corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla Gestione. Tutti i valori riportati negli schemi del Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria, del Prospetto del Conto Economico Complessivo, del Rendiconto Finanziario Consolidato, del Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto e nelle Note Illustrative sono espressi in migliaia di Euro, salvo ove diversamente indicato, e approssimati per eccesso all’unità.

Si segnala che per effetto degli arrotondamenti utilizzati nella rappresentazione delle tabelle di seguito esposte, i valori delle somme orizzontali e/o verticali delle voci che le compongono potrebbero non corrispondere all’unità rispetto ai subtotali e totali delle tabelle stesse.

Si precisa infine che, con riferimento alla Delibera Consob n. 15519 del 27 Luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati evidenziati in schemi di bilancio separati i rapporti significativi con parti correlate e le componenti di reddito derivanti da eventi od operazioni il cui accadimento risulta non ricorrente.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

La F.I.L.A. S.p.A., società capogruppo, è a sua volta controllata dalla Pencil S.r.l., con sede legale a Milano, e indirettamente dalla WOOD S.r.l che predispone il bilancio consolidato dell’insieme più grande di imprese di cui il Gruppo F.I.L.A.. Tale bilancio consolidato è disponibile presso il registro delle Imprese di Milano.

La pubblicazione del bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A. per l’esercizio chiuso al 31 dicembre 2022, effettuata in accordo con il Regolamento delegato della Commissione Europea n. 2019/815 e successive modifiche, è autorizzata con delibera del Consiglio di Amministrazione del 22 Marzo 2023, a seguito della relativa approvazione.

Il Presidente del Consiglio, l’Amministratore Delegato e il Consigliere Delegato hanno ampi poteri per apportare eventuali integrazioni o modifiche di carattere formale, non sostanziale, al bilancio consolidato, al progetto di bilancio, alla relazione annuale sulla gestione e ad altri documenti relativi al progetto di bilancio, da sottoporre all’assemblea dei soci di F.I.L.A. S.p.A. in data 21 Aprile 2023.

European Single Electronic Format (ESEF)

La direttiva 2013/50/UE ha modificato la disciplina della relazione finanziaria annuale degli emittenti quotati prevedendo che, a decorrere dal 1° Gennaio 2020, il complesso dei documenti che compone la relazione finanziaria annuale debba essere predisposto in un formato elettronico unico di comunicazione.

La Commissione europea ha adottato le suddette norme tecniche con il Regolamento Delegato 1029/815 (pubblicato in Gazzetta Ufficiale dell’UE n. 143 il 29 Maggio 2019), il quale ha imposto l’obbligo di redigere le relazioni finanziarie annuali:

-In formato XHTML;

-“marcando” alcune informazioni del bilancio consolidato con le specifiche Inline XBRL.

Il perimetro della prima adozione (esercizi annuali a decorrere dal 1 Gennaio 2020) è limitato ai prospetti: situazione patrimoniale-finanziaria, conto economico, altre componenti di conto economico, variazioni delle voci di patrimonio netto, rendiconto finanziario.

In considerazione alle difficoltà che hanno dovuto affrontare le imprese a causa della crisi derivante dalla pandemia, è stata disposta la proroga di un anno dell'entrata in vigore del regolamento. Proroga recepita nel nostro ordinamento italiano con la legge di conversione del D.L. n. 183/2020 (decreto Milleproroghe), pubblicato in Gazzetta Ufficiale e che ha previsto (art. 3, comma 11-sexies) che “le disposizioni del regolamento delegato n. 2018/815/UE si applichino alle relazioni finanziarie relative agli esercizi avviati a decorrere dall'1 Gennaio 2021”.

A partire dall’esercizio finanziario 2022, l’informativa inclusa nei bilanci consolidati IFRS deve essere contrassegnata (marked up) con gli elementi contenuti nell’Annex II del Regolamento Delegato sull’ESEF.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Si precisa che la Società, in ottemperanza al regolamento delegato UE 2019/815 della Commissione Europea del 17 Dicembre 2018, pubblica il proprio Bilancio Consolidato anche in formato ESEF.

Nella Guida 2.2.6 “Costruzioni tecniche di un tag di blocco” del manuale ESEF, nella versione del 5 Agosto 2022, l’ESMA riconosce che con gli attuali sistemi informatici di produzione dei documenti XHTML, alcuni blocchi narrativi estratti da tali documenti in un’istanza XBRL potrebbero non essere riprodotti in maniera identifica rispetto alle corrispondenti informazioni visualizzabili nel bilancio consolidato, risultando di difficile lettura o non leggibili. La comunità XBRL monitora l’evoluzione e i miglioramenti delle problematiche connesse a questi meccanismi di trasformazione.

In attesa, ed esclusivamente per problemi di natura tecnica, si avverte l’utilizzatore del presente bilancio in formato ESEF che potrebbe non essere mantenuto l’allineamento della struttura semantica nell’estrazione dal formato XHTML in XBRL di alcune informazioni riportate nei blocchi di testo di nota integrativa.

Principi contabili e criteri di valutazione

Il bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A. e il bilancio d’esercizio della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. al 31 Dicembre 2022, predisposti dagli Amministratori della F.I.L.A. S.p.A., sono stati redatti in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS), emessi dall’International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall’Unione Europea. In particolare gli IFRS sono stati applicati in modo coerente a tutti i periodi presentati nel presente fascicolo. Per il bilancio consolidato del Gruppo F.I.L.A. il primo anno di applicazione degli IFRS è stato il 2006, mentre, per il bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A., il primo anno di applicazione degli IFRS è stato il 2007.

Il presente bilancio è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per la valutazione di alcuni strumenti finanziari o per l’applicazione dell’acquisition method previsto dall’IFRS 3, nonché sulla base del presupposto della continuità aziendale.

Per quanto riguarda il presupporto della continuità aziendale, si faccia riferimento al paragrafo “Continuità aziendale” riportato nella “Relazione degli Amministratori sulla Gestione”.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni entrati in vigore dal 1° Gennaio 2022

Amendments to IFRS 3 - Business Combinations

Le modifiche hanno lo scopo di aggiornare il riferimento presente nell’IFRS 3 al Conceptual Framework nella versione rivista, senza che ciò comporti modifiche alle disposizioni del principio.

Amendments to IAS 16 - Property, Plant and Equipment

Le modifiche hanno lo scopo di non consentire la deduzione dal costo delle attività materiali dell’importo ricevuto dalla vendita di beni prodotti nella fase di test dell’attività stessa. Tali ricavi di vendita e i relativi costi saranno pertanto rilevati nel conto economico.

I beni prodotti in attesa di essere venduti sono rilevati come rimanenze in accordo allo IAS 2 Rimanenze; il costo di produzione non include la quota di ammortamento del cespite con cui sono stati prodotti, essendo quest'ultimo non ancora soggetto ad ammortamento.

L'entità deve indicare nelle note l'importo dei ricavi e dei costi relativi ai beni prodotti, che non sono degli output dell'attività ordinaria, e le voci di bilancio in cui tali ricavi e costi sono inclusi (qualora non siano presentati separatamente negli schemi di bilancio).

Amendments to IAS 37 - Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

L’emendamento chiarisce che nella stima sull’eventuale onerosità di un contratto si devono considerare tutti i costi direttamente imputabili al contratto. Di conseguenza, la valutazione sull’eventuale onerosità di un contratto include non solo i costi incrementali (come ad esempio, il costo del materiale diretto impiegato nella lavorazione), ma anche tutti i costi che l’impresa non può evitare in quanto ha stipulato il contratto (come, ad esempio, la quota dell'ammortamento dei macchinari impiegati per l'adempimento del contratto).

Annual Improvements 2018-2020

le modifiche sono state apportate all‘IFRS 1 - First-time Adoption of International Financial Reporting Standards, all’IFRS 9 - Financial Instruments, allo IAS 41 - Agriculture e agli Illustrative Examples dell’IFRS 16 - Leases.

Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni omologati dall’UE, non ancora obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo.

IFRS 17 - Contratti assicurativi

Nuovo principio contabile per la rilevazione, valutazione, presentazione e informativa dei contratti assicurativi emessi da un’entità e/o dei contratti di riassicurazione detenuti da un’entità. Sostituisce

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

l’IFRS 4, che aveva un limitato set di linee guida per la contabilizzazione dei contratti assicurativi e che rinviava nella sostanza ai criteri di contabilizzazione previsti dai principi contabili nazionali. Tra le principali novità introdotte si segnalano, in particolare: i) valutazione delle riserve tecniche a valori sostanzialmente correnti, ii) trasformazione della stima del profitto atteso dei contratti assicurativi in una grandezza avente valenza contabile (nuovo concetto di profitto atteso dei contratti assicurativi, che deve essere riconosciuto nell’utile (perdita) dell’esercizio lungo la vita del contratto), iii) nuova rappresentazione nel prospetto dell’utile (perdita) dell’esercizio significativamente differente rispetto al passato e più allineata a una logica “per margini”.

Modifiche all’IFRS 17 “contratti assicurativi”: applicazione iniziale dell’IFRS 17 e IFRS 9 – informazioni comparative

L'emendamento è un'opzione di transizione relativa alle informazioni comparative sulle attività finanziarie presentate alla data di applicazione iniziale dell'IFRS 17. L'emendamento è volto ad evitare disallineamenti contabili temporanei tra attività finanziarie e passività di contratti assicurativi e, quindi, a migliorare l'utilità delle informazioni comparative per i lettori del bilancio.

Modifche a IAS 1 “informativa sui principi contabili”

L’obiettivo del progetto è di definire delle linee guida per la selezione dei principi contabili da descrivere nelle note al bilancio.

La modifica chiarisce che: i) un’entità deve descrivere nelle note al bilancio solo i principi contabili rilevanti (“material”) e non tutti i principi contabili significativi (“significant”); ii) un’informazione è rilevante se, considerata insieme ad altre informazioni incluse nel bilancio, redatto per scopi di carattere generale, può ragionevolmente influenzare le decisioni che prendono gli utilizzatori principali del bilancio; iii) privilegiare le informazioni sui principi contabili applicati alle specifiche transazioni dell’entità (“entity-specific information”), evitando informazioni generiche o mere duplicazioni delle disposizioni degli IFRS Standards (“boilerplate”).

Modifiche allo IAS 8 “modifiche alle stime contabili”

L’obiettivo del progetto è di chiarire la distinzione tra cambiamenti dei principi contabili (effetti rilevati generalmente in modo retroattivo) e cambiamenti delle stime contabili (effetti rilevati in modo prospettico).

La modifica introduce: i) nuova definizione di stima contabile: le stime contabili sono importi monetari (“monetary amounts”) rilevati in bilancio che hanno delle incertezze nella misurazione (“measurement uncertainty”); ii) interrelazione tra stime contabili e principi contabili: la stima contabile è effettuata per raggiungere l’obiettivo del principio contabile, come ad esempio, la stima del fair value (IFRS 13), delle perdite su crediti (IFRS 9), del valore netto di realizzo (IAS 2) o della vita utile degli immobili, impianti

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e macchinari (IAS 16); iii) tecniche per la valutazione delle stime contabili: le stime contabili sono il risultato di tecniche di valutazione (“measurement techniques”) che, oltre agli input, includono le tecniche di stima (“estimation techniques”), come ad esempio la misurazione delle perdite su crediti in base all’IFRS 9, e le tecniche valutative (“valuation techniques”), come ad esempio la stima del fair value degli investimenti immobiliari; iv) cambiamento di una stima contabile: i cambiamenti di un input o di una tecnica di valutazione a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di una maggiore esperienza o di nuovi sviluppi sono cambiamenti di stime contabili, salvo i casi in cui si tratti di una correzione di errori degli esercizi precedenti.

Modifiche allo IAS 12 “Imposte differite relative ad attività e passività derivanti da una singola transazione”

L’obiettivo del progetto è chiarire il trattamento contabile delle imposte differite (“DTA/DTL”) relative ad attività e passività rilevate in bilancio per effetto di una singola transazione, i cui valori contabili differiscano dai valori fiscali. Ad esempio: i) contratti di leasing (IFRS 16): rilevazione di un’attività per il diritto d’uso e di una passività finanziaria; ii) obbligazione legale o implicita di smantellare un cespite o ripristinare un sito: rilevazione di un fondo, con contestuale incremento del valore contabile del cespite.

Con riferimento ai principi ed alle interpretazioni non ancora obbligatoriamente applicabili, non si prevede che la loro adozione comporti impatti materiali nella valutazione delle attività, passività, costi e ricavi del Gruppo.

Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni non ancora omologati dall’UE ed applicabili dagli esercizi che iniziano dopo il 1° Gennaio 2022

Emendamento allo IAS 1 - Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current e Emendamento allo IAS 1 - Presentation of Financial Statements: Non-Current Liabilities with Covenants”

Pubblicati dallo IASB rispettivamente in data 23 Gennaio 2020 e in data 31 Ottobre 2022.

I documenti hanno l’obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1 Gennaio 2024; è comunque consentita un’applicazione anticipata.

Emendamento allo IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback

Pubblicato in data 22 Settembre 2022 dallo IASB. Il documento richiede al venditore-lessee di valutare la passività per il leasing riveniente da una transazione di sale & leaseback in modo da non rilevare un

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provento o una perdita che si riferiscano al diritto d’uso trattenuto. Le modifiche si applicheranno dal 1 Gennaio 2024, ma è consentita un’applicazione anticipata.

Principi di consolidamento

Società controllate

Le società controllate, indicate nell’ “Allegato 1 - Elenco delle società incluse nel perimetro di consolidamento e delle altre partecipazioni”, sono le imprese per le quali il Gruppo, ai sensi dell’IFRS 10, detiene il controllo, ovvero è esposto ai rendimenti variabili, o detiene diritti su tali rendimenti, derivanti dal proprio rapporto con le medesime, avendo nel contempo la capacità di influenzare tali rendimenti esercitando il proprio potere sulle entità stesse.

Le società controllate sono consolidate con il metodo integrale a partire dalla data di acquisizione, ovvero dalla data in cui il Gruppo ne acquisisce il controllo e fino alla data in cui tale controllo cessa. Il valore contabile delle partecipazioni in società controllate viene eliso contro il relativo patrimonio netto, al netto del risultato d’esercizio di competenza. Le quote di patrimonio netto e del risultato d’esercizio di competenza di azionisti terzi sono separatamente esposte nella Situazione patrimoniale e finanziaria e nel conto economico.

In caso di perdita di controllo, il Gruppo elimina le attività e le passività della società controllata, le eventuali partecipazioni di terzi e le altre componenti di patrimonio netto relative alle società controllate. Qualsiasi utile o perdita derivante dalla perdita del controllo viene rilevato nell’utile/(perdita) dell’esercizio. Qualsiasi partecipazione mantenuta nella ex società controllata viene valutata al fair value alla data della perdita del controllo.

Partecipazioni contabilizzate col metodo del patrimonio netto

Le società collegate sono entità sulle cui politiche gestionali e finanziarie il Gruppo esercita un’influenza notevole pur non avendone il controllo diretto o congiunto. Per influenza notevole si intende il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata senza averne il controllo o il controllo congiunto.

Le joint venture sono imprese in cui il Gruppo esercita, con una o più parti, un controllo congiunto della loro attività economica in base ad un accordo contrattuale. Il controllo congiunto presuppone che le decisioni strategiche, finanziarie e gestionali, siano prese con l’unanime consenso delle parti che esercitano il controllo.

Le partecipazioni in società collegate e in joint venture sono iscritte al costo secondo il metodo del patrimonio netto. In base a tale metodo le partecipazioni sono inizialmente rilevate al costo, successivamente rettificato in conseguenza dei cambiamenti di valore della quota di pertinenza del

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Gruppo nel patrimonio netto della collegata. La quota di pertinenza del Gruppo nel risultato delle imprese collegate e in joint venture è contabilizzata in una specifica voce di conto economico a partire dalla data in cui viene esercitata una influenza notevole e fino a quando la stessa viene meno. Ove necessario, i principi contabili delle entità collegate e in joint venture sono stati modificati per uniformarli ai principi adottati dal Gruppo.

Aggregazioni aziendali

Le aggregazioni aziendali sono contabilizzate usando il metodo dell’acquisizione (acquisition method), in base al quale le attività, le passività e le passività potenziali identificabili, dell’impresa acquisita, che rispettano le condizioni per l’iscrizione secondo l’IFRS 3, sono rilevate ai loro valori correnti alla data di acquisizione.

Vengono quindi rilevate imposte differite sulle rettifiche di valore apportate ai pregressi valori contabili per allinearli al valore corrente.

L’applicazione dell’acquisition method per la sua stessa complessità prevede una prima fase di determinazione provvisoria dei valori correnti delle attività, passività e passività potenziali acquisite, tale da consentire l’iscrizione dell’operazione nel bilancio consolidato di chiusura dell’esercizio in cui è stata effettuata l’aggregazione. La prima iscrizione viene completata e rettificata entro i dodici mesi dalla data di acquisizione e a partire dalla data di acquisizione stessa. Modifiche al corrispettivo iniziale che derivino da eventi o circostanze successive alla data di acquisizione sono rilevate nel prospetto dell’utile (perdita) dell’esercizio.

L’avviamento viene rilevato come la differenza tra:

a) la sommatoria:

•Del corrispettivo trasferito;

•Dell’ammontare delle interessenze di minoranza, valutato aggregazione per aggregazione o al fair value (full goodwill) o al pro quota delle attività nette identificabili attribuibile a terzi;

•In una aggregazione realizzata in più fasi, del fair value delle interessenze precedentemente detenute nell’acquisita, rilevando nel prospetto dell’utile (perdita) d’esercizio l’eventuale utile o perdita risultante e

b) il valore netto delle attività identificabili acquisite e le passività identificabili assunte.

I costi connessi all’aggregazione non fanno parte del corrispettivo trasferito e sono pertanto rilevati nel prospetto dell’utile (perdita) dell’esercizio.

Se, ultimata la determinazione del valore corrente di attività, passività e passività potenziali, l’ammontare di tale valore eccede il costo dell’acquisizione, l’eccedenza viene accreditata immediatamente nel prospetto dell’utile/(perdita) d’esercizio. L’avviamento viene periodicamente riesaminato per verificarne i presupposti di recuperabilità tramite il confronto con il maggior valore risultante tra il fair value ridotto dei costi di dismissione e il valore d’uso calcolato tramite

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l’attualizzazione dei flussi di cassa futuri generati dall’investimento sottostante.

Al fine dell’analisi di congruità, l’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale è allocato, alla data di acquisizione, alle singole unità generatrici di flussi di cassa del Gruppo, o ai gruppi di unità generatrici di flussi che dovrebbero beneficiare dalle sinergie dell’aggregazione, indipendentemente dal fatto che altre attività o passività del Gruppo siano assegnate a tali unità o raggruppamenti di unità. Ogni unità o Gruppo di unità a cui l’avviamento è allocato rappresenta il più piccolo gruppo identificabile di attività generante flussi finanziari in entrata ampiamente indipendenti dai flussi di cassa finanziari in entrata generati da altre attività o gruppi di attività.

Non è più ampio dei settori operativi identificati sulla base dall’IFRS 8 settori operativi.

Quando l’avviamento costituisce parte di una unità generatrice di flussi e parte dell’attività interna a tale unità viene ceduta, l’avviamento associato all’attività ceduta è incluso nel valore contabile dell’attività per determinare l’utile o la perdita derivante dalla cessione. L’avviamento ceduto in tali circostanze è misurato sulla base dei valori relativi dell’attività ceduta e della porzione di unità mantenuta in essere.

Quando la cessione riguarda una società controllata, la differenza tra il prezzo di cessione e le attività nette, unitamente alle differenze di conversione accumulate e all’avviamento residuo è rilevata a conto economico.

In sede di prima adozione degli IFRS, il Gruppo ha scelto di non applicare l’IFRS 3 alle acquisizioni effettuate prima della data di transizione agli IAS/IFRS, pertanto gli avviamenti generati su acquisizioni antecedenti tale data sono stati mantenuti ai valori risultanti dall’applicazione dei principi contabili italiani e sono assoggettati periodicamente ad “impairment test”.

Nel caso di acquisti e di vendite degli interessi di minoranza, la differenza tra il costo dell’acquisizione, come sopra determinato e la frazione di patrimonio netto acquistata da terzi o a questi ultimi venduta è attribuita direttamente a riduzione/aumento del patrimonio netto consolidato.

Operazioni infragruppo

In fase di redazione del bilancio consolidato, i saldi delle operazioni infragruppo, nonché i ricavi e i costi infragruppo non realizzati, sono eliminati.

Gli utili non realizzati derivanti da operazioni con partecipate contabilizzate con il metodo del patrimonio netto sono eliminati proporzionalmente alla quota di interessenza del Gruppo nell’entità. Le perdite non sostenute sono eliminate al pari degli utili non realizzati, nella misura in cui non vi siano indicatori che possano dare evidenza di una riduzione di valore.

Operazioni in valuta estera

Le operazioni in valuta estera sono convertite nella valuta funzionale di ciascuna entità del Gruppo al tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione. Gli elementi monetari in valuta estera alla data di

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chiusura dell’esercizio sono convertiti nella valuta funzionale utilizzando il tasso di cambio alla medesima data. Gli elementi non monetari che sono valutati al fair value in una valuta estera sono convertiti nella valuta funzionale utilizzando i tassi di cambio in vigore alla data in cui il fair value è stato determinato. Le differenze di cambio derivanti dalla conversione sono rilevate generalmente nell’utile/(perdita) dell’esercizio. Gli elementi non monetari che sono valutati al costo storico in una valuta estera sono convertiti utilizzando il tasso di cambio alla medesima data dell'operazione.

Le differenze cambio derivanti dalla conversione delle passività finanziarie designate a copertura dell’investimento netto in una gestione estera nella misura in cui la copertura è efficace e delle coperture di flussi finanziari nella misura in cui la copertura è efficace sono rilevate tra le altre componenti del conto economico complessivo.

Gestioni estere

Le attività e le passività delle gestioni estere, compresi l’avviamento e le rettifiche al fair value derivanti dall’acquisizione, sono convertite in Euro utilizzando il tasso di cambio rilevato alla data di chiusura del periodo. I ricavi e i costi delle gestioni estere, sono convertiti in Euro utilizzando il tasso medio dell’esercizio. Le differenze cambio sono rilevate tra le altre componenti del conto economico complessivo e incluse nella riserva di traduzione, ad eccezione della differenza di cambio che viene attribuita alle partecipazioni di terzi.

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I cambi adottati per la conversione delle valute locali in Euro sono i seguenti:

TASSI DI CAMBIO

Cambio Medio

Cambio Finale

31 dicembre 2022

Peso Argentino

136,675

188,503

Dollaro Australiano

1,517

1,569

Real brasiliano

5,443

5,639

Dollaro Canadese

1,370

1,444

Franco Svizzero

1,005

0,985

Peso Cileno

917,920

913,820

Renmimbi Yuan

7,080

7,358

Peso Dominicano

57,998

59,944

Euro

1,000

Sterlina

0,853

0,887

Rupia Indonesiana

15633,590

16519,820

Shekel Israeliano

3,536

3,755

Rupia Indiana

82,715

88,171

Peso Messicano

21,205

20,856

Zloty Polacco

4,685

4,681

Rublo Russo

74,125

77,972

Corona Svedese

10,627

11,122

Dollaro Singapore

1,452

1,430

Turkish Lira

17,385

19,965

US Dollar

1,054

1,067

Rand Sud Africa

17,210

18,099

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Criteri di Valutazione del Bilancio Consolidato

Attività immateriali

Le attività immateriali sono costituite da elementi non monetari, privi di consistenza fisica, chiaramente identificabili, controllabili ed atti a generare benefici economici futuri. Tali elementi sono rilevati al costo di acquisto se acquisiti separatamente o al fair value alla data di acquisizione se acquisite attraverso operazioni di aggregazione aziendale.

Gli eventuali interessi passivi corrisposti al fine di finanziare l’acquisto e la produzione di attività immateriali, che non si sarebbero sostenuti se l’investimento non fosse stato effettuato, non sono capitalizzati.

Attività immateriali a vita utile indefinita

Le attività immateriali a vita indefinita consistono principalmente in attività che non presentano limitazioni in termini di vita utile dal punto di vista legale, contrattuale, economico e competitivo. In tale categoria rientra la sola voce “avviamento”. L’avviamento è rappresentato dall’eccedenza del costo di acquisizione sostenuto rispetto al fair value netto, alla data di acquisto, di attività e passività costituenti aziende o rami aziendali. L’avviamento relativo alle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto è incluso nel valore delle partecipazioni stesse.

Esso non è soggetto ad ammortamento sistematico bensì ad un test di verifica sull’adeguatezza del relativo valore di iscrizione in bilancio (“impairment test”) che deve essere effettuato almeno annualmente. Tale test viene effettuato con riferimento all’unità organizzativa generatrice dei flussi finanziari (“cash generating unit”) cui è attribuito l’avviamento. L’eventuale riduzione di valore dell’avviamento viene rilevata nel caso in cui il valore recuperabile dell’avviamento risulti inferiore al suo valore di iscrizione in bilancio; per valore recuperabile si intende il maggiore tra il fair value dell’unità generatrice dei flussi finanziari, al netto degli oneri di vendita, ed il valore d’uso, rappresentato dal valore attuale dei flussi di cassa stimati dell’unità generatrice di flussi finanziari.

Le principali ipotesi adottate nella determinazione del valore in uso delle “cash generating unit”, ovvero dal valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati che si suppone deriveranno da un uso continuativo delle attività, sono relative al tasso di sconto e al tasso di crescita.

In particolare, il Gruppo F.I.L.A. ha utilizzato tassi di sconto che si ritiene possano esprimere correttamente le valutazioni del mercato, alla data di riferimento della stima, del valore attuale del denaro e i rischi specifici correlati alle singole unità generatrici di cassa.

Le previsioni dei flussi di cassa operativi derivano dai più recenti budget e piani pluriennali predisposti dal Gruppo F.I.L.A..

Le previsioni dei flussi di cassa si riferiscono a condizioni correnti d’esercizio dell’attività, quindi non includono flussi finanziari connessi a eventuali investimenti futuri.

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Le previsioni si basano su criteri di ragionevolezza e coerenza relativamente all’imputazione delle spese generali future alle condizioni di equilibrio finanziario, nonché alle ipotesi macro-economiche, con particolare riferimento agli incrementi di prezzo dei prodotti, che tengono conto dei tassi di inflazione attesi.

Nel caso di una precedente svalutazione per perdita di valore, il valore dell’avviamento non può essere ripristinato.

Si rimanda alla Nota 1 del bilancio consolidato del Gruppo e d’esercizio della Società per maggiori dettagli in merito agli indicatori utilizzati per l’analisi dell’impairment al 31 Dicembre 2022.

Attività immateriali a vita utile definita

Le attività immateriali aventi vita utile definita sono ammortizzate sistematicamente a quote costanti lungo la loro vita utile per tener conto della residua possibilità di utilizzazione. L’ammortamento ha inizio nel momento in cui l’attività è disponibile all’uso.

La politica di ammortamento adottata dal Gruppo prevede:

•Marchi: sulla base della vita utile;

•Concessioni, Licenze e Brevetti: sulla base della durata relativa al diritto dato in concessione o in licenza e sulla base della durata del brevetto;

•Altre Immobilizzazioni Immateriali: 3 anni.

I metodi di ammortamento, le vite utili e i valori residui sono rivisti a ogni chiusura di esercizio e modificati, ove necessario.

Costi di ricerca e sviluppo

I costi relativi all'attività di ricerca e sviluppo sono imputati al conto economico dell'esercizio in cui vengono sostenuti, ad eccezione dei costi di sviluppo iscritti tra le “Attività Immateriali” laddove risultino soddisfatte tutte le seguenti condizioni:

•Il progetto è chiaramente identificato ed i costi ad esso riferiti sono identificabili e misurabili in maniera attendibile;

•É dimostrata la fattibilità tecnica del progetto;

•É dimostrata l'intenzione di completare il progetto e di vendere i beni generati dal progetto;

•Esiste un mercato potenziale o, in caso di uso interno, è dimostrata l’utilità dell’immobilizzazione immateriale per la produzione dei beni generati dal progetto;

•Sono disponibili le risorse tecniche e finanziarie necessarie per il completamento del progetto;

•L’attività immateriale genererà probabili benefici economici futuri.

L'ammortamento dei costi di sviluppo iscritti tra le “Attività Immateriali” inizia a decorrere dalla data in cui il risultato generato dal progetto è commercializzabile. L’ammortamento è effettuato in quote costanti in un periodo corrispondente alla vita utile stimata del progetto di riferimento.

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Per maggiori dettagli relativi ai costi di ricerca e sviluppo si faccia riferimento al paragrafo “Attività di Ricerca e Sviluppo e Controllo Qualità” riportato nella “Relazione degli Amministratori sulla Gestione”.

Immobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati in bilancio al costo di acquisto al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore. Il costo include ogni onere direttamente sostenuto per l’acquisto e/o produzione. Gli eventuali interessi passivi corrisposti al fine di finanziare l’acquisto e la costruzione di immobilizzazioni materiali, che non si sarebbero sostenuti se l’investimento non fosse stato effettuato, non sono capitalizzati ma addebitati al conto economico in base al periodo di maturazione degli stessi. Se un elemento relativo agli immobili, o agli impianti e macchinari è composto da vari componenti aventi vite utili differenti, tali componenti sono contabilizzati separatamente (componenti significativi) ed ammortizzati autonomamente. Gli immobili, impianti e macchinari acquisiti attraverso operazioni di aggregazione aziendale sono esposti in bilancio al valore equo alla data di acquisizione.

Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e le riparazioni sono direttamente imputati al conto economico dell’esercizio in cui sono sostenuti. I costi per migliorie, ammodernamento e trasformazione aventi natura incrementativa delle attività materiali sono imputati all’attivo patrimoniale.

I contributi pubblici concessi a fronte di investimenti sono rilevati a diminuzione del prezzo di acquisto o del costo di produzione dei beni quando le condizioni per la loro concessione si sono verificate. Alla data dei presenti bilanci non risultano essere iscritti contributi pubblici a riduzione della voce “Immobili, Impianti e Macchinari”.

Il valore di iscrizione di ciascun componente della voce “Immobili, Impianti e Macchinari” è rettificato dall’ammortamento sistematico, calcolato mensilmente a quote costanti dal momento in cui il bene è disponibile e pronto all’uso, in funzione della stimata vita utile.

Le vite utili stimate del periodo corrente e del periodo comparativo sono le seguenti:

•Fabbricati25 anni

•Impianti e Macchinari8,7 anni

•Attrezzature2,5 anni

•Altre Immobilizzazioni materiali:

•Macchine di ufficio ordinarie8,3 anni

•Mobili e macchine d’ufficio elettroniche5 anni

•Automezzi iniziali5 anni

•Autovetture4 anni

•Altro4 anni

I metodi di ammortamento, le vite utili e i valori residui vengono verificati alla data di chiusura

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dell’esercizio e modificati, ove necessario.

Attività biologiche

Le attività biologiche sono valutate alla rilevazione iniziale e a ogni data di riferimento del bilancio al suo fair value (valore equo) al netto dei costi di vendita. Nel caso in cui il fair value in sede di rilevazione iniziale non possa essere attendibilmente stimato, in accordo con lo IAS 41.30, il Gruppo valuta l’attività biologica al suo costo al netto di qualsiasi ammortamento accumulato e di qualsiasi perdita per riduzione di valore accumulata.

Leasing

Il Gruppo ha applicato l’IFRS 16 utilizzando il metodo dell’applicazione retroattiva modificata.

All'inizio del contratto il Gruppo valuta se il contratto è, o contiene, un leasing. Il contratto è, o contiene, un leasing se, in cambio di un corrispettivo, trasferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attività identificata per un periodo di tempo. Per valutare se un contratto conferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attività identificata, il Gruppo utilizza la definizione di leasing dell'IFRS 16. Il presente criterio si applica ai contratti che entrano in vigore il 1° Gennaio 2019 o in data successiva.

Il Gruppo adotta un unico modello di riconoscimento e misurazione per tutti i leasing, eccetto per i leasing di breve termine ed i leasing di beni di modico valore. Il Gruppo riconosce le passività relative ai pagamenti del leasing e l’attività per diritto d’uso che rappresenta il diritto ad utilizzare il bene sottostante il contratto.

Attività per diritto d’uso

Il Gruppo riconosce le attività per il diritto d'uso alla data di inizio del leasing (cioè la data in cui l'attività sottostante è disponibile per l'uso). Le attività per il diritto d'uso sono misurate al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore, e rettificati per qualsiasi rimisurazione delle passività di leasing. Il costo delle attività per il diritto d'uso comprende l'ammontare delle passività di leasing rilevate, i costi diretti iniziali sostenuti e i pagamenti di leasing effettuati alla data di decorrenza o prima dell'inizio al netto di tutti gli eventuali incentivi ricevuti.

Le attività per diritto d’uso sono ammortizzate in quote costanti dalla data di decorrenza alla fine della vita utile dell'attività consistente nel diritto di utilizzo o, se anteriore, al termine della durata del leasing.

Passività per leasing

Alla data di decorrenza del leasing, il Gruppo rileva le passività di leasing misurandole al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non ancora versati a tale data. I pagamenti dovuti includono i pagamenti fissi al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, i pagamenti variabili di leasing che

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dipendono da un indice o un tasso, e gli importi che si prevede dovranno essere pagati a titolo di garanzie del valore residuo. I pagamenti del leasing includono anche il prezzo di esercizio di un'opzione di acquisto se si è ragionevolmente certi che tale opzione sarà esercitata dal Gruppo stesso e i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell'esercizio da parte del Gruppo dell'opzione di risoluzione del leasing stesso.

Nel calcolo del valore attuale dei pagamenti dovuti, il Gruppo usa il tasso di finanziamento marginale alla data di inizio se il tasso d’interesse implicito non è determinabile facilmente. Il tasso di finanziamento marginale del Gruppo è calcolato sulla base dei tassi di interesse ottenuti da varie fonti di finanziamento esterne apportando alcune rettifiche che riflettono le condizioni del leasing e il tipo di bene in leasing.

Dopo la data di decorrenza, l’importo della passività del leasing si incrementa per tener conto degli interessi sulla passività del leasing e diminuisce per considerare i pagamenti effettuati. Inoltre, il valore contabile dei debiti per leasing è rideterminato nel caso di eventuali modifiche del leasing o per la revisione dei termini contrattuali per la modifica dei pagamenti; è rideterminato, altresì, in presenza di modifiche in merito alla valutazione dell’opzione dell’acquisto dell’attività sottostante o per variazioni dei pagamenti futuri che deriva da una modifica dell’indice o del tasso utilizzato per determinare tali pagamenti.

Quando la passività del leasing viene rimisurata, il locatario procede ad una corrispondente modifica dell'attività per il diritto di utilizzo. Se il valore contabile dell'attività per il diritto di utilizzo è ridotto a zero, il locatario rileva la modifica nell'utile/(perdita) dell’esercizio.

Nel prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria, il Gruppo espone le attività per il diritto di utilizzo che non soddisfano la definizione di investimenti immobiliari nella voce “Immobili, impianti e macchinari” e le passività del leasing nella voce “Passività finanziarie”.

Leasing di breve durata e leasing di attività a modesto valore

Il Gruppo applica l'esenzione per la rilevazione di leasing relativi a beni di modesto valore (low value asset) quali per esempio PC, stampanti, attrezzature elettroniche ed ai contratti che presentano una durata di 12 mesi o inferiore e non contengono opzioni di acquisto (leasing di breve termine). I canoni relativi a leasing a breve termine e a leasing di attività a modesto valore sono rilevati come costi in quote costanti lungo la durata leasing.

Per i contratti sottoscritti prima del 1° Gennaio 2019, il Gruppo stabiliva se l'accordo fosse o contenesse un leasing verificando se (i) l'adempimento dell'accordo dipendeva dall'utilizzo di una o più attività specifiche; (ii) l'accordo trasferiva il diritto di utilizzare l'attività. Nell'esercizio comparativo, il Gruppo, classificava come finanziari i leasing che trasferivano, sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici connessi

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alla proprietà. In tal caso, le attività acquisite tramite leasing venivano rilevate inizialmente al loro fair value o, se inferiore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing. I pagamenti minimi dovuti per il leasing erano i pagamenti richiesti al locatario nel corso della durata del leasing, esclusi i canoni potenziali di locazione. Tali attività venivano successivamente rilevate coerentemente con il principio contabile adottato per ciascuna attività.

Riduzione di valore di attività non finanziarie

A ciascuna data di riferimento del bilancio, le attività immateriali e materiali sono sottoposte alla verifica di esistenza di eventuali indicatori, rivenienti sia da fonti esterne che interne al Gruppo, di riduzione di valore delle stesse. Nelle circostanze in cui sia identificata la presenza di tali indicatori, si procede alla stima del valore recuperabile delle suddette attività, imputando l’eventuale svalutazione a conto economico. Nel caso dell’avviamento e delle altre attività immateriali a vita indefinita tale stima è effettuata annualmente indipendentemente dall’esistenza dei suddetti indicatori. Il valore recuperabile di un’attività è il maggiore tra il suo valore equo ridotto dei costi di vendita e il suo valore d’uso. Il valore equo è stimato sulla base dei valori espressi da un mercato attivo, da transazioni recenti ovvero sulla base delle migliori informazioni disponibili per riflettere quanto l’impresa potrebbe ottenere dalla vendita del bene. Il valore d’uso è rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati per tale attività. Nel determinare il valore d'uso, i flussi finanziari futuri attesi sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente di mercato del costo del denaro rapportato al periodo dell’investimento e ai rischi specifici dell'attività.

Per un'attività che non genera flussi finanziari ampiamente indipendenti, il valore di realizzo è determinato in relazione alla “cash generating unit” cui tale attività appartiene. Una riduzione di valore è riconosciuta nel conto economico qualora il valore di iscrizione dell’attività, ovvero della relativa “cash generating unit” a cui essa è allocata, è superiore al valore recuperabile.

Le perdite di valore di “cash generating unit” sono imputate in primo luogo a riduzione del valore contabile dell’eventuale avviamento attribuito all'unità generatrice di flussi finanziari e, in secondo luogo, a riduzione delle altre attività dell'unità (Gruppo di unità) proporzionalmente al valore contabile. Le perdite relative all’avviamento non possono essere ripristinate. Per quanto concerne le altre attività diverse dall’avviamento, qualora vengano meno i presupposti per una svalutazione precedentemente effettuata, il valore contabile dell’attività viene ripristinato con imputazione a conto economico, nei limiti del valore netto di carico che l’attivo in oggetto avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione e fossero stati effettuati gli ammortamenti.

Crediti e Attività finanziarie

I crediti commerciali e i titoli di debito emessi sono rilevati nel momento in cui vengono originati. Tutte le altre attività e passività finanziarie sono rilevate inizialmente alla data di negoziazione, cioè quando

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il Gruppo diventa una parte contrattuale dello strumento finanziario.

Fatta eccezione per i crediti commerciali che non contengono una significativa componente di finanziamento, le attività finanziarie sono valutate inizialmente al fair value più o meno, nel caso di attività o passività finanziarie non valutate al FVTPL, i costi dell'operazione direttamente attribuibili all'acquisizione o all'emissione dell'attività finanziaria. Al momento della rilevazione iniziale, i crediti commerciali che non hanno una significativa componente di finanziamento sono valutati al loro prezzo dell'operazione.

Al momento della rilevazione iniziale, un'attività finanziaria viene classificata in base alla sua valutazione: costo ammortizzato; fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (FVOCI) - titolo di debito; FVOCI – titolo di capitale; o al fair value rilevato nell'utile/(perdita) dell’esercizio (FVTPL). Le attività finanziarie non sono riclassificate successivamente alla loro rilevazione iniziale, salvo che il Gruppo modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tal caso, tutte le attività finanziarie interessate sono riclassificate il primo giorno del primo esercizio successivo alla modifica del modello di business.

La valutazione di “Finanziamenti e Crediti” è effettuata secondo il criterio del costo ammortizzato, rilevando a conto economico gli interessi calcolati al tasso di interesse effettivo ossia applicando un tasso che rende nulla la somma dei valori attuali dei flussi di cassa netti generati dallo strumento finanziario. Le perdite sono iscritte a conto economico al manifestarsi di perdite di valore o quando i finanziamenti e i crediti sono contabilmente eliminati. I crediti sono assoggettati ad impairment e quindi iscritti al valore di presumibile realizzo (fair value), mediante lo stanziamento di uno specifico fondo svalutazione portato a diretta detrazione del valore dell’attività. I crediti vengono svalutati quando esiste una indicazione oggettiva della probabile inesigibilità del credito ed in base all’esperienza storica e ai dati statistici applicando una logica di perdita stessa (expected losses). Qualora nei periodi successivi vengano meno le motivazioni delle precedenti svalutazioni, il valore delle attività viene ripristinato fino a concorrenza del valore che sarebbe derivato dall’applicazione del costo ammortizzato, se non fosse stata effettuata la svalutazione.

Gli “Altri strumenti di capitale non correnti” sono rilevati al costo fair value.

Le variazioni di fair value e eventuali plusvalenze e minusvalenze in fase di cessione della partecipazione sono rilevate nelle altre componenti del conto economico complessivo e non transitano mai dal conto economico. Poiché tale opzione è irrevocabile e può essere esercitata investimento per investimento, eventuali eccezioni in fase di prima iscrizione verranno evidenziate nella nota di commento alla voce. Tutti gli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale devono essere valutati al fair value. In caso di titoli negoziati su mercati attivi, il fair value è determinato facendo riferimento alla quotazione rilevata al termine delle negoziazioni del giorno di chiusura dell’esercizio.

Per gli investimenti per i quali non esiste un mercato attivo, il fair value è determinato in funzione del

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prezzo di transazioni recenti fra parti indipendenti di strumenti sostanzialmente simili, oppure utilizzando altre tecniche di valutazione quali ad esempio valutazioni reddituali o basate sull’analisi dei flussi finanziari attualizzati (Discounted Cash Flow). Limitatamente a poche circostanze, tuttavia, il costo può rappresentare una stima adeguata del fair value se, per esempio, le più recenti informazioni disponibili per valutare il fair value sono insufficienti, oppure se vi è un'ampia gamma di possibili valutazioni del fair value. Il costo non è mai la migliore stima del fair value per gli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale quotati. La valutazione delle “Attività finanziarie, che al momento della rilevazione iniziale sono valutate al fair value con variazioni imputate a conto economico” è determinata facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione; nel caso di strumenti non quotati lo stesso è determinato attraverso tecniche finanziarie di valutazione generalmente accettate e basate su dati di mercato. Gli utili e le perdite derivanti dalla valutazione al fair value relativi alle attività classificate in questa categoria sono iscritti a conto economico.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti includono prevalentemente la cassa, i depositi a vista con le banche, altri investimenti a breve termine altamente liquidabili (trasformabili in disponibilità liquide entro novanta giorni). Sono iscritte al valore nominale.

Ai fini della classificazione degli strumenti finanziari secondo i criteri definiti dallo IFRS 9 come richiesto dall’IFRS 7, le disponibilità liquide sono state classificate ai fini del rischio di credito nella categoria nelle Attività finanziarie al costo ammortizzato. Lo scoperto di conto corrente, viene classificato tra le “Passività Finanziarie Correnti”.

Rimanenze

Le rimanenze di materie prime, semilavorati e prodotti finiti sono valutate al minor valore tra il costo di acquisto o di fabbricazione, comprensivo degli oneri accessori, determinato secondo il metodo del costo medio ponderato, ed il valore netto di presunto realizzo desumibile dall’andamento di mercato. Il valore netto di realizzo corrisponde al prezzo di vendita stimato nel normale svolgimento dell'attività al netto dei costi stimati di completamento nonché della stima dei costi necessari per realizzare la vendita.

Le scorte obsolete e di lento rigiro sono svalutate in relazione alla loro possibilità di utilizzo o di realizzo.

Il costo di acquisto è stato utilizzato per i materiali di diretto od indiretto impiego, acquistati ed utilizzati nel ciclo produttivo. Il costo di produzione è stato invece utilizzato per i prodotti finiti od in corso di ottenimento dal processo di lavorazione.

Per la determinazione del costo di acquisto si è avuto riguardo del prezzo effettivamente sostenuto al netto degli sconti commerciali.

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Nel costo di produzione sono stati invece considerati, oltre al costo dei materiali impiegati, come sopra definito, i costi industriali di diretta ed indiretta imputazione. I costi di indiretta imputazione sono stati allocati sulla base della capacità produttiva normale degli impianti.

Sia per il costo di acquisto che per quello di produzione sono stati esclusi i costi di distribuzione.

Fondi per Rischi ed Oneri (correnti e non correnti)

Gli accantonamenti a fondi per rischi ed oneri sono rilevati in bilancio quando il Gruppo ha un’obbligazione attuale, legale o implicita, derivante da un evento passato; è probabile che l’adempimento dell’obbligazione sia oneroso e l’ammontare dell’obbligazione può essere stimato attendibilmente.

Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo della migliore stima dell’ammontare che la Società pagherebbe per estinguere l’obbligazione ovvero per trasferirla a terzi. Quando l’effetto finanziario del tempo è significativo e le date di pagamento delle obbligazioni sono attendibilmente stimabili, l’accantonamento è oggetto di attualizzazione. Il tasso utilizzato nella determinazione del valore attuale della passività riflette i valori correnti di mercato ed include gli effetti ulteriori relativi al rischio specifico associabile a ciascuna passività. L’incremento del fondo connesso al trascorrere del tempo è imputato a conto economico alla voce “Proventi (oneri) finanziari”.

I fondi sono periodicamente aggiornati per riflettere le variazioni delle stime dei costi, dei tempi di realizzazione e del tasso di attualizzazione; le revisioni di stima dei fondi sono imputate nella medesima voce di conto economico che ha precedentemente accolto l’accantonamento ovvero, quando la passività è relativa ad attività, in contropartita all’attività a cui si riferisce.

Nelle note di commento sono illustrate le passività potenziali rappresentate da: (i) obbligazioni possibili (ma non probabili), derivanti da eventi passati, la cui esistenza sarà confermata solo al verificarsi o meno di uno o più eventi futuri incerti non totalmente sotto il controllo dell’impresa; (ii) obbligazioni attuali derivanti da eventi passati il cui ammontare non può essere stimato attendibilmente o il cui adempimento è probabile che non sia oneroso.

Viene rilevato un fondo per ristrutturazioni quando un dettagliato programma formale è stato approvato che abbia fatto sorgere nei confronti di terzi interessati la valida aspettativa che l’impresa realizzerà il piano di ristrutturazione, perché ne ha iniziato la realizzazione o perché ne ha già comunicato gli aspetti principali ai terzi interessati.

Benefici a dipendenti

Tutti i benefici a dipendenti sono contabilizzati e riflessi in bilancio secondo criteri di competenza economica.

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Piani a contribuzione definita

I piani a contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro in base ai quali l'entità versa dei contributi fissi a una entità distinta e non avrà un'obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi. I contributi da versare ai piani a contribuzione definita sono rilevati come costo nel conto economico dell'esercizio in cui sono sostenuti. I contributi versati in anticipo sono rilevati tra le attività nella misura in cui il pagamento anticipato determinerà una riduzione dei pagamenti futuri o un rimborso.

Piani a benefici definiti

I piani a benefici definiti sono piani per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro diversi dai piani a contribuzione definita. L'obbligazione netta del Gruppo derivante da piani a benefici definiti viene calcolata separatamente per ciascun piano, stimando l'importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato in cambio dell’attività prestata nell’esercizio corrente e nei precedenti esercizi; tale beneficio viene attualizzato per calcolare il valore attuale, mentre gli eventuali costi relativi alle prestazioni di lavoro passate non rilevati in bilancio e il fair value di eventuali attività a servizio del piano vengono detratti dalle passività. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di riferimento del bilancio, delle obbligazioni primarie le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni del Gruppo e che sono espresse nella stessa valuta con cui si prevede che i benefici saranno pagati. Il calcolo è eseguito da un attuario indipendente utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. Qualora il calcolo generi un beneficio per il Gruppo, l'attività rilevata è limitata al totale netto di ogni costo relativo alle prestazioni di lavoro passate non rilevato e del valore attuale di ogni beneficio economico disponibile sotto forma di rimborsi disponibili dal piano o di riduzioni dei contributi futuri del piano. Se vengono apportati dei miglioramenti ai benefici di un piano, la quota di benefici così incrementata relativa alle prestazioni di lavoro passate viene rilevata come costo con un criterio a quote costanti per un periodo medio fino alla maturazione dei benefici. Se i benefici maturano immediatamente, il costo viene rilevato immediatamente nelle componenti del conto economico complessivo.

Il Gruppo rileva tutti gli utili e le perdite attuariali derivanti da un piano a benefici definiti direttamente e immediatamente nelle altre componenti del conto economico complessivo.

In seguito alle modifiche apportate alla disciplina del Trattamento di Fine Rapporto (“T.F.R.”) dalla Legge 27 Dicembre 2006, n. 296 e successivi Decreti e Regolamenti (“Riforma Previdenziale”) emanati nei primi mesi del 2007, la Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. ha adottato il seguente trattamento contabile:

•Il T.F.R. maturato al 31 Dicembre 2006 è considerato un piano a benefici definiti secondo lo IAS 19. I benefici garantiti ai dipendenti, sotto forma di T.F.R., erogati in coincidenza della cessazione del rapporto di lavoro, sono riconosciuti nel periodo di maturazione del diritto;

•Il T.F.R. maturato dal 1° Gennaio 2007 è considerato un piano a contribuzione definita e

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pertanto, i contributi maturati nel periodo sono stati interamente rilevati come costo ed esposti come debito nella voce “Trattamento di Fine Rapporto”, dopo aver dedotto eventuali contributi già versati.

Altri benefici ai dipendenti a lungo termine

L'obbligazione netta del Gruppo a seguito di benefici ai dipendenti a lungo termine, diversi da quelli derivanti da piani pensionistici, corrisponde all'importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato per le prestazioni di lavoro nell'esercizio corrente e negli esercizi precedenti. Tale beneficio viene attualizzato, mentre il fair value di eventuali attività viene detratto dalle passività. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di riferimento del bilancio, delle obbligazioni primarie le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni del Gruppo. L'obbligazione viene calcolata utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. Gli eventuali utili e perdite attuariali sono rilevati a stato patrimoniale nell'esercizio in cui emergono.

Benefici a breve termine per i dipendenti

I benefici a breve termine per i dipendenti sono rilevati su base non attualizzata come costo nel momento in cui viene fornita la prestazione che dà luogo a tali benefici.

Il Gruppo rileva una passività per l'importo che si prevede dovrà essere pagato in presenza di un’obbligazione effettiva, legale o implicita, ad effettuare tali pagamenti come conseguenza di eventi passati e può essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione.

Passività finanziarie

Le passività finanziarie sono rilevate inizialmente al fair value, che sostanzialmente coincide con quanto incassato, al netto dei costi di transazione. Il management determina la classificazione delle passività finanziarie secondo i criteri definiti dall’IFRS 9 e ripresi dall’IFRS 7 al momento della loro prima iscrizione.

Successivamente all’iscrizione iniziale, tali passività sono valutate al costo ammortizzato applicando il criterio del tasso di interesse effettivo ovvero, applicando un tasso che rende nulla la somma dei valori attuali dei flussi di cassa netti generati dallo strumento finanziario. Nel caso di strumenti con scadenza entro i dodici mesi è adottato il valore nominale come approssimazione del costo ammortizzato.

Se vi è un cambiamento dei flussi di cassa attesi il valore delle passività è ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa attesi e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando l’obbligo sottostante la passività è estinto, annullato o adempiuto

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Strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati al fair value e, successivamente all’iscrizione iniziale, sono valutati in relazione alla loro classificazione, come previsto dall’IFRS 9.

L'IFRS 9 mantiene in sostanza le disposizioni dello IAS 39 per la classificazione e la valutazione delle passività finanziarie.

Gli strumenti derivati sono classificati nella categoria “Derivati di copertura” se soddisfano i requisiti per l’applicazione del c.d. hedge accounting, altrimenti, pur essendo effettuati con intento di gestione dell’esposizione al rischio, sono rilevati come “Derivati non di copertura”.

Gli strumenti finanziari sono contabilizzati secondo le modalità adottate dal Gruppo per l’hedge accounting, solo quando la relazione tra il derivato e l’oggetto della copertura è formalmente documentata e l’efficacia della copertura è elevata (test di efficacia).

L’efficacia delle operazioni di copertura è documentata sia all’inizio dell’operazione sia periodicamente (almeno a ogni data di riferimento del bilancio o delle situazioni infrannuali).

Quando i derivati di copertura coprono il rischio di variazione del fair value degli strumenti oggetto di copertura (fair value hedge), i derivati sono rilevati al fair value con imputazione degli effetti a conto economico.

Quando i derivati coprono rischi di variazione dei flussi di cassa degli strumenti oggetto di copertura (cash flow hedge), la parte efficace delle variazioni del fair value dei derivati è rilevata tra le componenti di conto economico complessivo e presentata nella riserva di copertura dei flussi finanziari. La parte inefficace delle variazioni del fair value dello strumento finanziario derivato viene rilevata immediatamente nell’utile/(perdita) d’esercizio.

Debiti commerciali e altri debiti

I debiti commerciali e gli altri debiti, sono valutati, al momento della prima iscrizione, al fair value, normalmente pari al valore nominale, al netto di sconti, resi o rettifiche di fatturazione, e sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Qualora vi sia un cambiamento dei flussi di cassa e vi sia la possibilità di stimarli attendibilmente, il valore dei debiti viene ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

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Imposte correnti, imposte differite ed altre imposte

L’onere fiscale dell’esercizio comprende le imposte correnti e differite rilevate nell’utile/(perdita) dell’esercizio, fatta eccezione per quelli relativi ad aggregazioni aziendali o voci rilevate direttamente nel patrimonio netto o tra le altre componenti del conto economico complessivo.

Le imposte sul reddito includono tutte le imposte calcolate sul reddito imponibile delle società del Gruppo applicando le aliquote fiscali in vigore alla data di redazione della presente relazione.

Le altre imposte non correlate al reddito, come le tasse sugli immobili e sul capitale, sono incluse tra i costi operativi (“Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi” e “Altri Costi Diversi”). Le passività correlate alle imposte indirette risultano classificate nella voce “Altri Debiti”.

Il Gruppo ha determinato che gli interessi e le penali relativi alle imposte sul reddito, compresi i trattamenti contabili da applicare alle imposte sui redditi di natura incerta, sono contabilizzati in conformità allo IAS 37 Fondi, Passività potenziali e attività potenziali in quanto non soddisfano la definizione di imposte sul reddito.

Le imposte correnti includono la stima dell’importo delle imposte sul reddito dovute o da ricevere, calcolate sul reddito imponibile o sulla perdita fiscale dell’esercizio nonché le eventuali rettifiche alle imposte di esercizi precedenti. L'ammontare delle imposte dovute o da ricevere, determinato sulla base delle aliquote fiscali vigenti o sostanzialmente in vigore alla data di chiusura dell'esercizio, include anche la miglior stima dell'eventuale quota da pagare o da ricevere che è soggetta a fattori di incertezza. Le imposte correnti comprendono anche le eventuali imposte relative ai dividendi.

Le attività e le passività per imposte correnti sono compensate solo quando vengo soddisfatti determinati criteri.

Le imposte sul reddito differite attive e passive sono determinate secondo il metodo dello stanziamento globale delle attività/passività e sono calcolate sulla base delle differenze temporanee esistenti tra il valore contabile di attività e passività e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, tenuto conto delle aliquote d’imposta previste dalla legislazione fiscale in vigore per gli esercizi in cui le differenze si riverseranno, ad eccezione dell’avviamento alla data di rilevazione iniziale e di quelle differenze derivanti da investimenti in società controllate per le quali non si prevede l’annullamento nel prevedibile futuro, e sulle perdite fiscali riportabili a nuovo.

Le “Attività per Imposte Anticipate” sono classificate tra le attività non correnti e sono contabilizzate solo quando sussiste un’elevata probabilità di realizzare redditi imponibili futuri sufficienti a recuperarle.

La valutazione delle imposte differite riflette gli effetti fiscali che derivano dalle modalità in cui il Gruppo si attende, alla data di chiusura dell’esercizio, di recuperare o di estinguere il valore contabile delle attività e delle passività.

Le attività e le passività per imposte differite sono compensate solo quando vengo soddisfatti

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determinati criteri.

Azioni Proprie

Le azioni proprie sono iscritte in riduzione del patrimonio netto. Il costo originario delle azioni proprie ed i ricavi derivanti da eventuali vendite successive sono rilevati come movimenti di patrimonio netto.

Ricavi e costi

Riconoscimento dei ricavi

I ricavi ed i proventi, sono iscritti in bilancio, in accordo con l’IFRS 15, al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. In particolare, i ricavi sono valutati tenendo conto del corrispettivo specificato nel contratto con il cliente e sono rilevati quando si trasferisce il controllo del bene o del servizio. Trattandosi di vendita di beni, i ricavi sono rilevati in un determinato momento del tempo (at point in time) e cioè quando avviene il trasferimento del controllo del bene all’acquirente, che generalmente coincide con la consegna fisica dello stesso.

Riconoscimento dei costi

I costi sono rilevati quando relativi a beni e servizi acquistati o consumati nell’esercizio oppure quando non si possa riconoscere un’utilità eccedente il periodo di riferimento.

I costi direttamente attribuibili ad operazioni sul capitale sono contabilizzati a diretta riduzione del patrimonio netto.

I costi commerciali riferiti all’acquisizione di nuovi clienti vengono addebitati a conto economico quando sostenuti.

Proventi ed oneri finanziari

I proventi finanziari comprendono gli interessi attivi sulla liquidità investita, i dividendi attivi, i proventi derivanti dalla vendita di attività finanziarie disponibili per la vendita. Gli interessi attivi sono rilevati a conto economico per competenza utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. I dividendi attivi sono rilevati quando si stabilisce il diritto del Gruppo a ricevere il pagamento che, nel caso di titoli quotati, corrisponde alla data di stacco cedola.

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I costi relativi ai finanziamenti sono rilevati a conto economico utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. Gli utili e le perdite su operazioni in valuta sono esposti al netto.

Dividendi

I dividendi da riconoscere agli azionisti sono rilevati alla data di assunzione della delibera da parte dell’Assemblea.

Utile per azione

L’utile/(perdita) base per azione è calcolato dividendo il risultato economico della Società per la media ponderata delle azioni in circolazione durante il periodo.

Ai fini del calcolo dell’utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione è modificata assumendo la conversione di tutte le potenziali azioni aventi effetto diluitivo.

Anche il risultato netto è rettificato per tener conto degli effetti, al netto delle imposte, della conversione.

L’Utile (perdita) diluito per azione è calcolato dividendo il risultato economico della Società per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante il periodo e di quelle potenzialmente derivanti in caso di conversione di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo.

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Accordi di pagamento basato su azioni

Piano di Performance Shares 2022-2024

In base a quanto disposto dal principio contabile internazionale IFRS 2 – Pagamenti basati su azioni, si riportano di seguito le principali informazioni relative al “Piano di Performance Shares 2022-2024” approvato dall’Assemblea dei soci di F.I.L.A. S.p.A. in data 27 Aprile 2022 in sostituzione del Piano di “Performance Shares 2019-2021” chiuso e basato sull’attribuzione a titolo gratuito di azioni della capogruppo F.I.L.A. S.p.A nei confronti di figure manageriali e dirigenti con responsabilità strategiche del Gruppo F.I.L.A..

Il Piano è riservato agli Amministratori Esecutivi, ai Dirigenti con Responsabilità Strategiche e alle Figure Manageriali come individuati nominativamente dal Consiglio di Amministrazione di F.I.L.A. S.p.A..

Il “Piano di Performance Shares 2022-2024” rappresenta un sistema di incentivazione di medio-lungo termine basato sull’assegnazione gratuita di azioni della Società subordinatamente al raggiungimento di specifici obiettivi di performance, oltre che alla permanenza all’interno del Gruppo. In particolare, l’assegnazione gratuita di azioni è legata (i) in parte al raggiungimento di obiettivi di performance calcolati per tutti i beneficiari del Piano di Performance Shares 2022-2024 con riferimento al perimetro del Gruppo F.I.L.A., e (ii) in parte al raggiungimento di alcuni obiettivi strategici individuali o di struttura, definiti specificamente per ciascun beneficiario del Piano di “Performance Shares 2022-2024” in ragione del ruolo e della posizione ricoperta.

Il piano di incentivazione è basato su azioni e di tipo rolling, con 3 cicli successivi all’attribuzione, ciascuno con un proprio Periodo di Vesting triennale (1 Gennaio 2022 – 31 Dicembre 2024 per il primo ciclo, 1 Gennaio 2023 – 31 Dicembre 2025 per il secondo ciclo; e 1 Gennaio 2024 – 31 Dicembre 2026 per il terzo ciclo).

Il numero complessivo massimo di azioni da attribuire ai beneficiari del “Piano di Performance Shares 2022-2024” è stato stabilito in un numero pari a 183.000 azioni. È previsto che tali azioni derivino da azioni proprie rivenienti da acquisti effettuati ai sensi degli artt. 2357 e 2357-ter del Codice Civile. A fronte di complessive massime n. 183.000 azioni ordinarie di F.I.L.A. S.p.A. da assegnare ai beneficiari in caso di raggiungimento degli obiettivi massimi di performance previsti dal Piano, il Consiglio di Amministrazione, al termine del periodo di vesting triennale (i.e. 31 Dicembre 2024) determinerà il numero effettivo di azioni ordinarie da assegnare ai beneficiari del Piano, che dovranno essere messe a disposizione di ciascuno di essi, nei termini e con le modalità stabilite nel Piano, e, in particolare, non oltre il 60° giorno di calendario successivo all’approvazione del bilancio per l’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2024.

Nel caso di operazioni con pagamento basato su azioni regolate con strumenti rappresentativi di capitale, l'entità deve valutare i beni o servizi ricevuti e l'incremento corrispondente del patrimonio

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netto, direttamente, al fair value dei beni o servizi ricevuti, salvo che non sia possibile stimare il fair value attendibilmente. Qualora l'entità non fosse in grado di misurare attendibilmente il fair value dei beni o servizi ricevuti, essa deve stimarne indirettamente il valore, e il corrispondente incremento di valore del patrimonio netto, facendo riferimento al fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati.

Il Gruppo F.I.L.A. ha determinato il fair value delle prestazioni ricevute a fronte delle opzioni su azioni assegnate facendo riferimento al fair value delle opzioni assegnate, calcolato alla data di assegnazione (grant date) utilizzando il modello binomiale (“binomial options pricing model”).

Nella valutazione del fair value alla data di assegnazione del pagamento basato su azioni, sono stati utilizzati i seguenti parametri:

Prezzo delle azioni previsto alla data di assegnazione: Euro 9.14

Tasso di interesse privo di rischio (basato su iBoxx Euro Sovereign): 0.50%;

Volatilità attesa (espressa come volatilità media ponderata): 34.6%;

Durata dell’opzione: 3 anni;

Dividendi attesi: 1.10% per anno.

La volatilità attesa è stata stimata sulla base della volatilità del prezzo medio storico delle azioni degli ultimi 3 anni dalla data di assegnazione.

IAS 29 – Economie Iperinflazionate

Il principio IFRS deve essere applicato ai bilanci di qualsiasi entità la cui valuta funzionale sia la valuta di un’economia iperinflazionata. Secondo i dati sull’inflazione del Fondo Monetario Internazionale (FMI) World Economic Outlook (WEO) pubblicati il 30 Aprile 2022, Turchia e Argentina rientrano nei paesi con economie iperinflazionate. Per questo motivo la Società adotta il principio IAS 29 per la controllata turca FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. e la società controllata argentina FILA Argentina S.A.

Valutazione dei fair value

Nella valutazione del fair value di un’attività o una passività, il Gruppo si avvale per quanto possibile di dati di mercato osservabili. I fair value sono distinti in vari livelli gerarchici in base ai dati di input utilizzati nelle tecniche di valutazione, come illustrato di seguito.

Livello 1: prezzi quotati (non rettificati) su mercati attivi per attività o passività identiche;

Livello 2: dati di input diversi dai prezzi quotati di cui al Livello 1 che sono osservabili per l’attività o la passività, sia direttamente (prezzi), sia indirettamente (derivati dai prezzi);

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Livello 3: dati di input relativi all’attività o alla passività che non sono basati su dati di mercato osservabili.

Se i dati di input utilizzati per valutare il fair value di un’attività o di una passività possono essere classificati nei diversi livelli della gerarchia del fair value, l’intera valutazione è inserita nello stesso livello di gerarchia dell’input di livello più basso che è significativo per l’intera valutazione.

Il Gruppo rileva i trasferimenti tra i vari livelli della gerarchia del fair value alla fine del periodo nel quale il trasferimento ha avuto luogo.

Uso di stime

La predisposizione del bilancio richiede da parte degli Amministratori l’applicazione di principi e di metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su valutazioni e stime fondate sull’esperienza storica ed assunzioni che vengono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L’applicazione di tali stime ed assunzioni ha effetto sui valori delle attività e delle passività dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio e sull’informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di chiusura dell’esercizio. I risultati a consuntivo potrebbero differire da tali stime.

Di seguito, sono brevemente descritte le voci di bilancio che richiedono più di altre una maggiore soggettività da parte degli Amministratori nell’elaborazione delle stime e per le quali un cambiamento nelle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto significativo sui dati finanziari aggregati riesposti.

Valutazione dei crediti: i crediti verso clienti risultano rettificati del relativo fondo svalutazione per tener conto del loro effettivo valore recuperabile. La determinazione dell’ammontare delle svalutazioni effettuate richiede da parte degli Amministratori l’esercizio di valutazioni soggettive basate sulla documentazione e sulle informazioni disponibili in merito anche alla solvibilità del cliente, nonché sull’esperienza e sui trend storici.

Valutazione dell’avviamento e delle attività immateriali a vita indefinita: in accordo con i principi contabili applicati dal Gruppo, l’avviamento e le attività immateriali a vita indefinita sono sottoposti a verifica almeno annuale (“impairment test”) al fine di accertare se si sia verificata una riduzione di valore degli stessi. Tale verifica richiede da parte degli Amministratori l’esercizio di valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili all’interno del Gruppo e dal mercato, nonché dall’esperienza storica; le stesse dipendono inoltre da fattori che possono variare nel tempo influenzando le valutazioni e stime effettuate dagli Amministratori. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi generata una potenziale riduzione di valore, il Gruppo procede alla determinazione della stessa utilizzando tecniche valutative ritenute idonee.

Fondi rischi: l’identificazione della sussistenza o meno di un’obbligazione corrente (legale o implicita) è in alcune circostanze di non facile determinazione. Gli Amministratori valutano tali fenomeni di caso

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

103

in caso, congiuntamente alla stima dell’ammontare delle risorse economiche richieste per l’adempimento dell’obbligazione. Quando gli Amministratori ritengono che il manifestarsi di una passività sia soltanto possibile, i rischi vengono indicati nell’apposita sezione informativa su impegni e rischi, senza dar luogo ad alcun stanziamento.

Valutazione delle rimanenze finali: le rimanenze finali di prodotti che presentano caratteristiche di obsolescenza o di lento rigiro sono periodicamente sottoposte a test di valutazione e svalutate nel caso in cui il valore recuperabile delle stesse risultasse inferiore al valore contabile. Le svalutazioni effettuate si basano su assunzioni e stime del management derivanti dall’esperienza dello stesso e dai risultati storici conseguiti.

Piani pensionistici e altri benefici successivi al rapporto di lavoro: le società del Gruppo partecipano a piani pensionistici e altri benefici successivi al rapporto di lavoro in diversi Stati; in particolare in Italia, Germania, Stati Uniti, Francia, Canada e in Messico. Il management utilizza molteplici assunzioni statistiche e fattori valutativi con l’obiettivo di anticipare gli eventi futuri per il calcolo degli oneri, delle passività e della attività relative a tali piani. Le assunzioni riguardano il tasso di sconto ed il rendimento atteso delle attività a servizio del piano, i tassi dei futuri incrementi retributivi. Inoltre, anche gli attuari consulenti del Gruppo utilizzano fattori soggettivi, come per esempio i tassi relativi alla mortalità e alle dimissioni.

La transizione al principio contabile IFRS 16 ha introdotto alcuni elementi di giudizio professionale che comportano l’utilizzo di assunzioni e di stime in relazione al lease term e alla definizione dell’incremental borrowing rate.

La contabilizzazione delle imposte anticipate è supportata da un piano di recuperabilità predisposto sulla base di ipotesi e assunzioni che gli Amministratori hanno ritenuto ragionevoli.

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104

Informativa per settore operativo

In merito all’informativa per settore operativo, il Gruppo F.I.L.A. ha adottato l’IFRS 8.

L’IFRS 8 richiede di basare le informazioni riportate nell’informativa di settore sulla reportistica interna che è regolarmente rivista dal più alto livello decisionale del Gruppo al fine dell’allocazione delle risorse ai diversi settori operativi ed al fine delle analisi delle performance.

L’area geografica risulta essere la discriminante principale e predominante nelle analisi svolte e delle decisioni prese dal management del Gruppo F.I.L.A., quindi pienamente coerente con la reportistica interna predisposta a tali fini da quest’ultimo.

In particolare, l’attività della Società si suddivide in cinque settori operativi, ciascuno dei quali è composto da varie regioni geografiche, ovvero: (i) Europa, (ii) Nord America (USA e Canada), (iii) America Centrale e Meridionale, (iv) Asia e (v) Resto del Mondo, che comprende il Sudafrica e l’Australia. Ciascuno dei cinque settori operativi progetta, commercializza, acquista, produce e vende prodotti di marchi conosciuti dai consumatori e richiesti dagli utilizzatori finali e utilizzati nelle scuole, a casa e sul lavoro. I progetti dei prodotti sono tarati sulle preferenze degli utilizzatori finali in ogni regione geografica.

I prodotti realizzati dal Gruppo F.I.L.A. si presentano uniformi e simili in termini di caratteristiche qualitative e produttive, fascia di riferimento, margini, reti di vendita e clienti, anche con riferimento ai diversi marchi con cui il Gruppo commercializza i propri prodotti. Si ritiene pertanto che il settore operativo non presenti al proprio interno alcuna diversificazione, in considerazione della sostanzialità dei rischi e dei benefici afferenti i prodotti realizzati dal Gruppo F.I.L.A.

I principi contabili con cui l’informativa di settore è esposta sono coerenti con quelli adottati nella predisposizione del bilancio consolidato.

La “Business Segment Reporting” del Gruppo F.I.L.A. prevede il raggruppamento delle società del Gruppo per aree geografiche individuate per “location operative”.

In merito all’informativa inerente l’associazione tra aree geografiche e le società del Gruppo F.I.L.A. si rimanda agli allegati alla relazione al paragrafo “Elenco delle società incluse nel perimetro di consolidamento e delle altre partecipazioni”.

In applicazione del principio IFRS 8, di seguito sono riportati gli schemi relativi all’informativa di settore.

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105

Business Segments – Situazione Patrimoniale e Finanziaria

Di seguito, si espongono i principali dati patrimoniali relativi al Gruppo F.I.L.A. suddivisi per aree geografiche, relativamente al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021:

31 dicembre 2022

Valori in migliaia di Euro

Europa

Nord America

Centro e Sud America

Asia

Resto del Mondo

Consolidamento

Gruppo F.I.L.A.

Immobilizzazioni Immateriali

135.866

230.933

1.060

17.980

60.658

446.497

Immobilizzazioni Materiali

62.552

46.473

20.421

36.284

455

166.185

Attività Biologiche

1.817

Totale Immobilizzazioni Materiali e Immateriali

198.418

277.406

21.481

56.081

455

60.658

614.499

di cui Intercompany

(76)

Rimanenze

110.134

132.846

41.871

31.544

1.994

(11.313)

307.076

Crediti Commerciali e Altri Crediti

75.809

29.360

34.918

15.835

1.271

(41.817)

115.376

Debiti Commerciali e Altri Debiti

(75.946)

(35.379)

(21.982)

(22.866)

(3.429)

37.227

(122.375)

Altre Attività e Passività Correnti

(623)

4.157

(770)

(23)

2.833

Capitale Circolante Netto

109.374

130.984

54.899

23.743

(187)

(15.903)

302.909

di cui Intercompany

(17.502)

160

2.400

(4.078)

3.117

Indebitamento Finanziario Netto - Gruppo F.I.L.A.

(186.330)

(211.749)

(33.092)

395

(3.236)

(1.147)

(435.159)

di cui Intercompany

5.316

(4.677)

(5.456)

3.641

31 dicembre 2021

Valori in migliaia di Euro

Europa

Nord America

Centro e Sud America

Asia

Resto del Mondo

Consolidamento

Gruppo F.I.L.A.

Immobilizzazioni Immateriali

139.998

223.177

994

20.444

61.210

445.823

Immobilizzazioni Materiali

63.669

47.032

20.699

37.974

279

169.653

Attività Biologiche

1.936

Totale Immobilizzazioni Materiali e Immateriali

203.667

270.209

21.693

60.354

279

61.210

617.412

di cui Intercompany

(76)

Rimanenze

100.215

110.488

32.856

30.177

1.889

(4.356)

271.269

Crediti Commerciali e Altri Crediti

74.632

37.885

35.333

15.566

1.241

(43.300)

121.357

Debiti Commerciali e Altri Debiti

(77.457)

(40.093)

(15.536)

(22.269)

(2.922)

42.847

(115.430)

Altre Attività e Passività Correnti

(1.704)

1.458

118

(89)

(1)

(218)

Capitale Circolante Netto

95.686

109.738

52.771

23.386

207

(4.808)

276.979

di cui Intercompany

(10.678)

1.848

3.604

(2.175)

2.592

Indebitamento Finanziario Netto - Gruppo F.I.L.A.

(183.813)

(207.080)

(37.911)

(5.385)

(3.213)

149

(437.253)

di cui Intercompany

(1.330)

(5.127)

2.633

266

3.708

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

106

Business Segments – Conto Economico

Di seguito si espongono le informazioni economiche relative al Gruppo F.I.L.A. suddivise per area geografica, quale segmento di reporting format al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021:

31 dicembre 2022

Europa

Nord America

Centro - Sud America

Asia

Resto del Mondo

Consolidamento

Gruppo F.I.L.A.

Valori in migliaia di Euro

Ricavi

327.785

338.281

115.859

156.546

4.044

(177.935)

764.580

di cui Intercompany

(92.637)

(13.235)

(38.140)

(33.923)

Margine Operativo Lordo

43.904

44.930

14.773

22.076

(6.548)

119.231

RISULTATO OPERATIVO

27.114

30.618

11.262

13.585

(140)

(9.695)

72.744

Risultato della Gestione Finanziaria

6.852

(13.388)

(6.401)

1.249

(102)

(22.332)

(34.122)

di cui Intercompany

(21.247)

(292)

697

(1.630)

139

Risultato di Periodo

28.258

14.951

5.472

11.613

(264)

(29.754)

30.276

Risultato del periodo di Competenza di Terzi Azionisti

466

554

3.984

5.004

Risultato di Periodo del Gruppo F.I.L.A.

27.792

14.397

5.472

7.629

(264)

(29.754)

25.271

31 dicembre 2021

Europa

Nord America

Centro - Sud America

Asia

Resto del Mondo

Consolidamento

Gruppo F.I.L.A.

Valori in migliaia di Euro

Ricavi

325.770

309.259

71.099

95.153

3.965

(151.968)

653.278

di cui Intercompany

(88.734)

(10.374)

(25.251)

(27.243)

(5)

Margine Operativo Lordo

50.395

53.697

6.600

9.276

(10)

(31)

119.927

RISULTATO OPERATIVO

32.638

41.172

3.150

1.831

(207)

(37)

78.547

Risultato della Gestione Finanziaria

6.232

(9.030)

(5.851)

(998)

(64)

(14.380)

(24.091)

di cui Intercompany

(14.172)

(1.116)

748

Risultato di Periodo

32.314

23.692

(2.517)

730

(273)

(14.521)

39.425

Risultato del periodo di Competenza di Terzi Azionisti

1.000

433

(22)

1.411

Risultato di Periodo del Gruppo F.I.L.A.

31.315

23.260

(2.517)

751

(273)

(14.521)

38.014

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

107

Business Segments – Altre Informazioni Complementari

Di seguito si espongono le “Altre Informazioni Complementari”, ovvero gli investimenti materiali ed immateriali relativi alle società del Gruppo suddivise per area geografica al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021:

31 dicembre 2022

Valori in migliaia di Euro

Europa

Nord America

Centro - Sud America

Asia

Resto del Mondo

Gruppo F.I.L.A.

Attività Immateriali

3.089

3.137

Immobili, Impianti e Macchinari

5.881

1.687

1.053

4.988

13.696

Immobili Impianti e Macchinari Right of Use

3.845

2.751

980

247

7.877

Investimenti Netti

12.815

4.485

1.108

5.968

333

24.710

31 dicembre 2021

Valori in migliaia di Euro

Europa

Nord America

Centro - Sud America

Asia

Resto del Mondo

Gruppo F.I.L.A.

Attività Immateriali

2.487

2.491

Immobili, Impianti e Macchinari

3.218

1.785

907

3.625

9.561

Immobili Impianti e Macchinari Right of Use

3.966

106

436

1.742

(24)

6.225

Investimenti Netti

9.671

1.891

1.343

5.371

18.277

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

108

Nota 1 - Attività Immateriali

Le attività immateriali al 31 Dicembre 2022 ammontano a 446.497 migliaia di Euro (445.823 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e sono composte per 172.808 migliaia di Euro da attività immateriali a vita utile indefinita - avviamento (“Nota 1.B – Avviamento) e per 273.689 migliaia di Euro da attività immateriali a vita utile definita (“Nota 1.C - Attività Immateriali a Vita Utile Definita”).

I movimenti intervenuti nell’esercizio sono i seguenti:

Nota 1.A - ATTIVITA' IMMATERIALI

valori in migliaia di Euro

Avviamento

Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d'Utilizzo delle Opere d'Ingegno

Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili

Altre Immobilizzazioni Immateriali

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Costo Storico al 31 dicembre 2020

162.903

200

149.607

184.768

2.208

499.686

Incrementi dell'esercizio

5.498

6.869

13.894

1.308

27.569

Incrementi (Investimenti)

525

1.905

2.491

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

582

(597)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

5.498

6.793

12.787

25.078

Decrementi dell'esercizio

(903)

Decrementi (Disinvestimenti)

(743)

Riclassifiche

(160)

31 dicembre 2021

168.401

200

156.477

197.759

3.516

526.353

Incrementi dell'esercizio

4.407

3.766

8.900

17.132

Incrementi (Investimenti)

1.148

1.951

3.137

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

1.892

(1.892)

Rivalutazioni

Variazione area di consolidamento

3.805

Differenze Cambio Incrementative Conversione

4.407

(77)

5.853

10.183

Altre variazioni incrementative

Decrementi dell'esercizio

(1.744)

Variazione area di consolidamento

(1.744)

Costo Storico al 31 dicembre 2022

172.808

200

158.498

206.659

3.576

541.741

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

109

valori in migliaia di Euro

Avviamento

Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d'Utilizzo delle Opere d'Ingegno

Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili

Altre Immobilizzazioni Immateriali

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2020

(177)

(33.179)

(30.340)

(63.696)

Incrementi dell'esercizio

(7)

(6.491)

(11.115)

(17.612)

Ammortamenti esercizio

(7)

(5.071)

(9.331)

(14.409)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(1.420)

(1.784)

(3.203)

Decrementi dell'esercizio

778

Decrementi (Disinvestimenti)

743

Riclassifiche

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(183)

(39.670)

(40.677)

(80.530)

Incrementi dell'esercizio

(6)

(5.432)

(9.277)

(14.715)

Ammortamenti Esercizio

(6)

(5.216)

(9.054)

(14.276)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(216)

(222)

(438)

Altre Variazioni Incrementative

(1)

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(190)

(45.102)

(49.952)

(95.244)

Valore netto al 31 dicembre 2020

162.903

116.428

154.428

2.208

435.990

Valore netto al 31 dicembre 2021

168.401

116.807

157.083

3.516

445.823

Valore netto al 31 dicembre 2022

172.808

113.396

156.707

3.576

446.497

Variazione 2022 - 2021

4.407

(6)

(3.411)

(376)

674

Attività immateriali a vita utile indefinita

Le attività immateriali a vita utile indefinita sono interamente costituite da avviamento per un ammontare complessivo pari a 172.808 migliaia di Euro (168.401 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione rispetto al 31 Dicembre 2021 è legata interamente alle differenze cambio positive per 4.407 migliaia di Euro prevalentemente riconducibili alla rivalutazione verso l’Euro del dollaro statunitense per 4.286 migliaia di Euro, delle principali valute dell’area Centro-Sud America per 127 migliaia di Euro e della rupia indiana per negativi 6 migliaia di Euro.

L’avviamento non viene ammortizzato, ma è sottoposto alla verifica del valore recuperabile (“Impairment test”) con cadenza almeno annuale e comunque ogniqualvolta si è in presenza di fatti o circostanze che possano far presumere un rischio di perdita di valore dello stesso.

Coerentemente con quanto previsto dallo IAS 36, l’avviamento è allocato a diverse unità generatrici di flussi finanziari (“Cash generating unit” o “CGU”) e sottoposto con cadenza almeno annuale ad analisi di recuperabilità attraverso un esercizio di “Impairment test”.

Le unità generatrici di flussi finanziari sono identificate sulla base dei settori operativi, secondo una

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

110

logica geografica, coerentemente con il livello minimo a cui l’avviamento viene monitorato a fini gestionali interni.

Sono di seguito riportate le CGU a cui sono stati attribuiti gli avviamenti:

NOTA 1.B - AVVIAMENTO PER CASH GENERATING UNITS

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Differenze Cambio

Impairment

Loss

Nord America (2)

102.835

98.549

4.286

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

33.263

33.269

(6)

Gruppo Canson (4)

17.015

Fila Arches

5.473

Gruppo Daler - Rowney Lukas (5)

5.922

Gruppo Dixon - Centro/Sud America (1)

2.051

1.924

127

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

1.695

St. Cuthberts Holding (Regno Unito) (6)

1.323

Fila Hellas (Grecia)

1.932

Gruppo Lyra (3)

1.217

FILA SA (Sud Africa)

Totale

172.808

168.401

4.407

(1) - Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico); F.I.L.A. Chile Ltda (Cile); FILA Argentina S.A. (Argentina).

(2) - Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.); Dixon Canadian Holding Inc. (Canada); Brideshore srl (Repubblica Dominicana) in quota CGU Nord America; Dixon Ticonderoga ART ULC (Canada); Princeton Hong Kong (Hong Kong).

(3) - Johann Froescheis Lyra Bleistift-Fabrik GmbH & Co. KG (Germania); FILA Nordic AB (Svezia); PT. Lyra Akrelux (Indonesia); Daler Rowney GmbH (Germania).

(4) - Canson SAS (Francia); Lodi 12 SAS (Francia); Canson Brasil I.P.E. LTDA (Brasile); Canson Australia PTY LTD (Australia); Canson Qingdao Ltd.(Cina); Fila Iberia S.L. (Spagna); Fila Yixing (Cina); Canson Italy (Italia).

(5) - Renoir Topco Ltd (Regno Unito); Renoir Midco Ltd (Regno Unito); Renoir Bidco Ltd (Regno Unito); FILA Benelux SA (Belgio); Daler Rowney Ltd (Regno Unito); Brideshore srl (Repubblica Dominicana) in quota CGU Daler.

(6) - St. Cuthberts Holding (Regno Unito); St. Cuthberts Mill (Regno Unito).

L’allocazione dell’avviamento è stata effettuata considerando singole CGU o un Gruppo di CGU raggruppate sulla base di potenziali sinergie e di logiche comuni di funzionamento dei mercati di sbocco.

L’impairment test effettuato annualmente dal Gruppo è teso a confrontare il valore netto contabile delle unità generatrici di flussi finanziari, sulle quali sono stati allocati gli avviamenti, con il relativo valore recuperabile. Quest’ultimo è determinato come il maggiore tra il valore di mercato al netto dei costi di dismissione e il valore d’uso stimato attraverso l’attualizzazione dei flussi di cassa.

Il Gruppo F.I.L.A. identifica il valore recuperabile nel valore d’uso delle unità generatrici di flussi

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

111

finanziari, inteso, come disposto dalla IAS 36, come il valore attuale dei flussi finanziari attesi, attualizzati a un tasso differenziato per area geografica e che riflette i rischi specifici delle singole CGU alla data di valutazione.

Sono di seguito riportate le assunzioni utilizzate al fine della predisposizione dell’impairment test.

I flussi finanziari attesi utilizzati ai fini della determinazione del “Value in use” sono stati sviluppati sulla base del Budget 2023 di Gruppo approvato in data 13 Febbraio 2023 e del Piano Industriale 2023-2027 approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 16 Marzo 2023, mentre i singoli Piani Industriali sono stati sottoposti all’approvazione da parte dei Consigli di Amministrazione delle singole società del Gruppo.

In particolare, i flussi finanziari sono stati determinati muovendo dalle assunzioni di budget e applicando il growth rate identificato per ciascuna CGU coerentemente con le ipotesi di lungo periodo inerenti i tassi di crescita del settore e il rischio paese specifico in cui ciascuna CGU opera. Il processo di determinazione del “Value in use” è caratterizzato da ipotesi valutative influenzate dall’andamento dei mercati di riferimento per le specifiche condizioni socio-economiche e politiche di difficile previsione e stabilità nonché, dalle assunzioni alla base della realizzazione delle sinergie attese, così come riflesse nel piano industriale. Il “Terminal Value” è stato calcolato applicando il metodo della rendita perpetua.

Il valore della capitalizzazione di Borsa di F.I.L.A. S.p.A. è un indicatore di recuperabilità del valore d’uso delle unità generatrici di flussi finanziari della società, nel caso in cui tale valore risultasse inferiore al Patrimonio Netto del Gruppo F.I.L.A. e di F.I.L.A. S.p.A., gli impairment test rappresentano un adeguato strumento della valutazione del rischio sottostante.

A partire dall'esercizio 2019, si è tenuto conto anche degli effetti sul Test di Impairment dell'entrata in vigore dell'IFRS 16. In particolare, si è provveduto all'inclusione del Right of Use all’interno della CGU oggetto di valutazione, al lordo della relativa Lease Liability, ed alla determinazione del Value in Use escludendo i relativi canoni di leasing e utilizzando un tasso di attualizzazione aggiornato, che riflette la leva finanziaria riconducibile ai contratti di leasing.

Il tasso di attualizzazione (W.A.C.C.) è la media ponderata del costo del capitale di rischio e del costo del debito finanziario considerando l’effetto fiscale generato dalla leva finanziaria.

Nella tabella che segue sono riportate le principali assunzioni di base impiegate nell’effettuazione dell’impairment test, segnalando che il tasso di attualizzazione è variato, rispetto al 31 Dicembre 2021, per riflettere le diverse condizioni di mercato al 31 Dicembre 2022, come di seguito commentato:

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112

IMPAIRMENT TEST - ASSUNZIONI CALCOLO VALUE IN USE

valori in migliaia di Euro

Tasso di Attualizzazione

(W.A.C.C.)*

Growth Rate

(g rate)*

Orizzonte di previsione

dei flussi di cassa

Metodo di

Calcolo del

Terminal Value

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

13,8%

4,3%

5 anni

Rata Perpetua

Gruppo Canson (Francia)

7,3%

1,9%

5 anni

Rata Perpetua

Gruppo Daler-Rowney (Regno Unito)

8,1%

2,0%

5 anni

Rata Perpetua

Nord America

8,4%

2,1%

5 anni

Rata Perpetua

Gruppo Dixon - Centro/Sud America

11,5%

2,5%

5 anni

Rata Perpetua

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

8,9%

1,7%

5 anni

Rata Perpetua

St. Cuthberts Holding (Regno Unito)

8,1%

2,0%

5 anni

Rata Perpetua

Gruppo Lyra

6,7%

2,0%

5 anni

Rata Perpetua

Fila Hellas

13,3%

1,4%

5 anni

Rata Perpetua

Fila Arches

7,3%

1,9%

5 anni

Rata Perpetua

FILA SA (Sudafrica)

15,2%

4,5%

5 anni

Rata Perpetua

* Fonte Bloomberg

Si commentano nel seguito le principali variazioni rispetto al periodo precedente nei tassi di attualizzazione utilizzati nell’ambito di Impairment test:

•DOMS Industries Pvt Ltd (India) – Il W.A.C.C. è pari a 13,8% (11,9% al 31 Dicembre 2021), la variazione rispetto all’esercizio precedente è dovuta principalmente ad un aumento del tasso risk free e ad un aumento del costo dell’indebitamento;

•Gruppo Dixon – Centro/Sud America – il tasso di attualizzazione è pari a 11,5% (11,3% al 31 Dicembre 2021). La variazione è dovuta all’aumento del tasso risk free, ad un aumento del costo del capitale (Ke) e ad un aumento del costo dell’indebitamento;

•Nord America – Il W.A.C.C. utilizzato è pari al 8,4% (8,4% al 31 Dicembre 2021). Non sussistono variazioni nel W.A.C.C;

•Gruppo Canson (Francia) e Fila Arches- Il W.A.C.C. ammonta a 7,3% (7,1% al 31 Dicembre 2021). La variazione rispetto al periodo precedente è sostanzialmente imputabile ad un aumento del costo dell’indebitamento e del costo del capitale (Ke);

•Gruppo Daler-Rowney Lukas e St. Cuthberts (Regno Unito) – Il tasso di sconto è pari al 8,1% (7,9% al 31 Dicembre 2021). L’aumento è da imputare sostanzialmente all’incremento del tasso risk free e al costo dell’indebitamento;

•Industria Maimeri S.p.A. (Italia) – il tasso utilizzato è pari al 8,9% (7,9% al 31 Dicembre 2021).

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113

L’aumento rispetto all’esercizio precedente è da attribuire principalmente all’aumento del costo dell’indebitamento e del costo del capitale (Ke);

•Gruppo Lyra (Germania) – il tasso di attualizzazione utilizzato si attesta al 6,7% (6,7% al 31 Dicembre 2021). Non sussistono variazioni nel W.A.C.C;

•FILA SA (Sudafrica) – il W.A.C.C. è pari al 15,2% (12,4% al 31 Dicembre 2021). La variazione rispetto al 2021 è dovuta ad un aumento del costo del capitale (Ke) e del costo dell’indebitamento;

•Fila Hellas - il W.A.C.C. è pari al 13,3% (10,7% al 31 Dicembre 2021). La variazione rispetto all’esercizio precedente è dovuta ad un aumento del costo dell’indebitamento e dall’aumento del costo del capitale (Ke).

Particolare rilievo assume l’impairment test relativo all’avviamento allocato alle cash generating units Nord America pari a 102.835 migliaia di Euro (98.549 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), DOMS Industries Pvt Ltd pari a 33.263 migliaia di Euro (33.269 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e Gruppo Canson pari a 17.015 migliaia di Euro (17.015 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Gli avviamenti delle CGU sopra riportate rappresentano l’88,6% delle attività immateriali a vita utile indefinita del Gruppo pari a 172.808 migliaia di Euro. Gli impairment test effettuati evidenziano un headroom pari a circa 329 milioni di Euro per la CGU Nord America (43%), 68 milioni di Euro per la CGU Doms Industries Pvt Ltd (India) (44%) e 114 milioni di Euro per la CGU Canson (58%).

L’applicazione del metodo del DCF (Discounted Cash Flow) applicato al Carrying amount delle CGU conferma il loro valore contabile.

A completamento delle analisi sono state effettuate le seguenti attività:

•Un’analisi di sensitività (“Sensitivity Analysis”) tesa a verificare la recuperabilità dell’avviamento a fronte di possibili variazioni nelle assunzioni di base utilizzate per il calcolo dei flussi attualizzati (sono stati identificati il “Growth Rate” e il “WACC” che porterebbero ad un “impairment”, e individuando il valore minimo di “Growth Rate” mantenendo fisso il “WACC” e individuando il valore massimo del “WACC” mantenendo fisso il “Growth Rate”):

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114

SENSITIVITY ANALYSIS - Variable Growth Rate

Tasso di Attualizzazione (W.A.C.C.)

Growth Rate

(g rate)

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

13,8%

(2,0%)

Gruppo Canson (Francia)

7,3%

(9,5%)

Gruppo Daler-Rowney (Regno Unito)

8,1%

(4,3%)

Nord America

8,4%

(7,0%)

Gruppo Dixon - Centro/Sud America

11,5%

(1,2%)

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

8,9%

(3,2%)

St. Cuthberts Holding (Regno Unito)

8,1%

(0,5%)

Gruppo Lyra

6,7%

(18,6%)

Fila Hellas

13,3%

(130,8%)

FILA SA (Sudafrica)

15,2%

(29,5%)

Fila Arches

7,3%

(13,4%)

SENSITIVITY ANALYSIS - Variable W.A.C.C.

Tasso di Attualizzazione (W.A.C.C.)

Growth Rate

(g rate)

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

18,4%

4,3%

Gruppo Canson (Francia)

14,7%

1,9%

Gruppo Daler-Rowney (Regno Unito)

12,6%

2,0%

Nord America

13,6%

2,1%

Gruppo Dixon - Centro/Sud America

14,1%

2,5%

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

12,3%

1,7%

St. Cuthberts Holding (Regno Unito)

9,4%

2,0%

Gruppo Lyra

18,5%

2,0%

Fila Hellas

34,2%

1,4%

FILA SA (Sudafrica)

29,0%

4,5%

Fila Arches

16,4%

1,9%

•La verifica della recuperabilità dell’avviamento a fronte di possibili variazioni in aumento ed in diminuzione dello 0,5 per cento del “Growth Rate” e “WACC”;

•Il confronto tra i valori d’uso delle CGU per il 2022 e 2021 con l’analisi degli scostamenti;

•La verifica di ragionevolezza dei risultati dell’impairment test attraverso una riconciliazione dei risultati stessi con la capitalizzazione di Borsa;

•L’analisi del risultato d’impairment a variazione del Margine Operativo Lordo per l’orizzonte temporale esplicito.

Inoltre, si è tenuto conto di quanto evidenziato dall’ESMA che ha pubblicato nel Maggio 2022 il Report

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115

“Implications of Russia’s invasion of Ukraine on half-yearly financial reports”.

Le analisi sopra menzionate hanno confermato l’integrale recuperabilità degli avviamenti analizzati e la ragionevolezza delle assunzioni utilizzate.

I flussi di cassa e le assunzioni utilizzate ai fine dell’Impairment Test sono stati approvati dal Consiglio di Amministrazione in data 16 Marzo 2023.

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116

Attività immateriali a vita utile definita

Di seguito, la movimentazione al 31 Dicembre 2022 delle “Attività Immateriali a Vita Utile Definita”:

Nota 1.C - ATTIVITA' IMMATERIALI A VITA UTILE DEFINITA

valori in migliaia di Euro

Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d'Utilizzo delle Opere d'Ingegno

Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili

Altre Immobilizzazioni Immateriali

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Costo Storico al 31 dicembre 2020

200

149.607

184.768

2.208

336.783

Incrementi dell'esercizio

6.869

13.894

1.308

22.071

Incrementi (Investimenti)

525

1.905

2.491

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

582

(597)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

6.793

12.787

19.580

Decrementi dell'esercizio

(903)

Decrementi (Disinvestimenti)

(743)

Riclassifiche

(160)

Costo Storico al 31 dicembre 2021

200

156.477

197.759

3.516

357.952

Incrementi dell'esercizio

3.766

8.900

12.725

Incrementi (Investimenti)

1.148

1.951

3.137

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

1.892

(1.892)

Rivalutazioni

Variazione area di consolidamento

3.805

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(77)

5.853

5.776

Altre Variazioni Incrementative

Decrementi dell'esercizio

(1.744)

Variazione area di consolidamento

(1.744)

Costo Storico al 31 dicembre 2022

200

158.498

206.659

3.576

368.933

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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117

valori in migliaia di Euro

Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d'Utilizzo delle Opere d'Ingegno

Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili

Altre Immobilizzazioni Immateriali

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2020

(177)

(33.179)

(30.340)

(63.696)

Incrementi dell'esercizio

(7)

(6.491)

(11.115)

(17.612)

Ammortamenti esercizio

(7)

(5.071)

(9.331)

(14.409)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(1.420)

(1.784)

(3.203)

Decrementi dell'esercizio

778

Riclassifiche incrementi

Decrementi (Disinvestimenti)

743

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(183)

(39.670)

(40.677)

(80.530)

Incrementi dell'esercizio

(6)

(5.432)

(9.277)

(14.715)

Ammortamenti Esercizio

(6)

(5.216)

(9.054)

(14.276)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(216)

(222)

(438)

Altre Variazioni Incrementative

(1)

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(190)

(45.102)

(49.952)

(95.244)

Valore netto al 31 dicembre 2020

116.428

154.428

2.208

273.087

Valore netto al 31 dicembre 2021

116.807

157.083

3.516

277.422

Valore netto al 31 dicembre 2022

113.396

156.707

3.576

273.689

Variazione 2022 - 2021

(6)

(3.411)

(376)

(3.733)

La voce “Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d’Utilizzo delle Opere d’Ingegno” ammonta a 10 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (16 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

La vita utile media residua dei “Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d’Utilizzo delle Opere d’Ingegno”, iscritti in bilancio al 31 Dicembre 2022, è di 5 anni.

La voce “Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili” ammonta a 113.396 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (116.807 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Il valore netto contabile mostra un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 3.411 migliaia di Euro principalmente imputabile agli ammortamenti del periodo pari 5.216 migliaia di Euro e a differenze cambio passive di conversione pari a 293 migliaia di Euro, compensate da incrementi per investimenti pari a 38 migliaia di Euro e dalla variazione netta dell’area di consolidamento pari a 2.061 migliaia di Euro relativamente al marchio Scola in capo alla società controllata inglese Daler Rowney Ltd la quale ha acquisito l’attivo netto della società partecipata inglese Creative Art Products Ltd dal 1 Agosto 2022. Si precisa inoltre che parte rilevante dell’ammortamento è attribuibile alle attività immateriali valorizzate nell’ambito delle “Business Combination” realizzate nel corso del 2018 e relativi ai marchi detenuti dal Gruppo Pacon (31.903 migliaia di Euro) e per quelle avvenute nel corso del 2016 e relativi ai marchi detenuti dal Gruppo inglese Daler Rowney (40.223 migliaia di Euro) e dal

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118

Gruppo Canson (32.400 migliaia di Euro).

Gli altri marchi storici oggetto di ammortamento si riferiscono principalmente a “Lapimex” detenuto da F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico), ai marchi “Lyra” detenuti da Lyra KG (Germania) e “DOMS” di DOMS Industries Pvt Ltd (India).

La vita utile media delle “Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili”, iscritti in bilancio al 31 Dicembre 2022, è di 30 anni. I marchi sono sottoposti al processo di ammortamento secondo la durata della vita utile ad essi assegnata e, in presenza di indicatori di perdita di valore, assoggettati a test di impairment volto a valutare l’eventuale esistenza di perdite di valore rispetto al valore recuperabile.

La voce “Altre Immobilizzazioni Immateriali” ammonta a 156.707 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (157.083 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione rispetto all’esercizio precedente pari a negativi 376 migliaia di Euro è principalmente attribuibile a (i) decrementi per ammortamenti pari a 9.054 migliaia di Euro che si riferiscono in particolar modo al valore del “Development Technology” iscritto in capo alle società del Gruppo Daler-Rowney Lukas (30.532 migliaia di Euro), del Gruppo Canson (1.500 migliaia di Euro) e della società inglese St. Cuthberts Holding (2.462 migliaia di Euro), identificati come asset strategici mediante “Purchase Price Allocation” nell’ambito delle business combination realizzate nel corso del 2016 e al valore della “Customer Relationship” determinata dalla “Purchase Price Allocation” nell’ambito dell’operazione di business combination che ha portato all’acquisizione del Gruppo Pacon (ii) a incrementi per differenze cambio attive pari a 5.631 migliaia di Euro, (iii) alla messa in uso di immobilizzazioni in corso per complessivi 1.892 migliaia di Euro e ad investimenti netti pari a 1.148 migliaia di Euro che hanno prevalentemente interessato le attività di implementazione e roll out dell’ERP presso alcune società del Gruppo e F.I.L.A. S.p.A.

La vita utile media delle “Altre Immobilizzazioni Immateriali”, iscritte in bilancio al 31 Dicembre 2022, è di 30 anni.

Le “Immobilizzazioni in corso” ammontano a 3.576 migliaia di Euro (3.516 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), imputabili in particolare a F.I.L.A. S.p.A. e relative ad investimenti inerenti l’implementazione del sistema ERP (Enterprise Resource Planning) ma non attivati nel corso dell’esercizio per le società Daler Rowney Ltd (Regno Unito), Brideshore (Repubblica Dominicana) e St. Cuthberts Mill (Regno Unito), il cui roll out è previsto per i primi mesi del 2023.

Con riferimento alle attività immateriali a vita utile definita nel corso dell’esercizio non sono stati individuati indicatori di perdita di valore.

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119

Nota 2 – Immobili, Impianti e Macchinari

La voce “Immobili, Impianti e Macchinari” al 31 Dicembre 2022 è pari a 166.185 migliaia di Euro (169.653 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) composta per 92.926 migliaia di Euro da Immobili,

Impianti e Macchinari (“Nota 2.A – Immobili, Impianti e Macchinari”) e per 73.259 migliaia di Euro

da attività materiali Right of Use (“Nota 2.B - Immobili, Impianti e Macchinari Right of Use”).

Si riporta di seguito la movimentazione dell’esercizio:

Nota 2.A - IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI

valori in migliaia di Euro

Terreni

Fabbricati

Impianti e Macchinari

Attrezzature Industriali e Commerciali

Altri Beni

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Costo Storico al 31 dicembre 2020

12.913

65.103

135.819

21.014

9.349

1.099

245.297

Incrementi dell'esercizio

498

2.111

11.703

1.116

1.460

1.548

18.436

Incrementi (Investimenti)

703

4.592

1.014

977

2.372

9.658

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

694

158

(873)

Riclassifiche

823

(664)

164

Differenze Cambio Incrementative Conversione

498

1.387

5.536

608

439

8.517

Altre Variazioni Incrementative

Decrementi dell'esercizio

(442)

(142)

(37)

(621)

Decrementi (Disinvestimenti)

(423)

(139)

(37)

(599)

Svalutazioni

(19)

(3)

(22)

Costo Storico al 31 dicembre 2021

13.411

67.215

147.081

21.988

10.772

2.646

263.113

Incrementi dell'esercizio

(384)

882

12.580

1.232

1.543

1.485

17.337

Incrementi (Investimenti)

675

7.883

966

1.151

3.129

13.804

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

1.548

(1.702)

Riclassifiche

Rivalutazioni

Variazione area di consolidamento

2.860

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(384)

127

236

Altre Variazioni Incrementative

271

211

482

Decrementi dell'esercizio

(38)

(3.638)

(153)

(709)

(4.538)

Decrementi (Disinvestimenti)

(38)

(2.058)

(151)

(91)

(2.338)

Svalutazioni

(1)

(2)

(81)

(84)

Variazione area di consolidamento

(1.475)

Altre Variazioni Decrementative

(104)

(537)

(641)

Costo Storico al 31 dicembre 2022

13.027

68.060

156.022

23.067

11.604

4.131

275.911

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

120

valori in migliaia di Euro

Terreni

Fabbricati

Impianti e Macchinari

Attrezzature Industriali e Commerciali

Altri Beni

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2020

(36.389)

(89.076)

(15.675)

(7.535)

(148.675)

Incrementi dell'esercizio

(3.079)

(13.946)

(1.838)

(1.135)

(19.998)

Ammortamenti esercizio

(2.615)

(10.263)

(1.624)

(715)

(15.217)

Riclassifiche

(125)

(4)

(40)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(464)

(3.490)

(304)

(378)

(4.635)

Altre Variazioni Incrementative

(68)

(38)

(106)

Decrementi dell'esercizio

347

127

502

Decrementi (Disinvestimenti)

347

127

502

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(39.467)

(102.674)

(17.387)

(8.644)

(168.172)

Incrementi dell'esercizio

(2.701)

(13.456)

(1.782)

(1.024)

(18.963)

Ammortamenti Esercizio

(2.619)

(10.853)

(1.735)

(886)

(16.093)

Svalutazioni

Variazione area di consolidamento

(2.401)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(82)

112

(47)

(13)

(29)

Altre Variazioni Incrementative

(314)

(178)

(492)

Decrementi dell'esercizio

3.383

140

588

4.149

Decrementi (Disinvestimenti)

2.011

140

2.230

Riclassifiche

Variazione area di consolidamento

1.238

Altre Variazioni Decrementative

134

534

668

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(42.130)

(112.748)

(19.029)

(9.079)

(182.986)

Valore netto al 31 dicembre 2020

12.913

28.715

46.743

5.339

1.813

1.099

96.622

Valore netto al 31 dicembre 2021

13.411

27.748

44.406

4.601

2.128

2.646

94.941

Valore netto al 31 dicembre 2022

13.027

25.930

43.274

4.038

2.526

4.131

92.926

Variazione 2022 - 2021

(384)

(1.818)

(1.132)

(563)

398

1.485

(2.015)

La voce “Terreni” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 13.027 migliaia di Euro (13.411 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed accoglie i terreni di pertinenza degli immobili e delle strutture produttive di proprietà della società F.I.L.A. S.p.A. (Rufina Scopeti – Italia), della controllata Lyra KG (Germania) della controllata DOMS Industries Pvt Ltd (India), della controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) e della controllata Canson SAS (Francia). La variazione negativa del periodo pari a 384 migliaia di Euro è dovuta ad effetti cambio negativi pari a 384 migliaia di Euro.

La voce “Fabbricati” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 25.930 migliaia di Euro (27.748 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed è principalmente riferibile agli immobili di pertinenza degli stabilimenti produttivi del Gruppo. La variazione rispetto al 31 Dicembre 2021 mostra un decremento pari a 1.818

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

121

migliaia di Euro. Gli investimenti netti ammontano a 675 migliaia di Euro e si riferiscono principalmente alla controllata inglese Daler Rowney Ltd (157 migliaia di Euro), alla controllata messicana Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (136 migliaia di Euro), alla controllata indiana DOMS Industries PVT Ltd (132 migliaia di Euro), alla controllata francese Canson SAS (71 migliaia di Euro), e sono correlati al piano di ampliamento dei siti di stoccaggio e di produzione, mentre le capitalizzazioni di immobilizzazioni in corso ammontano a 80 migliaia di Euro.

Gli ammortamenti sono pari a 2.619 migliaia di Euro e si riferiscono in particolare a Canson SAS (Francia), Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.), F.I.L.A. S.p.A. e DOMS Industries Pvt Ltd (India), mentre le differenze cambio positive impattano per 45 migliaia di Euro.

La voce “Impianti e Macchinari” ammonta a 43.274 migliaia di Euro (44.406 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Rispetto all’esercizio precedente tale voce mostra un decremento pari a 1.132 migliaia di Euro. Le principali movimentazioni che hanno interessato tale categoria sono state investimenti netti pari a 7.836 migliaia di Euro, posti in essere principalmente da DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 4.028 migliaia di Euro, da Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 923 migliaia di Euro, da Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 709 migliaia di Euro e da Canson SAS (Francia) per 502 migliaia di Euro. Inoltre, vi sono state capitalizzazioni delle immobilizzazioni in corso pari a 1.548 migliaia di Euro, un incremento per la variazione netta dell’area di consolidamento pari a 222 migliaia di euro in capo alla società controllata inglese Daler Rowney Ltd la quale ha acquisito l’attivo netto della società partecipata inglese Creative Art Products Ltd e differenze cambio di conversione positive pari a 130 migliaia di Euro. Tali incrementi sono stati compensati dall’ammortamento del periodo pari a 10.853 migliaia di Euro.

La voce “Attrezzature Industriali e Commerciali” ammonta a 4.038 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (4.601 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione negativa per 563 migliaia di Euro è principalmente dovuta agli ammortamenti del periodo per 1.735 migliaia di Euro compensata parzialmente dagli investimenti netti pari a 955 migliaia di Euro, posti in essere principalmente da Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 239 migliaia di Euro, F.I.L.A. S.p.A. per 180 migliaia di Euro, Canson SAS (Francia) per 156 migliaia di Euro e Fila Canson do Brasil Ltda (Brasile) per 116 migliaia di Euro. Inoltre, vi sono state riclassifiche delle immobilizzazioni in corso per 30 migliaia di Euro e differenze cambio di conversione positive pari a 190 migliaia di Euro.

La voce “Altri Beni” ammonta a 2.526 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (2.128 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e comprende principalmente mobili e macchine da ufficio, macchine da ufficio elettroniche ed autovetture. La variazione del periodo è pari a 398 Euro ed è dovuta principalmente agli investimenti netti pari a 1.101 migliaia di Euro, posti in essere principalmente da DOMS Industries Pvt

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

122

Ltd (India) per 423 migliaia di Euro, da Fila Stationary O.O.O. (Russia) per 224 migliaia di Euro e F.I.L.A. S.p.A. (Italia) per 109 migliaia di Euro, oltre che dalle differenze cambio di conversione positive pari a 27 migliaia di Euro e a riclassifiche delle immobilizzazioni in corso per 44 migliaia di Euro. Tali incrementi sono compensati dall’ammortamento del periodo pari a 886 migliaia di Euro.

La voce “Immobilizzazioni in Corso” riguarda le costruzioni in economia eseguite dalle singole società del Gruppo per le quali non è ancora avvenuta la messa in uso. Il valore netto contabile al 31 Dicembre 2022 ammonta a 4.131 migliaia di Euro ed ha subito un incremento rispetto al periodo precedente pari a 1.485 migliaia di Euro dovuto agli investimenti di periodo pari a 3.129 migliaia di Euro posti in essere principalmente da Canson SAS (Francia) per 1.952 migliaia di Euro, Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 357 migliaia di Euro, Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 325 migliaia di Euro, DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 227 migliaia di Euro e F.I.L.A. S.p.A. (Italia) per 150 migliaia di Euro, e compensata dalla diminuzione imputabile al passaggio a cespite pari a 1.702 migliaia di Euro posto in essere principalmente dalla controllata francese Canson SAS per 816 migliaia di Euro, Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 516 migliaia di Euro, alla controllata francese Fila Arches per 238 migliaia di Euro e da F.I.L.A. S.p.A. per 129 migliaia di Euro. Le differenze cambio di conversione sono positive per 58 migliaia di Euro.

Non vi sono immobilizzazioni materiali il cui utilizzo sia soggetto a restrizioni.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

123

Immobili, Impianti e Macchinari Right of Use

Si riporta di seguito la movimentazione dell’esercizio:

Nota 2.B - IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI

valori in migliaia di Euro

Terreni

Fabbricati

Impianti e Macchinari

Attrezzature Industriali e Commerciali

Altri Beni

Costruzioni in corso

Totale

Costo Storico al 31 dicembre 2020

89.118

348

456

3.573

93.495

Incrementi dell'esercizio

10.651

423

1.266

1.012

13.353

Incrementi (Investimenti)

4.364

407

1.247

982

7.000

Differenze Cambio Incrementative Conversione

6.287

6.353

Decrementi dell'esercizio

(2.275)

(73)

(193)

(430)

(2.971)

Decrementi (Disinvestimenti)

(2.275)

(73)

(193)

(430)

(2.971)

Costo Storico al 31 dicembre 2021

97.494

698

1.530

4.155

103.877

Incrementi dell'esercizio

11.701

(5)

604

12.331

Incrementi (Investimenti)

8.239

586

8.936

Differenze Cambio Incrementative Conversione

3.190

(19)

(66)

3.123

Altre Variazioni Incrementative

272

Decrementi dell'esercizio

(988)

(57)

(784)

(715)

(2.544)

Decrementi (Disinvestimenti)

(988)

(57)

(784)

(715)

(2.544)

Costo Storico al 31 dicembre 2022

108.208

672

741

4.044

113.665

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2020

(16.761)

(136)

(183)

(1.548)

(18.628)

Incrementi dell'esercizio

(11.273)

(186)

(342)

(933)

(12.733)

Ammortamenti esercizio

(9.737)

(181)

(325)

(920)

(11.163)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(1.536)

(5)

(17)

(13)

(1.570)

Decrementi dell'esercizio

1.500

193

430

2.196

Decrementi (Disinvestimenti)

1.500

193

430

2.196

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(26.535)

(248)

(333)

(2.049)

(29.165)

Incrementi dell'esercizio

(11.375)

(125)

(150)

(1.074)

(12.725)

Ammortamenti esercizio

(10.511)

(137)

(166)

(1.066)

(11.880)

Differenze Cambio Incrementative Conversione

(597)

(8)

(578)

Altre Variazioni Incrementative

(267)

Decrementi dell'esercizio

841

553

1.484

Decrementi (Disinvestimenti)

841

553

1.484

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(37.070)

(317)

(449)

(2.570)

(40.406)

Valore netto al 31 dicembre 2020

72.357

212

273

2.025

74.867

Valore netto al 31 dicembre 2021

70.960

450

1.197

2.105

74.712

Valore netto al 31 dicembre 2022

71.139

355

292

1.473

73.259

Variazione 2022 - 2021

179

(95)

(905)

(632)

(1.453)

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

124

Il Gruppo ha adottato l’IFRS 16 leasing dal 1° Gennaio 2019 e ha rilevato nella situazione patrimoniale-finanziaria le attività per il diritto di utilizzo e le passività dei leasing ad eccezione dei contratti definibili come short term (inferiore a 12 mesi) o low value leases (inferiore a 5 migliaia di Euro) per i quali il Gruppo si è avvalso della facoltà di non applicare le disposizioni di rilevazione e valutazione previste dall’IFRS 16.

La voce “Fabbricati” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 71.139 migliaia di Euro (70.960 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e rispetto all’esercizio precedente tale voce mostra un incremento pari a 179 migliaia di Euro. Tale variazione è principalmente imputabile ad investimenti netti pari a 8.092 migliaia di Euro, principalmente posti in essere dalla controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 3.606 migliaia di Euro, dalla controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) pari a 2.920 migliaia di Euro e dalla controllata DOMS Industries PVT Ltd (India) per 955 migliaia di Euro e da effetti cambio positivi di 2.593 migliaia di Euro. Tale variazione è parzialmente compensata da ammortamenti del periodo per 10.511 migliaia di Euro.

La voce “Impianti e Macchinari” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 355 migliaia di Euro (450 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione negativa per 95 migliaia di Euro è principalmente dovuta

ad ammortamenti del periodo pari a 137 migliaia di Euro, parzialmente compensata da investimenti netti pari a 50 migliaia di Euro imputabili principalmente alla controllata svedese Fila Nordic (28 migliaia di Euro) e da effetti cambio positivi per 7 migliaia di Euro.

La voce “Attrezzature Industriali e Commerciali” ammonta a 292 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (1.197 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione negativa per 905 migliaia di Euro è principalmente dovuta a dinvestimenti netti pari a 690 migliaia di euro imputabili prevalentemente alla controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per negativi 751 migliaia di Euro, oltre ad ammortamenti del periodo pari a 166 migliaia di Euro e a differenze cambio negative per 50 migliaia di Euro.

La voce "Altri Beni" è principalmente riconducibile alle autovetture e al 31 Dicembre 2022 ammonta a 1.473 migliaia di Euro (2.105 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Rispetto all’esercizio precedente tale voce mostra una diminuzione pari a 632 migliaia di Euro, dovuta ad ammortamenti del periodo pari a 1.066 migliaia di Euro compensati da investimenti netti per 425 migliaia di Euro, realizzati principalmente dalla controllata Fila Nordic (Svezia) per 127 migliaia di Euro e da F.I.L.A. S.p.A. per 116 migliaia di Euro, e da differenze cambio di conversione positive per 10 migliaia di Euro.

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125

Nota 11 - Attività Biologiche

La voce “Attività Biologiche” ammonta a 1.817 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (1.936 migliaia al 31 Dicembre 2021) e include esclusivamente il fair value della piantagione di alberi della società cinese Xinjiang F.I.L.A.-Dixon Plantation Company Ltd., in ottemperanza al principio “IAS 41 - Biological Asset”. La variazione negativa pari a 119 migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente è da imputare per 77 migliaia di Euro a svalutazione e per 42 migliaia di Euro a differenze cambio negative di conversione.

Nota 3 - Attività Finanziarie

La voce “Attività Finanziarie” ammonta al 31 Dicembre 2022 a 6.039 migliaia di Euro (7.614 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 3.A - ATTIVITA' FINANZIARIE

valori in migliaia di Euro

Strumenti Finanziari Valutati Mediante il Conto Economico: Interessi

Strumenti Finanziari Valutati Mediante il Conto Economico: Altro

Finanziamenti e Crediti

Altre Attività Finanziarie

Totale

31 dicembre 2021

3.058

4.476

7.614

quota non corrente

4.078

quota corrente

3.058

398

3.536

31 dicembre 2022

6.017

6.039

quota non corrente

5.166

quota corrente

851

873

Variazione 2022 - 2021

(1)

(3.058)

(56)

1.541

(1.573)

quota non corrente

1.088

quota corrente

(1)

(3.058)

(56)

453

(2.663)

Finanziamenti e Crediti

La voce ammonta a 22 migliaia di Euro ed è relativa a crediti di natura finanziaria vantati nei confronti di terze parti in capo alla controllata svizzera FILA Art Products AG.

Altre Attività Finanziarie

La voce “Altre Attività Finanziarie” ammonta a 6.017 migliaia di Euro (4.476 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e presenta una variazione complessiva positiva per 1.541 migliaia di Euro. Il loro ammontare è costituito principalmente dal fair value degli strumenti derivati di copertura correlati al finanziamento passivo (strumento coperto) erogato a favore di F.I.L.A. S.p.A. per 2.294 migliaia di

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126

Euro e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 733 migliaia di Euro. Si rileva, inoltre, un ulteriore strumento finanziario sottoscritto da Canson SAS (Francia) correlato al finanziamento passivo (strumento coperto) contratto dalla società controllata a sostegno degli investimenti relativi alla realizzazione del Hub logistico di Annonay pari a 148 migliaia di Euro.

La voce è composta anche da depositi cauzionali versati a titolo di garanzia su contratti di fornitura di beni e servizi iscritti in capo a diverse società del Gruppo tra le quali la controllata indiana DOMS Industries Pvt Ltd (1.294 migliaia di Euro), la controllata messicana Gruppo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (335 migliaia di Euro) e la controllata svedese Fila Nordic (111 migliaia di Euro).

L’aumento della voce è principalmente dovuto all’andamento degli strumenti derivati, i quali nell’esercizio 2021 erano contabilizzati nelle passività alla voce “Strumenti finanziari”, mentre nell’esercizio 2022, dato il loro andamento positivo vengono esposti nelle “Altre Attività Finanziarie”

Le voci “Finanziamenti e Crediti” e “Altre attività finanziarie” sono esposte al costo ammortizzato conformemente a quanto previsto dall’IFRS 9.

Il trattamento contabile adottato per gli strumenti derivati di copertura, riconducibile al principio contabile internazionale IFRS 9, è incentrato secondo le modalità dell’hedge accounting ed in particolare del “cash flow hedge” e prevede la rilevazione di un’attività o passività di carattere finanziario e di una riserva di patrimonio netto.

Si rimanda alla “Relazione sulla Gestione – Informazione e Gestione dei Rischi Finanziari di Impresa” per quanto attiene la natura ed estensione dei rischi derivanti dagli strumenti finanziari, in ottemperanza ai requisiti definiti dall’IFRS 7.

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127

Nota 4 - Partecipazioni Valutate al Patrimonio Netto

Nota 4.A - PARTECIPAZIONI VALUTATE AL PATRIMONIO NETTO

valori in migliaia di Euro

Partecipazioni in Società Collegate

31 dicembre 2020

1.102

Incrementi dell'esercizio

379

Incrementi (Investimenti)

Movimentazione Partecipazioni al Patrimonio Netto

294

Differenze Cambio di Conversione

31 dicembre 2021

1.481

Incrementi dell'esercizio

777

Movimentazione Partecipazioni al Patrimonio Netto

777

Decrementi dell'esercizio

(114)

Differenze Cambio di Conversione

(114)

31 dicembre 2022

2.144

Variazione 2022 - 2021

663

Le Partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio Netto ammontano a 2.144 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021 (1.481 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

La movimentazione del periodo è riferita per 777 migliaia di Euro alle quattro partecipazioni di collegamento detenute da DOMS Industries Pvt Ltd (India). Al 31 Dicembre 2022 il “Carrying amount” di tali partecipazioni è stato oggetto di adeguamento in coerenza con la quota di pertinenza del patrimonio netto delle collegate. Si rilevano inoltre differenze cambio negative per 114 migliaia di Euro.

Nota 5 – Altre Partecipazioni

Le “Altre Partecipazioni”, pari a 26 migliaia di Euro, sono relative principalmente alla quota di partecipazione sottoscritta in Maimeri S.r.l. da parte di F.I.L.A. S.p.A. per un valore pari a 23 migliaia di Euro, corrispondente all’1% del suo capitale sociale ed alle quote di adesione ai consorzi Conai, Energia Elettrica Zona Mugello ed Energia Elettrica Milano detenute da parte di F.I.L.A. S.p.A. al 31 Dicembre 2022.

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128

Nota 6 – Attività per Imposte Anticipate

La voce “Attività per Imposte Anticipate” ammonta a 24.185 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (19.325 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Di seguito si riporta la movimentazione della voce “Attività per Imposte Anticipate” nell’esercizio con evidenza del saldo iniziale, delle variazioni dell’esercizio e del saldo finale al 31 Dicembre 2022:

Nota 6.A - MOVIMENTAZIONE ATTIVITA' PER IMPOSTE ANTICIPATE

31 dicembre 2020

20.281

Accantonamento

4.226

Utilizzo

(4.428)

Riclassifiche/decrementi

(420)

Differenze Cambio Conversione

728

Variazione a Patrimonio Netto

(1.062)

31 dicembre 2021

19.325

Accantonamento

7.605

Utilizzo

(2.869)

Variazione Area di Consolidamento

145

Differenze Cambio Conversione

650

Variazione a Patrimonio Netto

155

Altre variazioni

(825)

31 dicembre 2022

24.185

Variazione 2022 - 2021

4.860

Gli accantonamenti dell’esercizio sono stati determinati principalmente dall’elisione dei margini di magazzino per un importo pari a 1.638 migliaia di Euro, dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per un ammontare pari a 3.026 migliaia di Euro, dalla controllata americana Dixon Ticonderoga Company per un ammontare pari a 2.129 migliaia di Euro e dalla controllata messicana Grupo F.I.L.A.-Dixon, SA de C.V. per un ammontare pari a 1.161 migliaia di Euro oltre ad accantonamenti per gli effetti fiscali dei diritti di utilizzo pari a 533 migliaia di Euro.

Le imposte anticipate contabilizzate come riserva di patrimonio netto sono relative alla variazione della riserva IAS 19.

Nella tabella seguente si riporta la suddivisione del saldo a fine esercizio delle imposte anticipate in base alla loro natura:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

129

NOTA 6.B - DETTAGLIO DELLE ATTIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE

Stato Patrimoniale

Conto Economico

Patrimonio Netto

Altre variazioni

valori in migliaia di Euro

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Attività Immateriali

(100)

825

Immobili, Impianti e Macchinari

391

364

(320)

Fondi Rischi Diversi

1.373

1.229

144

223

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

2.099

1.479

620

304

Rimanenze

5.103

2.999

2.449

(348)

Personale

2.620

3.312

(847)

1.091

155

(1.062)

Differenza di conversione contabilizzata a "Riserva di Traduzione"

(650)

(728)

650

728

Perdite Fiscali Pregresse

2.619

1.814

805

267

(420)

ACE

2.319

2.713

(394)

(1.193)

Costi a deducibilità differità

7.661

5.415

2.583

602

di cui: Apporto da Variazione Area di Consolidamento

145

Totale attività per imposte anticipate

24.185

19.325

4.736

(202)

805

(334)

825

(420)

Le attività fiscali differite rilevate alla data di chiusura dell’esercizio rappresentano i benefici di probabile realizzazione determinati sulla base di stime del management circa i redditi imponibili futuri.

Nota 7 - Attività per Imposte Correnti

Al 31 Dicembre 2022 i crediti tributari, relativi alle imposte sul reddito, ammontano complessivamente a 13.048 migliaia di Euro (8.991 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), riferiti principalmente a Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 6.884 migliaia di Euro, alla controllata DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 2.671 migliaia di Euro, alla controllata Canson SAS (Francia) per 1.166 migliaia di Euro, alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 908 migliaia di Euro e alla controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 697 migliaia di Euro.

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

130

Nota 8 – Rimanenze

Il valore delle rimanenze al 31 Dicembre 2022 ammonta a 307.076 migliaia di Euro (271.269 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 8.A - RIMANENZE

valori in migliaia di Euro

Materie Prime, Sussidiarie e di Consumo

Prodotti in Corso di Lavorazione e Semilavorati

Prodotti finiti e Merci

Totale

31 dicembre 2021

64.314

27.845

179.110

271.269

31 dicembre 2022

72.829

30.627

203.620

307.076

Variazione 2022 - 2021

8.515

2.782

24.510

35.807

La voce mostra un incremento pari a 35.807 migliaia di Euro dovuto principalmente all’aumento dello stock di 28.009 migliaia di Euro, realizzato in particolar modo dalla controllata statunitense Dixon Ticonderoga Company (13.843 migliaia di Euro), dalla controllata messicana Gruppo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (3.648 migliaia di Euro), dalla controllata indiana DOMS Industries PVT Lts (2.566 migliaia di Euro) e dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (1.677 migliaia di Euro), e compensato da una diminuzione netta nello stock dalla controllata FILA Argentina S.A. per 1.212 migliaia di Euro. Inoltre, l’aumento della voce è dovuto anche alle differenze cambio di conversione positive pari a 6.338 migliaia di Euro.

Le giacenze sono esposte al netto dei fondi svalutazione magazzino relativi a materie prime (2.004 migliaia di Euro), prodotti in corso di lavorazione (614 migliaia di Euro) ed ai prodotti finiti (4.025 migliaia di Euro).

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131

Gli accantonamenti si riferiscono a materiale obsoleto o a lento rigiro per il quale non si ritiene di poter recuperare il valore iscritto in bilancio mediante la vendita.

Nota 8.B - MOVIMENTAZIONE FONDO SVALUTAZIONE MAGAZZINO

valori in migliaia di Euro

Materie Prime, Sussidiarie e di Consumo

Prodotti in Corso di Lavorazione e Semilavorati

Prodotti Finiti e Merci

Totale

31 dicembre 2020

1.368

401

4.383

6.152

Accantonamento

326

333

727

Utilizzo

(148)

(157)

(854)

(1.159)

Rilascio

(29)

(239)

(268)

Differenze Cambio Conversione

(34)

(24)

31 dicembre 2021

1.524

580

3.324

5.428

Accantonamento

537

800

1.398

Utilizzo

(119)

(27)

(115)

(261)

Variazione area di consolidamento

Differenze Cambio Conversione

(26)

(16)

31 dicembre 2022

2.004

614

4.025

6.643

Variazione 2022 - 2021

480

701

1.215

Nota 9 - Crediti Commerciali ed Altri Crediti

I crediti commerciali ed altri crediti ammontano complessivamente a 115.376 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (121.357 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 9.A - CREDITI COMMERCIALI E ALTRI CREDITI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Crediti Commerciali

98.930

107.574

(8.645)

Crediti Tributari

4.159

3.811

348

Altri Crediti

7.646

5.121

2.525

Ratei e Risconti Attivi

4.641

4.851

(210)

Totale

115.376

121.357

(5.981)

I crediti commerciali mostrano un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 8.645 migliaia di Euro, la variazione in diminuzione è dovuta principalmente alla controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 7.729 migliaia di Euro e alla controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V.

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132

(Messico) per 4.691 migliaia di Euro, parzialmente compensata dalla variazione positiva della controllata Canson SAS (Francia) per 2.732 migliaia di Euro. Si registrano inoltre differenze cambio positive per 4.220 migliaia di Euro.

I crediti commerciali suddivisi per area geografica in base al paese di destinazione sono di seguito dettagliati:

CREDITI COMMERCIALI: AREA GEOGRAFICA

valori in migliaia di Euro

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Variazione

Europa

38.249

35.187

3.062

Nord America

23.043

30.972

(7.929)

Centro/Sud America

29.802

31.976

(2.174)

Asia

5.786

7.157

(1.371)

Resto del mondo

2.050

2.283

(233)

Totale

98.930

107.574

(8.645)

Si riporta inoltre la movimentazione del fondo svalutazione crediti destinato a coprire le posizioni di dubbia recuperabilità:

Nota 9.B - MOVIMENTAZIONE FONDO SVALUTAZIONE CREDITI

31 dicembre 2020

5.637

Accantonamento

502

Utilizzo

(844)

Rilascio

(143)

Differenze Cambio

175

31 dicembre 2021

5.327

Accantonamento

4.243

Utilizzo

(768)

Rilascio

(157)

Differenze Cambio

102

31 dicembre 2022

8.747

Variazione 2022 - 2021

3.420

Il Gruppo stanzia il fondo svalutazione dei crediti commerciali ad un importo pari alle perdite attese lungo tutta la vita del credito. Per stabilire se il rischio di credito relativo a un’attività finanziaria è aumentato in misura significativa dopo la rilevazione iniziale al fine di stimare le perdite attese su crediti, il Gruppo considera le informazioni ragionevoli e dimostrabili che siano pertinenti e disponibili senza eccessivi costi o sforzi. Sono incluse le informazioni quantitative e qualitative e le analisi, basate sull’esperienza storica del Gruppo, sulla valutazione del credito nonché sulle informazioni indicative degli sviluppi attesi. Si rilevano accantonamenti al fondo svalutazione crediti pari a 4.243 migliaia di

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133

Euro imputabili principalmente alla svalutazione dell’esposizione verso terzi della controllata russa Fila Stationary O.O.O. per 3.099 migliaia di Euro anche tenuto conto dell’attuale contesto macroeconomico e geopolitico. Si rileva inoltre un utilizzo del fondo pari a 768 migliaia di Euro principalmente imputabile alla controllata americana Dixon Ticonderoga Company (307 migliaia di Euro), alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A (296 migliaia di Euro) e alla controllata inglese Daler Rowney Ltd (157 migliaia di Euro).

La voce “Crediti Tributari” ammonta a 4.159 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (3.811 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include i crediti per IVA (3.379 migliaia di Euro) ed altri crediti tributari per imposte locali differenti dalle imposte dirette sul reddito (780 migliaia di Euro). La variazione positiva rispetto all’esercizio precedente è principalmente riconducibile alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A (1.127 migliaia di Euro) principalmente per il credito d’imposta sul valore aggiunto maturato nel corso dell’esercizio, compensata da una variazione negativa imputabile alla controllata indiana DOMS Industries PVT Ltd (680 migliaia di Euro).

La voce “Altri Crediti” ammonta a 7.646 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (5.121 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e si riferisce principalmente ad acconti versati a fornitori (4.816 migliaia di Euro) tipicamente riferiti alle società indiane e americane, a crediti verso il personale (205 migliaia di Euro) e verso gli istituti previdenziali (19 migliaia di Euro). Il valore contabile degli “Altri Crediti” rappresenta il suo fair value alla data di bilancio.

Tutti i crediti sono esigibili entro 12 mesi.

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134

Nota 10 - Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

La voce “Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 111.209 migliaia di Euro (145.985 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 10 - DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI

valori in migliaia di Euro

Depositi Bancari e Postali

Denaro e Valori in Cassa

Totale

31 dicembre 2021

145.881

104

145.985

31 dicembre 2022

111.079

130

111.209

Variazione 2022 - 2021

(34.802)

(34.776)

I “Depositi Bancari e Postali” sono costituiti dalle disponibilità temporanee generate nell’ambito della gestione di cassa e riguardano principalmente i conti correnti ordinari di F.I.L.A. S.p.A. per 36.291 migliaia di Euro ed ai conti correnti presso le banche delle controllate per 74.788 migliaia di Euro, in particolare: Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 27.623 migliaia di Euro, DOMS Industries PVT Ltd (India) per 6.974 migliaia di Euro, Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 6.780 migliaia di Euro, Fila Dixon Stationary Kunshan (Cina) per 4.968 migliaia di Euro, Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 4.183 migliaia di Euro.

La voce “Denaro e Valori in Cassa” ammonta a 130 migliaia di Euro, di cui 6 migliaia di Euro presso la Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e 124 migliaia di Euro presso le diverse controllate.

I depositi bancari e postali sono remunerati considerando tassi di interesse indicizzati ai tassi interbancari quali Libor e Euribor.

Non vi sono depositi bancari e postali soggetti a vincoli o restrizioni.

Si rimanda al paragrafo: “Risultati della gestione patrimoniale e finanziaria” per i commenti in merito alle dinamiche dell’Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo F.I.L.A..

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135

Indebitamento Finanziario Netto

L’ “Indebitamento Finanziario Netto” al 31 Dicembre 2022 è negativo per 435.159 migliaia di Euro e mostra un decremento di 2.093 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021. Tale decremento è influenzato anche dalle passività finanziarie rivenienti dall’applicazione del principio contabile IFRS 16, incluse negli altri debiti finanziari correnti e non correnti.

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Disponibilità liquide

130

104

Mezzi equivalenti a disponibilità liquide

111.078

145.880

(34.802)

Altre attività finanziarie correnti

873

3.536

(2.663)

Liquidità (A + B + C)

112.082

149.520

(37.439)

Debito finanziario corrente

(105.492)

(45.196)

(60.296)

Parte corrente del debito finanziario non corrente

(29.351)

(50.515)

21.164

Indebitamento finanziario corrente (E + F)

(134.843)

(95.711)

(39.132)

Indebitamento finanziario corrente netto (G - D)

(22.761)

53.810

(76.571)

Debito finanziario non corrente

(412.398)

(491.062)

78.664

Strumenti di debito

Debiti commerciali e altri debiti correnti

Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K)

(412.398)

(491.062)

78.664

Indebitamento finanziario netto (H + L)

(435.159)

(437.253)

2.093

Finanziamenti Attivi a lungo termine

Indebitamento Finanziario Netto (M + N) - Gruppo F.I.L.A.

(435.159)

(437.253)

2.093

Si rimanda al paragrafo: “Risultati della gestione patrimoniale e finanziaria” per i commenti in merito alle dinamiche dell’Indebitamento Finanziario Netto del Gruppo F.I.L.A.

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136

Nota 12 - Capitale Sociale e Patrimonio Netto

Capitale Sociale

Il capitale sociale sottoscritto e versato al 31 Dicembre 2022 della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A., interamente versato, è suddiviso in 51.058.297 azioni:

-n. 42.976.441 azioni ordinarie, prive di valore nominale;

-n. 8.081.856 azioni di classe B, prive di valore nominale, che danno diritto a 3 voti esercitabili nell’assemblea (ordinaria e straordinaria) dei soci di F.I.L.A. S.p.A.

Si riporta nel seguito il dettaglio della composizione del Capitale Sociale di F.I.L.A. S.p.A.

Composizione Capitale Sociale - 31 Dicembre 2022

N. Azioni

% Capitale Sociale

Euro

Quotazione

Azioni ordinarie

42.976.441

84,17%

39.548.544

EXM - Euronext STAR

Azioni classe B (Azioni a voto plurimo)

8.081.856

15,83%

7.437.229

Non Quotate

Sulla base delle informazioni disponibili, pubblicate dalla CONSOB, con aggiornamento al 31 Dicembre 2022, i principali azionisti della Capogruppo sono i seguenti:

Azionisti

Azioni ordinarie

Pencil S.r.l.

11.628.214

27,06%

Altri azionisti*

31.348.227

72,94%

Totale

42.976.441

Azionisti

Azioni ordinarie

Azioni classe B

Totale

Diritti di Voto

Pencil S.r.l.

11.628.214

8.081.856

19.710.070

53,37%

Altri azionisti*

31.348.227

46,63%

Totale

42.976.441

8.081.856

51.058.297

*include 186.891 azioni proprie

Ogni azione ordinaria attribuisce il diritto di voto senza limitazione alcuna.

Ogni azione di classe B attribuisce il diritto di tre voti ciascuna, in accordo con l’articolo 127-sexies del Decreto Legislativo n. 58/1998.

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137

Riserva Negativa per Azioni Proprie in Portafoglio

Prima dell’avvio del Programma, la società era titolare di n. 51.500 azioni ordinarie proprie, rappresentative dello 0,1009% del capitale sociale.

Al 31 Dicembre 2022 il Gruppo possiede n. 186.891 azioni proprie, per un controvalore complessivo di 1.794 migliaia di Euro (pari all’importo riflesso nella riserva “Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio” portata a deduzione del patrimonio netto consolidato).

Riserva Legale

La voce al 31 Dicembre 2022 ammonta a 9.396 migliaia di Euro. Si rileva una variazione pari a 659 migliaia di Euro come disposto dalla delibera dell’Assemblea degli azionisti del 27 Aprile 2022 che ha destinato parte degli utili di bilancio alla riserva legale come da disposizione dell’art. 2430 del Codice Civile.

Riserva sovrapprezzo azioni

La riserva al 31 Dicembre 2022 ammonta 154.614 migliaia di Euro (154.646 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione, pari a 32 migliaia di Euro, è dovuta alla differenza prezzo tra il valore di acquisto e il valore di assegnazione delle azioni a titolo gratuito assegnate a favore dei beneficiari del Piano “Performance Shares 2019-2021”.

Riserva IAS 19

A seguito dell’applicazione dello IAS 19, la riserva patrimoniale è positiva per 975 migliaia di Euro; la variazione del periodo è positiva e ammonta a 998 migliaia di Euro limitatamente alla quota di pertinenza del Gruppo F.I.L.A..

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138

Altre Riserve

Al 31 Dicembre 2022, la voce “Altre riserve” è negativa per 21.818 migliaia di Euro in aumento di 10.948 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021. La variazione è principalmente imputabile ai seguenti fattori:

•La riserva “Cash Flow Hedge”, costituita al fine di accogliere le variazioni di fair value degli strumenti finanziari di copertura (IRS) contratti da F.I.L.A. S.p.A., Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) e Canson SAS (Francia); al 31 Dicembre 2022 la riserva è pari a 3.653 migliaia di Euro e mostra un incremento pari a 13.511 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021 (negativa per 9.858 migliaia di Euro) per effetto dell’adeguamento degli strumenti finanziari. La variazione per l’adeguamento del valore degli strumenti finanziari, è da imputare per 8.934 migliaia di Euro all’adeguamento fair value del derivato della controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.), per 4.361 migliaia di Euro all’adeguamento fair value del derivato di F.I.L.A. S.p.A. e per 216 migliaia di Euro all’adeguamento fair value del derivato di Canson SAS (Francia). Per maggiori dettagli si rimanda alla Nota 3 – Attività Finanziarie Non Correnti;

•Riserva “Shares Based Premium”, complessivamente pari a 199 migliaia di Euro ed in diminuzione di 1.904 migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente (2.103 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), dovuta al rilascio pari a 2.103 migliaia di Euro in relazione al piano di incentivazione 2019-2021 a medio-lungo termine concluso, e ad un aumento pari a 199 migliaia a fronte del nuovo piano di incentivazione a medio-lungo termine 2022-2024 promosso a favore del management del Gruppo F.I.L.A. a far data dal 27 Aprile 2022. Il trattamento contabile utilizzato è in linea con quanto stabilito dai principi contabili in materia di operazioni con pagamento basato su azioni regolate con strumenti rappresentativi di capitale della Società; il fair value alla data di assegnazione delle opzioni su azioni concesse ai dipendenti viene rilevato tra i costi del personale, con un corrispondente aumento del Patrimonio netto nella voce “Altre riserve e utili indivisi”, periodo durante il quale i dipendenti ottengono il diritto incondizionato agli incentivi. L’importo rilevato come costo viene rettificato per riflettere il numero effettivo di incentivi (opzioni) per i quali sono maturate le condizioni di permanenza in servizio e di conseguimento di condizioni “non di mercato” (non-market condition), affinché l’importo finale rilevato come costo si basi sul numero di incentivi che definitivamente matureranno. Analogamente, nell’effettuare la stima iniziale del fair value delle opzioni assegnate vengono considerate tutte le condizioni di non maturazione. Le variazioni del valore di mercato successive alla data di assegnazione non produrranno alcun effetto in bilancio.

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139

Differenza di Traduzione

La voce accoglie le differenze cambio che si riferiscono alla conversione dei bilanci delle società controllate redatti in valuta locale e convertiti in Euro come valuta di consolidamento.

Di seguito, riportiamo la movimentazione della voce “Differenza di Traduzione” relativa all’esercizio 2022 (limitatamente alla quota maturata in capo al Patrimonio Netto di Gruppo):

DIFFERENZA DI TRADUZIONE

valori in migliaia di Euro

31 Dicembre 2021

(21.504)

Variazioni dell'esercizio:

Differenza tra Cambio Medio di Periodo e Cambio Fine Periodo

4.776

Differenza tra Cambio Storico e Cambio di Fine Periodo

(1.146)

31 Dicembre 2022

(17.874)

Variazione

3.631

Utili/(Perdite) Portati a Nuovo

La riserva ammonta a 205.562 migliaia di Euro e mostra un incremento rispetto all’esercizio precedente pari a 26.794 migliaia di Euro, attribuibile principalmente alla destinazione dell’utile d’esercizio 2021 pari a 38.014 migliaia di Euro e alla distribuzione dei dividendi deliberati dall’Assemblea degli Azionisti della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. in data 27 Aprile 2022.

Rileviamo, in aggiunta, il vincolo posto alla distribuibilità di una quota della riserva Utili/(Perdite) Portati a Nuovo correlata alla rivalutazione della partecipazione detenuta nella società DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 15.052 migliaia di Euro ai sensi dell’articolo 6, comma 1, lettera a) del D. Lgs. n. 38 del 28 Febbraio 2015 a seguito dell’acquisto della quota di controllo.

L’utile portato a nuovo accoglie inoltre la variazione derivante dall’applicazione dello IAS8 da parte della società inglese Daler Rowney Ltd per negativi 397 migliaia di Euro e da parte della società FILA Argentina S.A. (Argentina) per positivi 874 migliaia di Euro. Si registra inoltre una variazione positiva per 2 migliaia di Euro relativamente alla società FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia) afferenti alla prima applicazione del principio “IAS 29 – Financial Reporting in Hyperinflationary Economies” per la società turca.

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140

Patrimonio Netto di Terzi

Il patrimonio netto di terzi mostra un aumento pari a 2.573 migliaia di Euro principalmente riconducibile a:

•Utile dell’esercizio maturato in capo a terze parti pari a 5.004 migliaia di Euro;

•Distribuzione di dividendi alle minorities per 1.146 migliaia di Euro;

•Differenze cambio negative per 1.306 migliaia di Euro;

•Riserva IAS 19 di competenza delle minorities pari a 21 migliaia di Euro.

Di seguito, si espone il dettaglio del saldo di patrimonio netto rideterminato al 1 Gennaio 2022 in base all’applicazione dello IAS 8 rilevato nella controllata inglese Daler Rowney Ltd per negativi 397 migliaia di Euro relativo alle imposte differite, nella controllata argentina FILA Argentina S.A. per 874 migliaia di Euro relativo all’iperinflazione, e nella controllata turca FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. per 2 migliaia di Euro dovuto alla prima applicazione del principio “IAS 29 – Reporting in Hyperinflationary Economies”:

valori in migliaia di Euro

Capitale Sociale

Riserve

Utili Riportati a Nuovo

Utili dell'Esercizio

Patrimonio Netto di Gruppo

Patrimonio Netto di Terzi

Patrimonio Netto Totale

Saldo al 1° Gennaio 2022

46.986

108.647

178.769

38.014

372.416

25.710

398.127

Effetto della correzione

479

Saldo rideterminato al 1° Gennaio 2022

46.986

108.647

179.248

38.014

372.895

25.710

398.605

Con riferimento al “Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto”, la voce “Riserve” include la “Riserva Legale”, la “Riserva Sovrapprezzo Azioni”, gli “Utili e perdite attuariali”, le “Altre Riserve” e la “Differenza di traduzione”.

Utile base e diluito per Azione

L’utile base per azione è calcolato dividendo il risultato economico del Gruppo per la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione durante l’esercizio, escludendo le eventuali azioni proprie in portafoglio.

L’Utile/(perdita) per azione diluito è calcolato dividendo il risultato economico della società per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l’anno e di quelle potenzialmente derivanti in caso di conversione di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo.

L’ammontare dell’Utile base e diluito per Azione è stato esposto nel prospetto del Conto Economico Complessivo al quale si rimanda.

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141

Utile/(Perdita) dell'esercizio attribuibile ai possessori di azioni ordinarie (base)

2022

2021

Utile/(Perdita) dell'esercizio, attribuibile ai soci (i) - €,000

25.271

38.014

Utile/(Perdita) normalizzato dell'esercizio, attribuibile ai soci (ii) - €,000

37.679

42.536

Numero medio ponderato delle azioni ordinarie (base)

2022

2021

Media delle azioni ordinarie dell'anno

51.057.876

51.053.797

Effetto delle azioni proprie in portafoglio

(186.891)

(51.500)

Numero medio ponderato delle azioni ordinarie (base) al 31 dicembre (iii)

50.870.985

51.002.297

Utile/(Perdita) dell'esercizio base per azione

0,50

0,75

Utile/(Perdita) normalizzato dell'esercizio base per azione

0,74

0,83

Numero medio ponderato delle azioni ordinarie (diluito)

2022

2021

Media delle azioni ordinarie dell'anno

51.057.876

51.053.797

Effetto delle azioni proprie in portafoglio

(186.891)

(51.500)

Azioni potenziali

873.000

1.073.763

Numero medio ponderato delle azioni ordinarie (diluito) al 31 dicembre (iii)

51.743.985

52.076.060

Utile/(Perdita) dell'esercizio diluito per azione

0,49

0,73

Utile/(Perdita) normalizzato dell'esercizio diluito per azione

0,73

0,82

Riconciliazione tra Patrimonio Netto della Capogruppo e il Patrimonio Netto Consolidato

Di seguito, si espone sia il prospetto di riconciliazione tra il patrimonio netto della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. ed il patrimonio netto del bilancio consolidato sia il prospetto di riconciliazione tra il risultato di esercizio della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. ed il risultato di esercizio del bilancio consolidato:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

142

Prospetto di Riconciliazione al 31 Dicembre 2022 tra il Patrimonio Netto della Capogruppo ed il Patrimonio Netto del Gruppo F.I.L.A.

valori in migliaia di Euro

Patrimonio Netto F.I.L.A. S.p.A.

296.503

Effetti elisione margini infragruppo e altre scritture di consolidamento

(7.328)

Effetto consolidamento FILA Art and Craft (Israele)

882

Effetto consolidamento Gruppo Dixon Ticonderoga

96.149

Effetto consolidamento Gruppo Lyra

5.096

Effetto consolidamento FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia)

(2.546)

Effetto consolidamento Fila Stationary O.O.O. (Russia)

(48)

Effetto consolidamento FILA Hellas (Grecia)

1.435

Effetto consolidamento Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

(1.977)

Effetto consolidamento FILA SA (Sudafrica)

(1.956)

Effetto consolidamento Fila Polska Sp. Z.o.o (Polonia)

1.394

Effetto consolidamento DOMS Industries Pvt Ltd (India)

24.062

Effetto consolidamento Gruppo Daler-Rowney

(15.940)

Effetto consolidamento St. Cuthberts Holding (Regno Unito)

515

Effetto consolidamento FILA Iberia S.L. (Spagna)

8.131

Effetto consolidamento Gruppo Canson

13.861

Effetto consolidamento FILA Art Product AG (Svizzera)

551

Effetto consolidamento Gruppo Pacon

7.553

Effetto consolidamento Fila Arches

1.317

Patrimonio Netto Totale

427.653

Effetto consolidamento "Quote di minoranza"

28.284

Patrimonio Netto Gruppo F.I.L.A.

399.369

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

143

Prospetto di Riconciliazione al 31 Dicembre 2022 tra il Risultato di Esercizio della Capogruppo ed il Risultato di Esercizio del Gruppo F.I.L.A.

valori in migliaia di Euro

Risultato di Esercizio F.I.L.A. S.p.A.

15.669

Risultato di Esercizio delle Società Controllate dalla Capogruppo

44.361

Eliminazione degli effetti di operazioni compiute tra società consolidate:

Dividendi

(27.906)

Margini Netti Magazzino

(5.301)

Adeguamenti operati in applicazione dei principi contabili di Gruppo:

Stock Option Plan riconosciuti da F.I.L.A. S.p.A. alle controllate

426

Effetto applicazione IFRS 9

(2.513)

Gruppo Daler-Rowney - Storno svalutazione partecipazione German companies

Gruppo Daler-Rowney - Effetto applicazione IFRS 3 acquisizione Creative Art Products Limited

1.254

F.I.L.A. S.p.A. - Storno svalutazione partecipazione Fila Stationary O.O.O (Russia)

945

F.I.L.A. S.p.A. - Storno svalutazione Crediti IC in F.I.L.A. S.p.A.

3.337

Risultato di Esercizio Netto Totale

30.276

Quota del risultato di esercizio e risultato delle controllate di competenza di terzi

5.004

Risultato di Esercizio Netto Gruppo F.I.L.A.

25.271

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

144

Nota 13 - Passività Finanziarie

Il saldo complessivo al 31 Dicembre 2022 è pari a 550.417 migliaia di Euro (576.916 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), di cui 415.574 migliaia di Euro a lungo termine e 134.843 migliaia di Euro a breve termine. Tale ammontare considera sia la quota non corrente sia la quota corrente di finanziamenti erogati da istituti bancari, da altri finanziatori, gli scoperti bancari oltre alle passività finanziarie sorte in seguito alla prima applicazione dell’IFRS 16.

Si allega di seguito il dettaglio al 31 Dicembre 2022:

Nota 13.A - PASSIVITA' FINANZIARIE: Terze Parti

Banche

Altri Finanziamenti

Scoperti Bancari

IFRS 16

valori in migliaia di Euro

c/Capitale

c/Interessi

Totale

c/Capitale

c/Interessi

Totale

c/Capitale

c/Interessi

Totale

c/Capitale

c/Interessi

Totale

Complessivo

31 dicembre 2021

479.686

(2.914)

476.772

4.029

4.039

8.759

8.806

87.299

576.916

quota non corrente del periodo precedente

406.684

(3.659)

403.025

154

(6)

148

78.032

481.205

quota corrente del periodo precedente

73.002

745

73.747

3.875

3.891

8.759

8.806

9.267

95.711

31 dicembre 2022

455.586

(656)

454.930

3.139

3.156

3.663

145

3.808

88.523

550.417

quota non corrente del periodo in corso

338.923

(1.742)

337.181

(1)

78.381

415.574

quota corrente del periodo in corso

116.663

1.086

117.749

3.126

3.144

3.663

145

3.808

10.142

134.843

Variazione 2022 - 2021

(24.100)

2.258

(21.842)

(890)

(883)

(5.096)

(4.998)

1.224

(26.499)

quota non corrente variazione

(67.761)

1.917

(65.844)

(141)

(136)

349

(65.631)

quota corrente variazione

43.661

341

44.002

(749)

(747)

(5.096)

(4.998)

875

39.132

Passività Finanziarie - Banche

Con riferimento alle “Passività Finanziarie Bancarie” l’esposizione complessiva del Gruppo ammonta a 454.930 migliaia di Euro di cui 117.749 migliaia di Euro come quota corrente (73.747 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e 337.181 migliaia di Euro classificati come non correnti (403.025 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Le passività bancarie conto interessi pari a positivi 656 migliaia di Euro (positivi2.914 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), comprende positivi1.742 migliaia di Euro (positivi 3.659 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) relativi al costo ammortizzato per le passività finanziarie con quota non corrente nel periodo e 1.086 migliaia di Euro relativi a interessi passivi maturati sui finanziamenti in essere afferenti principalmente alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e alla controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.).

Il decremento della quota non corrente pari a 65.844 migliaia di Euro riguarda principalmente:

•Decrementi dovuti all’operazione di refinancing avvenuta il 28 Luglio 2022 del finanziamento sottoscritto in data 4 Giugno 2018 in capo alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 113.750 migliaia di Euro e alla controllata statunitense Dixon Ticonderoga Company per 164.390 migliaia di Euro. Nonché dovutamente alle upfront fees relative alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. 1.733 migliaia di Euro e alla controllata statunitense Dixon Ticonderoga Company per 1.336 migliaia

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

145

di Euro.

•Decrementi per riclassifica quota a breve termine dei finanziamenti pari a complessivi 141.745 migliaia di Euro, relativi ai finanziamenti strutturati iscritti in capo alla capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (102.679 migliaia di Euro), alla controllata statunitense Dixon Ticonderoga Company (37.647 migliaia di Euro), alla controllata francese Canson SAS (844 migliaia di Euro), alla controllata italiana Industria Maimeri (293 migliaia di Euro) a cui si aggiungono 282 migliaia di Euro relativi ai finanziamenti iscritti in capo alla controllata indiana DOMS Industries Pvt (Ltd);

•Incrementi pari a complessivi 343.426 migliaia di Euro principalemte riconducibili all’operazione di refinancing finalizzata dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 192.538 migliaia di Euro e dalla controllata statunitense Dixon Ticonderoga Company per 149.755 migliaia di Euro. L’incremento è anche dovuto alla sottoscrizione di un nuovo finanziamento da parte della controllata indiana DOMS Industries PVT Ltd per 1.133 migliaia di Euro;

•Differenze cambio negative di conversione per 8.646 migliaia di Euro;

•Incrementi per la variazione al costo ammortizzato, al netto degli effetti cambio di conversione pari a 5.037 migliaia di Euro.

Le passività finanziare bancarie in conto capitale al 31 Dicembre 2022, pari a complessivi455.586 migliaia di Euro (479.686 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), sono costituite principalmente dal finanziamento strutturato sottoscritto da F.I.LA. S.p.A. e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 380.906 migliaia di Euro, il cui dettaglio per ciascuna Facility è di seguito riportato:

Nota 13.B - PASSIVITA' FINANZIARIE BANCARIE: DETTAGLIO

valori in migliaia di Euro

Quota capitale

F.I.LA. S.p.A.

Quota capitale

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)*

Totale Finanziamento

Facility A1

85.313

Facility A2

90.589

Facility B1

111.600

Facility B2

31.877

Facility B3

33.400

RCF

28.127

Totale

196.913

183.993

380.906

* valori come da bilancio cambiati al tasso del periodo

Le linee Facility A1 (85.313 migliaia di Euro) e Facility A2 (90.589 migliaia di Euro) prevedono un

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

146

piano di rimborso residuo in 9 rate semestrali di cui 2 rate sono state classificate a breve termine in quanto il loro pagamento è previsto per il 30 Giugno 2023 e per il 31 Dicembre 2023, le linee Facility B1 (111.600 migliaia di Euro), Facility B2 (31.877 migliaia di Euro) e Facility B3 (33.400 migliaia di Euro) sono dei Bullet loan con rimborso fissato in un’unica soluzione rispettivamente il 23 Luglio 2027 e il 25 Luglio 2027.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

147

Si riporta nel seguito un dettaglio dei piani di rimborso per ciascuna Facility:

Nota 13.C - PASSIVITA' FINANZIARIE BANCARIE: PIANO DI RIMBORSO

valori in migliaia di Euro

Facility

Quota capitale

F.I.LA. S.p.A.

Quota capitale

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)*

Totale Finanziamento

30 Giugno 2023

Facility A1, A2

4.375

4.646

9.021

31 Dicembre 2023

Facility A1, A2

4.375

4.646

9.021

Quota Corrente

8.750

9.291

18.041

30 Giugno 2024

Facility A1, A2

4.375

4.646

9.021

31 Dicembre 2024

Facility A1, A2

6.563

6.968

13.531

30 Giugno 2025

Facility A1, A2

6.563

6.968

13.531

31 Dicembre 2025

Facility A1, A2

6.563

6.968

13.531

30 Giugno 2026

Facility A1, A2

10.938

11.614

22.552

31 Dicembre 2026

Facility A1, A2

10.938

11.614

22.552

23 Luglio 2027

Facility A1, A2

30.625

32.519

63.144

Totale - Facility A1, A2

85.313

90.589

175.902

Bullet Loan - 23 Luglio 2027

Facility B1

111.600

Totale - Facility B1

111.600

Bullet Loan - 23 Luglio 2027

Facility B2

31.877

Totale - Facility B2

31.877

Bullet Loan - 25 Luglio 2027

Facility B3

33.400

Totale - Facility B3

33.400

Bullet Loan - 23 Luglio 2027

RCF

28.127

Totale - RCF

28.127

Totale

196.913

183.993

380.906

* valori come da bilancio cambiati al tasso del periodo

Il finanziamento è stato inizialmente rilevato al fair value, comprensivo dei costi di transazione direttamente attribuibili. Il valore di iscrizione è stato successivamente rettificato per tener conto dei rimborsi in quota capitale, delle eventuali svalutazioni e dell’ammortamento della differenza tra il valore di rimborso e il valore di iscrizione iniziale; l’ammortamento è effettuato sulla base del tasso di interesse interno effettivo rappresentato dal tasso che rende uguali, al momento della rilevazione iniziale, il valore attuale dei flussi di cassa attesi e il valore di iscrizione iniziale (metodo del costo ammortizzato). L’effetto in conto economico al 31 Dicembre 2022 del metodo del costo ammortizzato

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

148

sul finanziamento strutturato è pari a 5.070 migliaia di Euro di interessi (di cui 2.408 migliaia di Euro di costo in capo alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e 2.662 migliaia di Euro di proventi in capo alla controllata americana Dixon Ticonderoga Company). La quota non corrente, oltre al finanziamento passivo, comprende anche il fair value degli oneri negoziali correlati agli strumenti finanziari derivati pari a 1.313 migliaia di Euro.

Oltre al finanziamento sopra descritto, le passività finanziarie bancarie in conto capitale includono ulteriori 74.682 migliaia di Euro, suddivise tra quota corrente (70.496 migliaia di Euro) e non corrente (4.186 migliaia di Euro) che sono di seguito descritte.

Le principali esposizioni bancarie correnti delle società del Gruppo nei confronti degli istituti di credito sono:

•Linee di Credito concesse da Grupo Financiero BBVA Bancomer S.A., Banco Santander S.A., Banco Sabadell S.A. e Scotiabank Inverlat S.A., Banco Nacional de Mexico, S.A. e HSBC México, S.A. al Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per un ammontare complessivo pari a 29.851 migliaia di Euro. Nel corso dell’esercizio l’esposizione complessiva è aumentata di 6.135 migliaia di Euro inclusiva di 2.602 migliaia di Euro dovuti ad effetti cambio di conversione negativi;

•Finanziamenti a breve termine iscritti in capo alla controllata americana Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) contratti con Unicredit New York e Intesa San Paolo per un’esposizione totale di 23.439 migliaia di Euro;

•Finanziamenti a breve termine (c.d. Hot Money) stipulati dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. con tre istituti di credito (Credem per 4.000 migliaia di Euro, BPM per 4.000 migliaia di Euro e Credit Agricole per 4.000 migliaia di Euro) al fine di accedere ad una fonte di finanziamento immediato a costi ben inferiori rispetto a quelli sostenuti per l'apertura di credito in conto corrente. Le scadenze dei finanziamenti sono rispettivamente a Gennaio 2023, Giugno 2023 e Marzo 2023;

•La quota corrente dell’indebitamento non corrente pari a 200 migliaia di Euro e le linee di credito concesse a DOMS Industries Pvt Ltd (India) da HDFC Bank per 1.874 migliaia di Euro e BNP Paribas per 1 migliaia di Euro; l’esposizione è diminuita di 3.464 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021;

•Linee di Credito iscritte in capo a Lyra KG (Germania) erogate da Commerzbank per un ammontare al 31 Dicembre 2021 pari a 501 migliaia di Euro. L’esposizione finanziaria complessiva della società mostra un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 999 migliaia di Euro;

•Finanziamenti a breve termine concessi a alla controllata brasiliana Fila Canson do Brasil ed

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

149

erogate da Banco BNP per 709 migliaia di Euro e da Banco Itaù per 252 migliaia di Euro;

•Quota corrente del finanziamento non corrente contratto da Canson SAS (Francia) per un ammontare pari a 844 migliaia di Euro;

•Finanziamento a breve termine concessi a Fila Art and Craft Ltd (Israele) da Bank Leumi per un ammontare pari a 399 migliaia di Euro;

•Finanziamenti a breve termine concessi a Fila Chile Ltda (Cile) da Bank BICE e Bank BCI per un ammontare pari 346 migliaia di Euro. L’esposizione finanziaria complessiva della società mostra un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 250 migliaia di Euro;

•Linee di credito in capo alla controllata FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia), alla controllata inglese Creative Art Products Limited e alla controllata Fila Polska Sp Z.o.o (Polonia) pari rispettivamente a 41 migliaia di Euro, 25 migliaia di Euro e a 13 migliaia di Euro.

L’indebitamento bancario non corrente ammonta a 4.186 migliaia di Euro e si riferisce principalmente alle quote di medio lungo termine dei finanziamenti concessi a:

•Canson SAS (Francia) da Intesa Sanpaolo per 1.917 migliaia di Euro;

•DOMS Industries Pvt Ltd (India) da HDFC Bank per 958 migliaia di Euro;

•Il fair value degli oneri negoziali correlati agli strumenti finanziari derivati sottoscritti nel corso dell’esercizio 2022 dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. pari a 917 migliaia di Euro e dalla controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) pari a 396 migliaia di Euro.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

150

Si riporta di seguito il dettaglio delle scadenze delle passività finanziarie:

31 dicembre 2022

valori in migliaia di Euro

Entro

12 mesi

Entro

1-2 anni

Entro

2-3 anni

Entro

3-4 anni

Entro

4-5 anni

Totale

Passività finanziarie

Passività Finanziarie verso Banche (1)

121.557

23.506

27.721

45.780

240.172

458.737

Altri Finanziamenti

3.144

3.156

Flussi netti previsti

124.701

23.518

27.721

45.780

240.172

461.893

31 dicembre 2021

valori in migliaia di Euro

Entro

12 mesi

Entro

1-2 anni

Entro

2-3 anni

Entro

3-4 anni

Entro

4-5 anni

Totale

Passività finanziarie

Passività Finanziarie verso Banche (2)

82.553

125.694

130.358

146.738

234

485.578

Altri Finanziamenti

3.891

135

4.039

Flussi netti previsti

86.444

125.830

130.371

146.738

234

489.617

(2) La quota capitale delle passività finanziarie bancarie ammonta complessivamente a 481.919 migliaia, la quota a medio lungo termine è stata rettificata considerando un aggiustamento per amortized cost pari a 3.659 migliaia di Euro. Pertanto il valore netto esposto in tabella ammonta a 485.578 migliaia di Euro

Covenants

Il Gruppo F.I.L.A. a fronte dell’indebitamento contratto con primari istituti di credito (BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, Banco BPM, BPER, Credit Agricole, Mediobanca, Unicredit, Cassa Depositi e Prestiti, JP Morgan, BNL) è assoggettato al rispetto di determinati impegni e “covenants”.

Il rispetto dei “covenants” viene verificato su base semestrale e su base annuale. In particolare, i parametri finanziari sono calcolati tenendo in considerazione le seguenti grandezze: Indebitamento Finanziario Netto (IFN), EBITDA (“Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization”) ed Oneri Finanziari Netti (OFN) calcolati sulla base del bilancio consolidato semestrale ed annuale del Gruppo F.I.L.A. predisposto in base agli IFRS.

Il criterio di determinazione di IFN e dell’EBITDA è definito nel relativo contratto di finanziamento.

Di seguito, si espongono i “covenants” dal contratto di finanziamento sottoscritto da F.I.L.A. S.p.A. e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) applicati al 31 Dicembre 2022:

Leverage Ratio di Dicembre 2022: IFN / EBITDA < 3,90

Come richiesto dalla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28/07/2006 segnaliamo che gli effetti del mancato rispetto dei “covenants” rispetto ai valori dei parametri considerati negli accordi contrattuali sottostanti consistono essenzialmente nella possibilità da parte delle banche finanziatrici di recedere dal contratto di finanziamento e/o di dichiarare la decadenza dal beneficio del termine rispetto a tutte o parte delle obbligazioni di pagamento.

Al 31 Dicembre 2022 il Gruppo F.I.L.A. ha verificato il rispetto dei “covenants” sopra indicati.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

151

Passività Finanziarie - Altri Finanziamenti

La voce “Passività Finanziarie - Altri Finanziamenti” al 31 Dicembre 2022 è pari a 3.156 migliaia di Euro (4.039 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), di cui la quota a breve termine ammonta a 3.144 migliaia di Euro (3.891 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Passività Finanziarie – Scoperti bancari

La voce “Passività Finanziarie – Scoperti Bancari”, è pari a 3.808 migliaia di Euro (8.806 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e si riferisce agli scoperti contabilizzati dalla controllata francese Canson SAS (3.081 migliaia di Euro), dalla controllata russa Fila Stationary O.O.O. (436 migliaia di Euro), dalla controllata italiana Industria Maimeri S.p.A. (165 migliaia di Euro) e dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (126 migliaia di Euro).

Passività Finanziarie - IFRS 16

La voce “Passività Finanziarie” al 31 Dicembre 2022 è comprensiva degli effetti derivanti dall'adozione da parte del Gruppo del principio contabile internazionale "IFRS 16" entrato in vigore dal 1° Gennaio 2019 che hanno comportato al 31 Dicembre 2022 un aumento pari a 1.224 migliaia di Euro di cui 349 migliaia di Euro come quota non corrente e 875 migliaia di Euro come quota corrente.

Di seguito si evidenziano le passività al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021 che sono valutate al fair value per livello gerarchico.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

152

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

Criterio di valutazione

Livello 1

Livello 2

Livello 3

Passività finanziarie

Debiti Finanziari verso le banche

454.930

Amortized Cost

Altri Finanziamenti

3.156

Amortized Cost

Scoperti Bancari

3.808

Amortized Cost

Strumenti Finanziari

Fair Value

Debiti Commerciali ed Altri Debiti

122.375

Amortized Cost

Totale passività finanziarie

584.269

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2021

Criterio di valutazione

Livello 1

Livello 2

Livello 3

Passività finanziarie

Debiti Finanziari verso le banche

476.772

Amortized Cost

Altri Finanziamenti

4.039

Amortized Cost

Scoperti Bancari

8.806

Amortized Cost

Strumenti Finanziari

9.858

Fair Value

9.858

Debiti Commerciali ed Altri Debiti

115.430

Amortized Cost

Totale passività finanziarie

614.905

9.858

Il fair value si distingue nei seguenti livelli gerarchici:

•Livello 1: prezzi quotati (non rettificati) sui mercati attivi per attività o passività identiche;

•Livello 2: dati di input diversi dai prezzi quotati (di cui al Livello 1) osservabili per l'attività o la passività, sia direttamente (come nel caso dei prezzi) sia indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi);

•Livello 3: dati di input relativi all'attività o alla passività non basati su dati di mercato osservabili.

Ai sensi delle ultime modifiche apportate allo IAS 7, la tabella seguente mostra le variazioni delle passività (ed eventuali attività correlate) iscritte nel prospetto della situazione patrimoniale e finanziaria, i cui flussi di cassa sono o saranno in futuro rilevati nel rendiconto finanziario come flussi di cassa dell’attività di finanziamento:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

153

valori in migliaia di Euro

Banche c/ Capitale

Altri Finanziamenti c/Capitale

Altri Oneri Finanziari

Oneri Finanziari TFR

Nota 13

Nota 30

Nota 14

31 dicembre 2021

(479.686)

(4.029)

4.357

(90)

Flussi di Cassa

36.503

775

7.926

(17)

Altre Variazioni:

Effetto Cambio di conversione

(13.778)

164

Variazioni del Fair Value

Variazioni Amortization costs

1.533

5.070

Variazioni Area di consolidamento

(158)

(50)

31 dicembre 2022

(455.586)

(3.139)

12.996

(107)

Nota 14 - Benefici a Dipendenti

Le società del Gruppo F.I.L.A. garantiscono benefici successivi al rapporto di lavoro per i propri dipendenti sia direttamente, sia contribuendo a fondi esterni al Gruppo.

La modalità secondo cui questi benefici sono garantiti variano secondo le condizioni legali, fiscali ed economiche di ogni Stato in cui il Gruppo opera. Tali benefici sono basati sulla remunerazione e gli anni di servizio dei dipendenti.

I benefici riconosciuti ai dipendenti della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. riguardano il trattamento di fine rapporto (“T.F.R.”) di lavoro spettante al dipendente in rapporto alle retribuzioni erogate, che è disciplinato dalla legislazione italiana ed in particolare dall’art. 2120 del Codice Civile Italiano. L’ammontare del T.F.R. è commisurato alla retribuzione percepita alle condizioni contrattuali sottoscritte tra le parti alla data di assunzione.

Le altre società del Gruppo, con particolare riferimento a Daler Rowney Ltd (Regno Unito), Canson SAS (Francia), DOMS Industries Pvt Ltd (India), Fila Hellas (Grecia), Fila Arches (Francia) e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.), Industria Maimeri S.p.A., Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. garantiscono benefici successivi al rapporto di lavoro sia tramite piani a contribuzione definita sia piani a benefici definiti.

Nel caso di piani a contribuzione definita, le società del Gruppo versano dei contributi a istituti assicurativi pubblici o privati sulla base di un obbligo di legge o contrattuale, oppure su base volontaria. Con il pagamento dei contributi le società adempiono a tutti i loro obblighi. Il costo di competenza del periodo matura sulla base del servizio reso dal dipendente ed è rilevato per destinazione nelle voci di costo correlate al personale.

I piani a benefici definiti possono essere non finanziati (“unfunded”) o possono essere interamente o parzialmente finanziati (“funded”) dai contributi versati dall’impresa e talvolta dai suoi dipendenti, ad una società o fondo, giuridicamente distinto dall’impresa che eroga i benefici ai dipendenti. I fondi prevedono una contribuzione fissa da parte dei dipendenti ed una contribuzione variabile da parte del

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

154

datore di lavoro necessaria, almeno, a soddisfare i requisiti minimi (“funding requirement”) previsti dalla legge e dai regolamenti dei singoli paesi.

Infine, il Gruppo riconosce ai propri dipendenti altri benefici a lungo termine la cui erogazione avviene generalmente al raggiungimento di una determinata anzianità aziendale o nel caso di invalidità. In questo caso il valore dell’obbligazione rilevata in bilancio riflette la probabilità che il pagamento venga erogato e la durata per cui tale pagamento sarà effettuato. Il valore di tali fondi è calcolato su base attuariale con il metodo della “proiezione unitaria del credito”.

Nel seguito si evidenziano i relativi valori al 31 Dicembre 2022:

Nota 14.A - TFR E PROGRAMMI BENEFICI A DIPENDENTI

valori in migliaia di Euro

Fondi Trattamento di Fine Rapporto

Programmi Benefici a Dipendenti

Totale

31 dicembre 2020

2.908

11.057

13.965

Erogazione

(1.151)

(415)

(1.567)

Oneri Finanziari

Costo Previdenziale per Prestazioni di Lavoro

983

555

1.538

Riserva IAS 19

(205)

(6.527)

(6.733)

Differenze Cambio Conversione

346

Altre Variazioni

1.922

31 dicembre 2021

2.536

7.024

9.560

Erogazione

(1.280)

(501)

(1.781)

Oneri Finanziari

107

Costo Previdenziale per Prestazioni di Lavoro

1.429

571

2.000

Riserva IAS 19

(2.004)

3.376

1.372

Differenze Cambio Conversione

Altre Variazioni

4.548

(6.002)

(1.454)

31 dicembre 2022

5.287

4.557

9.844

Variazione 2022 - 2021

2.751

(2.467)

284

Gli utili attuariali maturati nel corso dell’esercizio 2022 ammontano a complessivi 1.372 migliaia di Euro, e sono stati contabilizzati, al netto dell’effetto fiscale, nel conto economico complessivo e sono attribuibili principalmente alla società Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 3.633 migliaia di Euro, alla controllata americana Dixon Ticonderoga Company per 24 migliaia di Euro parzialmente compensati dall’andamento negativo della controllata francese Canson SAS per 1.832 migliaia di Euro, dalla controllata francese Fila Arches per 181 migliaia di Euro e dalla controllata messicana Grupo

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

155

F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. per 132 migliaia di Euro.

Le altre variazioni dell’esercizio sono principalmente imputabili alla controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 1.454 migliaia per una peggiore performance delle attività a servizio al Piano rispetto all’andamento del defined benefit plan, entrambi assoggettati a valutazione attuariale, che ha portato ad una riclassifica da “Altre attività finanziarie” a “Benefici a Dipendenti”.

La seguente tabella evidenzia l’ammontare dei benefici a dipendenti distinti tra finanziati e non finanziati da attività asservite al piano stesso inerente agli ultimi due esercizi:

PIANI PER BENEFICI A DIPENDENTI

1. Obbligazioni per Benefici a Dipendenti

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Valore Attuale delle Obbligazioni Non Coperte da Attività a Servizio al Piano

5.287

2.536

5.287

2.536

Valore Attuale delle Obbligazioni Coperte da Attività a Servizio al Piano

33.766

56.878

Fair Value delle Attività al Servizio dei Piani inerenti le Obbligazioni

(29.209)

(49.854)

4.557

7.024

Totale

9.844

9.560

Le attività finanziarie in essere al 31 Dicembre 2022 investite dal Gruppo F.I.L.A. al fine di coprire le passività finanziarie inerenti ai piani per “Benefici a Dipendenti” ammontano a 29.209 migliaia di Euro (49.854 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e sono riferibili a Daler Rowney Ltd (Regno Unito) per 25.673 migliaia di Euro, Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 2.089 migliaia di Euro e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) per 1.447 migliaia di Euro. Tali investimenti finanziari hanno un rendimento medio del 3,75% del capitale investito.

La tabella riportata di seguito evidenzia le componenti del costo netto dei benefici a dipendenti rilevato a conto economico negli esercizi 2022 e 2021:

Costo Rilevato nel Conto Economico

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Costo Previdenziale per Prestazioni di Lavoro

2.000

1.538

Oneri Finanziari

107

Costo rilevato nel conto economico

2.107

1.628

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

156

Le principali ipotesi attuariali utilizzate per la stima dei benefici da riconoscere al termine del rapporto di lavoro sono le seguenti:

3. Principali Assunzioni Attuariali a Data Bilancio (espresso in valori medi)

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Tasso Annuo Tecnico di Attualizzazione

4,4%

1,7%

Tasso di Incremento del Costo della Vita

3,8%

2,7%

Tasso di Incremento Retributivo Futuro

2,2%

2,0%

Tasso di Incremento Pensionistici Futuri

2,5%

1,8%

Di seguito è riportata la tabella evidenziante lo scadenzario dei flussi finanziari inerenti i benefici a dipendenti in essere al 31 Dicembre 2022:

Nota 14.B - BENEFICI A DIPENDENTI: SCADENZIARIO FLUSSI FINANZIARI

Scadenziario Flussi Finanziari

Natura

Importo

2022

2023

2024

2025

Oltre 2025

Trattamento Fine Rapporto

5.287

290

133

234

374

4.255

Benefici a Dipendenti

4.557

160

119

132

115

4.030

Totale

9.844

* valori in migliaia di Euro

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

157

Nota 15 - Fondi per Rischi ed Oneri

La voce “Fondi per Rischi ed Oneri” ammonta al 31 Dicembre 2022 complessivamente a 2.099 migliaia di Euro (2.317 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), di cui 896 migliaia di Euro (1.047 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) riferiti alla quota non corrente e 1.203 migliaia di Euro (1.270 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) classificati a breve termine:

Nota 15.A - FONDO RISCHI ED ONERI

valori in migliaia di Euro

Fondi Rischi per Contenziosi Legali

Fondi per Trattamento di Quiescenza ed Obblighi Simili

Fondi Ristrutturazione

Altri Fondi

Totale

31 dicembre 2021

213

841

538

725

2.317

quota non corrente

826

221

1.047

quota corrente

213

538

504

1.270

31 dicembre 2022

157

711

255

976

2.099

quota non corrente

711

185

896

quota corrente

157

255

791

1.203

Variazione 2022 - 2021

(56)

(130)

(283)

251

(218)

quota non corrente

(115)

(36)

(151)

quota corrente

(56)

(15)

(283)

287

(67)

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

158

Di seguito si espone la movimentazione complessiva della voce “Fondi Rischi ed Oneri” al 31 Dicembre 2022:

Nota 15.B - FONDO RISCHI ED ONERI: MOVIMENTAZIONE

valori in migliaia di Euro

Fondi Rischi per Contenziosi Legali

Fondi per trattamento di quiescenza ed obblighi simili

Fondi Ristrutturazione

Altri Fondi

Totale

31 dicembre 2020

802

570

397

1.863

Utilizzo Fondo Rischi ed Oneri

(27)

(60)

(87)

Accantonamento fondo rischi ed oneri

117

177

371

707

Rilascio Fondo Rischi ed Oneri

(185)

Attualizzazione

(2)

Differenze Cambio

Altre Variazioni

31 dicembre 2021

213

841

538

725

2.317

Utilizzo Fondo Rischi ed Oneri

(116)

(55)

(171)

Accantonamento fondo rischi ed oneri

285

351

Rilascio Fondo Rischi ed Oneri

(90)

(512)

(51)

(653)

Attualizzazione

(58)

Variazione area di consolidamento

282

Differenze Cambio

Altre Variazioni

31 dicembre 2022

157

711

255

976

2.099

Variazione 2022 - 2021

(56)

(130)

(283)

251

(218)

Fondi Rischi per Contenziosi Legali

Il fondo si riferisce agli stanziamenti effettuati in relazione a:

•Procedimenti legali sorti nel corso dell’ordinaria attività operativa;

•Procedimenti legali relativi a contenziosi con dipendenti, ex dipendenti ed agenti di commercio.

Il fondo, rispetto al periodo precedente, risulta in diminuzione per un importo pari a 56 migliaia di Euro per via del rilascio posto in essere dalla controllata tedesca Lyra KG per 90 migliaia di Euro.

Fondi per Trattamento di Quiescenza ed Obblighi Simili

La voce accoglie il fondo indennità suppletiva di clientela agenti in essere al 31 Dicembre 2022 nella società Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. e nella controllata italiana Industria Maimeri S.p.A.. Gli utili attuariali relativi all’esercizio 2022 ammontano complessivamente a 58 migliaia di Euro. Le variazioni attuariali del periodo, al netto dell’effetto per imposte, sono state contabilizzate direttamente a patrimonio netto.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

159

Fondi Ristrutturazione

In un’ottica di integrazione e adeguamento della struttura del Gruppo conseguentemente alle operazioni straordinarie che lo hanno interessato negli ultimi anni, alcune società hanno stanziato fondi rischi ed oneri inerenti piani di mobilità del personale per un ammontare al 31 Dicembre 2022 pari a 255 migliaia di Euro che mostrano un decremento pari a 283 migliaia di Euro. I piani coinvolgono in particolare la riorganizzazione dell’area strategica nordamericana iniziata nel corso del 2019 e che ha rilevato un utilizzo pari a 22 migliaia di Euro posto in essere in essere principalmente dalla controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A). Si rileva un rilascio posto in essere dalla controllata francese Canson SAS pari a 512 migliaia di Euro posto in essere sempre dalla stessa controllata francese in relazione ai vecchi piani di riorganizzazione ormai ultimati.

Inoltre, si rileva un incremento del fondo ristrutturazione dovuto alla variazione dell’area di consolidamento a seguito dell’acquisizione della società inglese Creative Art Products da parte della società controllata inglese Daler Rowney Ltd.

Altri Fondi

Il fondo complessivamente ammonta a 976 migliaia di Euro e registra un aumento di 251 migliaia di Euro. Il principale movimento del periodo è causato dall’accantonamento di 285 migliaia di Euro stanziato dalla Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.). Inoltre, gli ulteriori movimenti sono riconducibili al rilascio dei fondi per 51 migliaia di euro da parte della controllata americana Dixon Ticonderoga Company.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

160

Nota 16 – Passività per Imposte Differite

La voce “Passività per Imposte Differite” ammonta a 70.846 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (71.839 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 16.A - MOVIMENTAZIONE PASSIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2020

67.423

Accantonamento

2.350

Utilizzo

(2.034)

Differenze Cambio Conversione

3.786

Variazione a Patrimonio Netto

313

31 dicembre 2021

71.839

Accantonamento

669

Utilizzo

(2.642)

Differenze Cambio Conversione

1.167

Variazione a Patrimonio Netto

(182)

Altre variazioni

(5)

31 dicembre 2022

70.846

Variazione 2022 - 2021

(993)

La variazione rispetto all’esercizio precedente ammonta a 993 migliaia di Euro ed è principalmente imputabile agli utilizzi del periodo pari a 2.642 migliaia di Euro compensati da effetti cambio negativi di conversione pari a 1.167 migliaia di Euro. A fronte del progressivo ammortamento degli attivi, le società hanno provveduto al progressivo rilascio delle relative imposte differite.

La variazione a Patrimonio Netto (182 migliaia di Euro) rappresenta l’effetto fiscale degli “Utili/Perdite Attuariali” calcolati su “T.F.R. e Programmi e Benefici a Dipendenti” e contabilizzati, in applicazione dello IAS 19, come Riserva di Patrimonio Netto.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

161

La tabella mostra il dettaglio del fondo per imposte differite per natura dello stanziamento:

NOTA 16.B - DETTAGLIO DELLE PASSIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE

Stato Patrimoniale

Conto Economico

Patrimonio Netto

Altre variazioni

valori in migliaia di Euro

2022

2021

2022

2021

2022

2021

2022

2021

Attività Immateriali

55.576

54.758

818

2.531

Fondo Imposte Magazzino

611

717

(106)

(444)

Immobili, Impianti e Macchinari

11.905

12.944

(1.039)

388

Personale - IAS 19

(31)

(68)

218

(380)

(182)

313

Differenza di conversione contabilizzata a "Riserva di Traduzione"

(1.161)

(3.786)

1.167

3.786

Altro

2.785

3.487

(702)

2.008

Totale passività per le imposte differite

70.846

71.839

(1.973)

316

985

4.099

Nota 17 – Strumenti Finanziari

La voce “Strumenti Finanziari” al 31 Dicembre 2022 risulta nulla (9.858 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Nel 2021 la voce conteneva il fair value negativo degli strumenti derivati di copertura correlati al finanziamento passivo strutturato (strumento coperto) erogato a favore di Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.), della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. oltre che sul finanziamento passivo concesso a Canson SAS (Francia). La variazione della voce rispetto all’esercizio precedente è dovuta anche al fatto che il fair value degli strumenti derivati di copertura è positivo, pertanto è stato registrato alla voce “Altre Attività Finanziarie”.

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

162

Nota 18 - Passività per Imposte

La voce “Passività per Imposte”, afferente ai debiti tributari per imposte correnti, ammonta complessivamente a 10.215 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (9.209 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed è principalmente imputabile alla controllata indiana DOMS Industries PVT Ltd (3.022 migliaia di Euro), alla controllata americana Dixon Ticonderoga Company (2.707 migliaia di Euro), alla controllata francese Canson SAS (773 migliaia di Euro), alla controllata francese FILA Arches (653 migliaia di Euro), alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (616 migliaia di Euro) e alla controllata tedesca Lyra KG (483 migliaia di Euro).

Nota 19 - Debiti Commerciali ed Altri Debiti

La voce “Debiti Commerciali ed Altri Debiti” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 122.375 migliaia di Euro (115.430 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Di seguito, il dettaglio dei “Debiti Commerciali ed Altri Debiti” del Gruppo F.I.L.A.:

Nota 19.A - DEBITI COMMERCIALI E ALTRI DEBITI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Debiti Commerciali

90.395

82.402

7.993

Debiti Tributari

7.535

8.483

(948)

Altri Debiti

23.724

23.963

(239)

Ratei e Risconti Passivi

721

582

139

Totale

122.375

115.430

6.945

L’incremento dei “Debiti Commerciali” ammonta a 7.993 migliaia di Euro ed è principalmente imputabile alla società controllata messicana Grupo FILA-Dixon, S.A. de C.V. per 4.730 migliaia di Euro e alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 2.368 migliaia di Euro, oltre ad effetti cambio negativi per 1.063 migliaia di Euro.

La variazione è imputabile principalmente ai maggiori acquisti effettuati a sostegno dei volumi di vendita realizzati.

Si riporta di seguito il dettaglio dei debiti commerciali per area geografica:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

163

Nota 19.B - DEBITI COMMERCIALI PER AREA GEOGRAFICA

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione 2022 - 2021

Europa

40.364

37.382

2.982

Nord America

27.147

27.244

(98)

Centro - Sud America

11.558

5.331

6.228

Asia

11.212

12.316

(1.105)

Resto del Mondo

114

128

(14)

Totale

90.395

82.402

7.993

Il valore contabile dei debiti commerciali alla data di bilancio approssima il loro fair value.

I debiti commerciali sopra esposti sono esigibili entro 12 mesi.

La voce “Debiti Tributari” verso terzi ammonta, al 31 Dicembre 2022, a 7.535 migliaia di Euro (8.483 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), di cui 4.129 migliaia di Euro relativi ai debiti per IVA e 3.406 migliaia di Euro inerenti ai debiti tributari diversi dalle imposte correnti rilevati principalmente dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (726 migliaia di Euro) relativi a debiti per ritenute su lavoro autonomo. La quota residua si riferisce principalmente alla controllata americana Dixon Ticonderoga Company (1.158 migliaia di Euro), a Canson SAS (382 migliaia di Euro) e alle controllate cinesi (357 migliaia di Euro).

La voce “Altri Debiti” ammonta a 23.724 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 ed include principalmente:

•Debiti verso il personale per elementi retributivi da corrispondere pari a 14.052 migliaia di Euro (14.780 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021);

•Debiti verso istituti previdenziali a fronte dei contributi previdenziali da versare pari a 6.241 migliaia di Euro (5.321 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021);

•Debiti verso agenti per provvigioni da corrispondere pari a 318 migliaia di Euro (381 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021);

•Debiti residui pari a 3.112 migliaia di Euro sono principalmente riconducibili ad anticipi da clienti (3.481 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Il valore contabile dei “Debiti Tributari”, degli “Altri Debiti” e dei “Ratei e Risconti Passivi” alla data di bilancio approssima il loro fair value.

Con riferimento agli altri debiti non correnti, il loro ammontare al 31 Dicembre 2022 è pari a 153 migliaia di Euro e si riferisce principalmente alla società indonesiana Lyra Akrelux per 87 migliaia di Euro, alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per 45 migliaia di Euro e alla controllata francese Canson SAS per 21 migliaia di Euro.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

164

Nota 20 – Ricavi

Il valore dei ricavi al 31 Dicembre 2022 si attesta a 764.580 migliaia di Euro (653.278 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 20.A - RICAVI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Ricavi

813.576

698.891

114.686

Rettifiche su Vendite

(48.996)

(45.612)

(3.384)

Resi su vendite

(12.997)

(13.113)

116

Sconti, Abbuoni e Premi su Vendite

(35.999)

(32.499)

(3.500)

Totale

764.580

653.278

111.303

I “Ricavi”, pari a 764.580 migliaia di Euro, mostrano un incremento rispetto all’esercizio precedente pari a 111.303 migliaia di Euro.

Al netto dell’effetto positivo sui cambi pari a 45.475 migliaia di Euro (principalmente attribuibile al dollaro statunitense, alla rupia indiana e al pesos messicano, parzialmente compensati dalla svalutazione della lira turca e del peso argentino) la crescita organica risulta pari a 65.828 migliaia di Euro (+10,1%).

A livello di area geografica tale crescita organica si è manifestata nell’Asia per 47.678 migliaia di euro (+70,2% rispetto al periodo precedente) e nel Centro Sud America per 27.311 migliaia di Euro (+59,6% rispetto al periodo precedente), parzialmente compensata da un decremento nel Nord America per 8.577 migliaia di euro (-2,9% rispetto al periodo precedente) ed in Europa per 556 migliaia di Euro (-0,2% rispetto al periodo precedente) e nel Resto del mondo per 29 migliaia di Euro (-0,7% rispetto al periodo precedente).

Nota 20.B - RICAVI PER AREA GEOGRAFICA

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Europa

235.149

237.037

(1.888)

Nord America

325.046

298.524

26.522

Centro - Sud America

77.719

45.848

31.871

Asia

122.623

67.910

54.713

Resto del Mondo

4.043

3.959

Totale

764.580

653.278

111.303

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165

Nota 21 – Proventi

La voce accoglie altri proventi derivanti dalla gestione ordinaria e non attribuibili ad attività di vendita di beni e prestazione di servizi, nonché le differenze cambio positive realizzate e non realizzate su operazioni di natura commerciale.

Per ulteriori dettagli in merito alle differenze cambio si rimanda alla “Nota 31 – Operazioni in valuta”.

I “Proventi” al 31 Dicembre 2022 si attestano a 10.053 migliaia di Euro (6.823 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 21 - ALTRI RICAVI E PROVENTI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Plusvalenza delle Vendite, Immobili, Impianti e Macchinari

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

3.567

2.358

1.209

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

3.699

1.699

2.000

Altri Ricavi e Proventi

2.701

2.713

(12)

Totale

10.053

6.823

3.230

La voce “Altri Ricavi e Proventi”, pari a 2.701 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022, include principalmente proventi da vendita di scarti di produzione da parte delle società del Gruppo, redditi da sublocazione e vendita di pallet da parte della società americana Dixon Ticonderoga Company, rimborsi per contributi governativi ottenuti dalla società Canson SAS (Francia) e rimborsi assicurativi ottenuti dalla controllata tedesca Lyra KG.

Nota 22 – Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci e Variazione Materie Prime, Semilavorati, Lavori in Corso e Prodotti Finiti

La voce “Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” accoglie tutti gli acquisti di materie prime, semilavorati, trasporti su acquisti, merci e materiale di consumo per lo svolgimento dell’attività caratteristica.

I “Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” al 31 Dicembre 2022 si attestano a 402.407 migliaia di Euro (305.048 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

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166

Di seguito, si espone il relativo dettaglio:

Nota 22 - COSTI PER MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO E MERCI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Acquisti di Produzione per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci

(323.256)

(250.791)

(72.465)

Trasporti su Acquisti di Produzione

(35.805)

(24.895)

(10.910)

Imballi

(18.369)

(9.472)

(8.897)

Spese di Importazione e Dazi Doganali

(10.262)

(6.784)

(3.478)

Altri Oneri Accessori e Diversi per Acquisti di Materie Prime, di Consumo e Merci

(14.085)

(12.952)

(1.133)

Materiale di Manutenzione

(1.338)

(833)

(505)

Rettifiche su acquisti

708

679

Resi su Acquisti

183

149

Sconti, Abbuoni e Premi su Acquisti

525

529

(4)

Totale

(402.407)

(305.048)

(97.359)

La variazione dei “Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 97.359 migliaia di Euro. L’aumento della voce è attribuibile principalmente all’incremento del fatturato e all’aumento dei prezzi delle materie prime acquistate.

Le variazioni economiche complessive delle rimanenze di magazzino al 31 Dicembre 2022 sono positive e pari a 26.871 migliaia di Euro (5.176 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), di cui:

•Variazione positiva di “Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” pari a 6.834 migliaia di Euro (variazione positiva pari a 2.172 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021);

•Variazione positiva di “Prodotti in Corso di Lavorazione e Semilavorati” pari a 2.406 migliaia di Euro (variazione positiva pari a 1.077 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021);

•Variazione positiva di “Prodotti Finiti” pari a 17.631 migliaia di Euro (variazione positiva pari a 1.927 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “Risultati della gestione economica normalizzata” della Relazione sulla Gestione.

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167

Nota 23 – Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi

La voce “Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi” ammonta al 31 Dicembre 2022 a 119.823 migliaia di Euro (100.820 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si evidenzia di seguito il dettaglio della composizione della voce:

Nota 23 - COSTI PER SERVIZI E PER GODIMENTO BENI DI TERZI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Servizi vari di Impresa

(9.241)

(7.580)

(1.661)

Trasporti

(31.991)

(27.407)

(4.584)

Magazzinaggio

(2.397)

(2.045)

(352)

Manutenzioni

(14.081)

(13.628)

(453)

Utenze

(12.130)

(9.550)

(2.580)

Consulenze

(12.943)

(8.796)

(4.147)

Compensi agli Amministratori e Sindaci

(3.907)

(4.499)

592

Pubblicita' , Promozioni, Mostre e Fiere

(5.347)

(4.143)

(1.204)

Pulizie

(1.034)

(855)

(179)

Commissioni Bancarie

(1.471)

(1.385)

(86)

Agenti

(9.777)

(8.696)

(1.081)

Viaggi, Soggiorni e Spese Rappresentanza

(3.948)

(2.214)

(1.734)

Incentivi di Vendita

(2.180)

(2.285)

105

Assicurazioni

(3.371)

(3.052)

(319)

Altri Costi per Servizi

(2.932)

(2.715)

(217)

Canoni di Locazione

(2.293)

(1.122)

(1.171)

Royalties e Brevetti

(780)

(848)

Totale

(119.823)

(100.820)

(19.003)

La variazione dei “Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi” rispetto al 31 Dicembre 2021 è incrementativa e ammonta a 19.003 migliaia di Euro. Si rileva un aumento dei costi di consulenza principalmente riconducibili all’operazione di refinancing sostenuti dalla capogruppo F.I.L.A. S.p.A.. L’aumento dei costi per trasporti è dovuto principalmente alla problematica di supply chain, oltre che da un effetto inflazionistico che ha portato anche all’aumento dei costi per utenze.

In merito alla voce “Viaggi, soggiorni e spese di rappresentanza” si registra un incremento direttamente riconducibile all’effetto “Post-Covid”.

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168

Nota 24 – Altri Costi Diversi

La voce “Altri Costi Diversi” ammonta al 31 Dicembre 2022 a 7.726 migliaia di Euro (5.318 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

La voce accoglie principalmente le differenze cambio negative realizzate e non realizzate su operazioni di natura commerciale. Per ulteriori dettagli in merito alle differenze cambio si rimanda alla “Nota 31 – Operazioni in valuta”.

Si evidenzia di seguito il dettaglio della composizione degli “Altri Costi Diversi”:

Nota 24 - ALTRI COSTI DIVERSI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Differenze Negative Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(3.875)

(1.837)

(2.038)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(3.728)

(2.607)

(1.121)

Altri oneri diversi di gestione

(123)

(874)

751

Totale

(7.726)

(5.318)

(2.408)

La variazione degli “Altri oneri diversi di gestione” al 31 Dicembre 2022 è pari a 751 migliaia di Euro. La voce si riferisce principalmente a costi di natura tributaria diversi dalle imposte sui redditi, quali l’imposta municipale sugli immobili.

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169

Nota 25 – Costo del Lavoro

La voce “Costo del Lavoro” include tutti i costi e le spese sostenute per il personale dipendente.

Il totale del “Costo del Lavoro” ammonta, al 31 Dicembre 2022, a 152.317 migliaia di Euro (134.165 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Di seguito, è proposta la ripartizione di tali costi:

Nota 25 - COSTO DEL LAVORO

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Salari e Stipendi

(116.997)

(101.990)

(15.007)

Oneri Sociali

(29.211)

(26.122)

(3.089)

Oneri per Benefici a Dipendenti

(571)

(555)

(16)

Trattamento di Fine Rapporto

(1.429)

(983)

(446)

Altri Costi del Personale

(4.109)

(4.515)

406

Totale

(152.317)

(134.165)

(18.152)

La voce “Costo del Lavoro”, rispetto al 2021, è aumentata per 18.152 migliaia di Euro per effetto dell’aumento della forza lavoro.

Di seguito, si riporta una tabella che evidenzia la ripartizione della forza lavoro del Gruppo F.I.L.A. al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021 suddivisa per area geografica:

Europa

Nord

America

Centro - Sud

America

Asia

Resto del

Mondo

Totale

31 Dicembre 2021

1.118

582

1.412

6.685

9.823

31 Dicembre 2022

1.151

552

1.770

7.854

11.352

Variazione

(30)

358

1.169

(1)

1.529

Per maggiori dettagli si rimanda alla sezione della Relazione degli Amministratori sulla Gestione dedicata al Personale.

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170

Nota 26 – Ammortamenti

La voce “Ammortamenti” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 42.249 migliaia di Euro (40.789 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Di seguito, si espone il dettaglio degli ammortamenti per gli esercizi 2022 e 2021:

Nota 26 - AMMORTAMENTI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Ammortamenti Immobili, Impianti e Macchinari

(16.093)

(15.217)

(876)

Ammortamenti Attività Immateriali

(14.276)

(14.409)

133

Ammortamenti (Right of Use per Attività Materiali)

(11.880)

(11.163)

(717)

Totale

(42.249)

(40.789)

(1.460)

La variazione degli “Ammortamenti” al 31 Dicembre 2022 è dovuta principalmente ad una moderata ripresa degli investimenti in passato rallentati dallo scenario di incertezza dovuto alla scoppio della pandemia Covid-19.

Per ulteriori dettagli si rimanda alla “Nota 1 - Attività Immateriali” e alla “Nota 2 - Immobili, Impianti e Macchinari”.

Nota 27 – Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti

Il Totale delle “Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 4.145 migliaia di Euro (568 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 27 - RIPRISTINI (SVALUTAZIONI) DI CREDITI COMMERCIALI E ALTRI CREDITI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti

(4.145)

(568)

(3.577)

Totale

(4.145)

(568)

(3.577)

L’aumento della voce “Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti” è principalmente imputabilealla svalutazione dell’esposizione verso terzi della controllata russa Fila Stationary O.O.O. per 3.099 migliaia di Euro.

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171

Nota 28 – Ripristini (Svalutazioni) di Altre Attività

Il Totale delle “Ripristini (Svalutazioni) di Altre Attività” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 94 migliaia di Euro (22 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 28 - RIPRISTINI (SVALUTAZIONI) DI ALTRE ATTIVITA'

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Ripristini (Svalutazioni) di Immobili, Impianti e Macchinari

(22)

Ripristini (Svalutazioni) di Attività Immateriali

Ripristini (Svalutazioni) di Attività Biologiche

(77)

Totale

(94)

(22)

(72)

La variazione del periodo è principalmente dovuta all’adeguamento a fair value della piantagione di alberi della società cinese Xinjiang F.I.L.A.-Dixon Plantation Company Ltd, che ha portato ad una svalutazione pari a 77 migliaia di Euro.

Per ulteriori dettagli si rimanda alla “Nota 2 - Immobili, Impianti e Macchinari”, “Nota 1 – Attività Immateriali” e “Nota 11 – Attività Biologiche”.

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172

Nota 29 – Proventi Finanziari

Il Totale dei “Proventi Finanziari” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 14.573 migliaia di Euro (6.051 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si espone di seguito il dettaglio dei proventi finanziari, assieme alla spiegazione delle principali variazioni rispetto all’esercizio di confronto:

Nota 29 - PROVENTI FINANZIARI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Proventi da partecipazione

Dividendi

Interessi Attivi verso Banche

424

144

280

Altri Proventi Finanziari

1.623

169

1.454

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

4.036

5.129

(1.093)

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

8.488

610

7.878

Totale

14.573

6.051

8.522

La principale variazione è riconducibile alla voce “Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie” e “Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie”.

La voce “Proventi da partecipazione” si riferisce al dividendo staccato dalla società Maimeri S.r.l. percepito da FILA S.p.A.; tale partecipazione è iscritta alla voce “Altre Partecipazioni”.

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173

Nota 30 – Oneri Finanziari

La voce “Oneri Finanziari” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 49.472 migliaia di Euro (30.436 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si espone il dettaglio degli oneri finanziari con relativa spiegazione delle principali variazioni rispetto all’esercizio di confronto:

Nota 30 - ONERI FINANZIARI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Interessi Passivi verso Istituti di Credito Bancari per scoperti di conto correnti

(115)

(96)

(19)

Interessi Passivi verso Istituti di Credito Bancari su finanziamenti

(21.027)

(17.940)

(3.087)

Interessi Passivi verso altri Finanziatori

(578)

(349)

(229)

Altri Oneri Finanziari

(12.996)

(4.357)

(8.639)

Differenze Negative Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(6.711)

(1.768)

(4.943)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(2.078)

(385)

(1.693)

Altri Interessi Passivi - Right of Use

(5.967)

(5.541)

(426)

Totale

(49.472)

(30.436)

(19.035)

La variazione degli “Oneri Finanziari” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 19.035 migliaia di Euro e, al netto delle considerazioni inerenti le differenze cambio (che hanno comportato una variazione di 6.636 migliaia di Euro), è principalmente attribuibile ai maggiori oneri sostenuti dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. per l’operazione di refinancing. La quota dell’Amortized Cost di competenza dell’esercizio 2022 è pari a 5.070 migliaia di Euro ed è principalmente maturata sul finanziamento contratto da F.I.L.A. S.p.A. (per 2.408 migliaia di Euro) e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.) al 31 Dicembre 2022 (per 2.662 migliaia di Euro). L’aumento degli “Interessi passivi verso Istituti di Credito Bancari” è legato ai nuovi finanziamenti contratti da Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) e Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.).

Per ulteriori informazioni inerenti i fattori sopra descritti si rimanda alla “Nota 13 – Passività Finanziarie”.

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174

Nota 31 - Operazioni in valuta

Si riporta di seguito il riepilogo delle differenze cambio per operazioni in valuta di carattere finanziario e commerciale al 31 Dicembre 2022:

Nota 31 - OPERAZIONI IN VALUTA

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

3.567

2.358

1.209

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

3.699

1.699

2.000

Differenze Negative Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(3.875)

(1.837)

(2.038)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(3.728)

(2.607)

(1.121)

Totale effetto economico netto su differenze cambio commerciali

(337)

(387)

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

4.037

5.128

(1.091)

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

8.488

610

7.878

Differenze Negative Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(6.711)

(1.768)

(4.943)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(2.078)

(385)

(1.693)

Totale effetto economico netto su differenze cambio finanziarie

3.736

3.585

151

Valore netto complessivo delle differenze su cambio

3.399

3.198

200

La movimentazione delle differenze cambio per operazioni in valuta registrata nell’esercizio 2022 risente principalmente dall’andamento assunto dalle valute rispetto all’Euro, nonché della movimentazione dell’esercizio delle attività e passività in valuta estera, con riferimento alle operazioni di carattere commerciale e finanziario.

Nota 32 – Proventi/Oneri da Partecipazioni Valutate con il Metodo del Patrimonio Netto

La voce “Proventi/Oneri da Partecipazioni Valutate con il Metodo del Patrimonio Netto” mostra un provento pari a 777 migliaia di Euro (provento da 294 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) derivante dall’adeguamento delle partecipazioni di collegamento detenute da DOMS Industries Pvt Ltd (India) consolidate mediante il metodo del Patrimonio Netto.

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175

Nota 33 – Imposte

Ammontano complessivamente, al 31 Dicembre 2022, a 8.347 migliaia di Euro (15.031 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e sono composte da imposte correnti per 15.056 migliaia di Euro (14.513 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed imposte differite ed anticipate per un ammontare complessivo pari a positivi 6.710 migliaia di Euro (negativo per 519 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Nota 33.A – Imposte Correnti

Di seguito, si espone il relativo dettaglio:

Nota 33.A - IMPOSTE SUL REDDITO

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Imposte Correnti Italiane

(747)

(1.398)

651

Imposte Correnti Estere

(14.309)

(13.115)

(1.194)

Totale

(15.056)

(14.513)

(543)

Le imposte correnti italiane sono relative alla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A., Industria Maimeri S.p.A. e Canson Italy S.r.l.

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176

Si allega il dettaglio delle imposte correnti estere:

Nota 33.A.1 - IMPOSTE SUL REDDITO ESTERE

Valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

F.I.L.A. S.p.A.

(299)

(245)

(54)

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)

(4.098)

(6.360)

2.262

Dixon (China)

Dixon Canadian Holding Inc.

Dixon (Mexico)

(207)

(306)

FILA (Chile)

(150)

207

FILA (Argentina)

(231)

Lyra KG (Germany)

(418)

(381)

(37)

Lyra Verwaltungs (Germany)

Fila Nordic (Scandinavia)

(156)

(186)

Lyra Akrelux (Indonesia)

(78)

(49)

(29)

FILA (Turkey)

(132)

DOMS Industries PVT Ltd (India)

(3.142)

(79)

(3.063)

FILA Hellas (Grecia)

(185)

(188)

FILA (Sud Africa)

(24)

(1)

(24)

Fila Dixon (Kunshan)

(452)

(40)

(412)

FILA Benelux

(230)

(293)

Daler Rowney Ltd (UK)

(261)

(711)

450

Brideshore srl (Dominican Republic)

(56)

(35)

(21)

FILA (Polonia)

(111)

(108)

(3)

FILA (Yixing)

(139)

(236)

St.Cuthberts Mill Limited Paper (UK)

(117)

(61)

(56)

FILA Iberia

(1.309)

(1.614)

305

Canson Bresil (Brazil)

(415)

(99)

(316)

Canson SAS (France)

(691)

(1.145)

454

Canson Qingdao (China)

FILA Art Products AG

(25)

(51)

Fila Art and Craft Ltd

(66)

(85)

Dixon Ticonderoga Art ULC

(772)

(433)

(340)

Princeton Hong Kong

(103)

(28)

(75)

Fila Arches

(653)

(232)

(422)

Totale

(14.309)

(13.115)

(1.194)

Si precisa che le imposte sul reddito estere includono anche l’onere fiscale di competenza della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (299 migliaia di Euro) principalmente relativo alla rappresentanza fiscale della controllata tedesca Lyra KG (241 migliaia di Euro).

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

177

Nota 33.B – Imposte Differite Attive e Passive

Di seguito, si espone il relativo dettaglio:

Nota 33.B - IMPOSTE DIFFERITE ATTIVE E PASSIVE

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Imposte Differite Passive

1.974

(317)

2.291

Imposte Differite Attive

4.208

(663)

4.871

Imposte Anticipate per Right of Use

528

461

Totale

6.710

(519)

7.229

Nella tabella seguente si riepilogano gli effetti fiscali complessivi di periodo:

Nota 33.C - EFFETTI FISCALI COMPLESSIVI DELL'ESERCIZIO

valori in migliaia di Euro

2022

Aliquota fiscale effettiva

2021

Aliquota fiscale effettiva

Risultato Prima delle Imposte

38.622

54.456

Risultato delle società del Gruppo F.I.L.A. non soggette ad Imposte Correnti

2.344

976

Effetti del Consolidamento Gruppo F.I.L.A. - Prima delle Imposte Correnti

4.596

(566)

Imponibile Fiscale Teorico

45.562

54.866

Totale imposte correnti da bilancio

(15.056)

33,0%

(14.513)

26,5%

Imposte Anticipate dell'Esercizio su Differenze Temporanee

4.736

(202)

Imposte Differite dell'Esercizio su Differenze Temporanee

1.974

(317)

Totale imposte anticipate e differite da bilancio

6.710

-14,7%

(519)

0,9%

Totale imposte

(8.347)

18,3%

(15.031)

27,4%

Il “Totale imposte correnti da bilancio”, pari a 15.056 migliaia di Euro, rileva un’incidenza media di tassazione del Gruppo F.I.L.A. del 33,0% in aumento del 6,5% rispetto al periodo di confronto.

Si rileva una riduzione del totale imposte per effetto delle minori imposte anticipate e differite principalmente imputabili alla società americana Dixon Ticonderoga Company, la quale nel 2021 aveva subito principalmente un aumento delle imposte differite rispetto all’esercizio precedente per effetto di un’aliquota fiscale più elevata.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

178

Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio

Impegni e Garanzie

Impegni

Nel 2022 gli impegni per forniture commerciali scadenti entro il 2023 ammontano a 37 migliaia di Euro e sono afferenti a F.I.L.A. Iberia S.L. (Spagna).

Garanzie

A fronte della sottoscrizione del nuovo contratto di finanziamento a medio-lungo termine avvenuta in data 28 Luglio 2022, in seguito alla chiusura del precedente indebitamento strutturato, il numero di additional guarantors si è ridotto alle sole controllate:

•Canson SAS (Francia);

•Daler-Rowney Ltd (Regno Unito);

•Johann Froescheis Lyra-Bleistift-Fabrik GmbH & Co. KG (Germania);

•Grupo F.I.L.A. – Dixon, S.A. de C.V. (Messico).

Le garanzie prestate da parte di F.I.L.A. S.p.A. hanno la seguente natura:

•Fidejussioni bancarie rilasciate, a favore di terzi:

•a garanzia del contratto di locazione degli uffici di Pero per 88 migliaia di Euro;

•nei confronti del Ministero dello Sviluppo Economico per attività promozionali per 47 migliaia di Euro.

•Fidejussioni bancarie rilasciate a favore di Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. (Gruppo BNP Paribas) su linee di credito concesse a:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

179

•Fila Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia) per 3.000 migliaia di TRY;

•Canson Brésil I.P.E. Ltda (Brasile) per 4.400 migliaia di BRL;

•Dixon Ticonderoga Co. (USA) per 4.000 migliaia di USD;

•DOMS Industries Pvt Ltd (India) per 336 milioni di INR.

•Linea di credito di F.I.L.A. S.p.A. concessa in utilizzo a Industria Maimeri S.p.A. (Italia) con mandato di credito rilasciato a favore di Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. (Gruppo BNP Paribas) per 1,2 milioni di Euro;

•Lettera di patronage forte rilasciata a favore di Banco BPM su linea di credito concessa ad Industria Maimeri S.p.A. (Italia) per 2.000 migliaia di Euro;

•Mandati di credito rilasciati a favore di UniCredit S.p.A. concessi a:

•Fila Stationary O.O.O. (Russia) per 150 milioni di Rubli russi;

•Johann Froescheis Lyra- Bleitstitift-Fabrik GmbH&Co-KG per 8 milioni di Euro;

•Fidejussioni bancarie rilasciate a favore di UniCredit S.p.A. su linee di credito concesse a:

•Dixon Ticonderoga Co. (USA) per 28,6 milioni di USD;

•Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per 10,4 milioni di USD;

•Mandati di credito a favore di Banca Intesa Sanpaolo S.p.A. concessi alle controllate:

•Fila Dixon Stationery (Kunshan) Co. Ltd. (Cina) pari a 32 milioni di Renminbi;

•Fila Dixon Stationery (Kunshan) Co. Ltd. (Cina) per 500 migliaia di USD;

•Fila Dixon Stationery (Kunshan) Co. Ltd. (Cina) per 2.000 migliaia di Euro;

•Xinjiang Fila Dixon Plantation Co. Ltd. (Cina) per 1.600 migliaia di Euro;

•Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.) per 10.000 migliaia di USD;

•Canson Sas (France) per 6.288 migliaia di Euro.

•Linea di credito di F.I.L.A. S.p.A. concessa in utilizzo a Industria Maimeri S.p.A. (Italia) con mandato di credito rilasciato a favore di Banca Intesa Sanpaolo S.p.A per 1,1 milione di Euro;

•Lettera di patronage rilasciata a favore di Citi Banamex su linea di credito concessa alla controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) pari a 10.000 migliaia di USD;

•Lettera di patronage rilasciata a favore di BBVA Bancomer, S.A., su linea di credito concessa alla controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) pari a 160.000 migliaia di pesos messicani;

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

180

•Lettera di patronage rilasciata a favore di Banco De Bajio su linea di credito concessa alla controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) pari a 250.000 migliaia di pesos messicani;

•Lettera di patronage rilasciata a favore di Scotiabank Inverlat SA su linea di credito concessa alla controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) pari a 360.000 migliaia di pesos messicani.

Si segnala che Lyra KG “Johann Froescheis Lyra- Bleitstitift-Fabrik GmbH&Co-KG” (Germania) ha rilasciato una garanzia a favore di PT. Perma Plasindo (partner locale del Gruppo F.I.L.A.) che, a sua volta, ha costituito in garanzia immobilizzazioni materiali (terreni e fabbricati) a garanzia del corretto adempimento delle obbligazioni derivanti a PT. Lyra Akrelux dalla sottoscrizione del contratto di finanziamento con PT. Bank Central Asia dell’11 Febbraio 2010 per complessivi IDR 2.500.000.000 (pari a circa Euro 155 migliaia di Euro).

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

181

Rapporti con Parti Correlate

Per le disposizioni procedurali adottate in materia di operazioni con parti correlate, anche con riferimento a quanto previsto dall’art. 2391 bis del Codice Civile, si rinvia alla procedura adottata dalla Capogruppo in data 14 Maggio 2021 ai sensi del Regolamento approvato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”) con delibera n. 17221 del 12 Marzo 2010 e successive modifiche pubblicata sul sito internet della società www.filagroup.it nella sezione ‘Governance’.

Come richiesto dalla Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 Luglio 2006, la seguente tabella sintetizza gli impatti economici e patrimoniali dei rapporti di natura commerciale e finanziaria posti in essere con le parti correlate rilevate nell’esercizio 2022:

PARTI CORRELATE GRUPPO F.I.L.A. - 2022

31 Dicembre 2022

Stato Patrimoniale

valori in migliaia di Euro

ATTIVITA'

PASSIVITA'

Società

Natura

Immob. Materiali e Immateriali

Crediti Comm.

Disp. Liquide

Debiti Finanziari (Banche)

Debiti Finanziari (Altri)

Debiti

Comm.

Nuova Alpa Collanti S.r.l.

Forniture Commerciali

432

Arda S.p.A.

Forniture Commerciali

Studio Legale Salonia e Associati

Consulenza Legale

HR Trustees

Forniture di Servizi

Totale

454

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

182

PARTI CORRELATE GRUPPO F.I.L.A. - 2021

31 Dicembre 2021

Stato Patrimoniale

valori in migliaia di Euro

ATTIVITA'

PASSIVITA'

Società

Natura

Immob. Materiali e Immateriali

Crediti Comm.

Disp. Liquide

Debiti Finanziari (Banche)

Debiti Finanziari (Altri)

Debiti

Comm.

Nuova Alpa Collanti S.r.l.

Forniture Commerciali

542

Arda S.p.A.

Forniture Commerciali

Studio Legale Salonia e Associati

Consulenza Legale

HR Trustees

Forniture di Servizi

Totale

574

PARTI CORRELATE GRUPPO F.I.L.A. - 2022

31 Dicembre 2022

Conto Economico

RICAVI

COSTI

Società

Natura

Ricavi di Vendita

Altri Ricavi (Servizi)

Proventi Finanziari

Costi Operativi (Prodotti)

Costi Operativi (Servizi)

Oneri Finanziari

Nuova Alpa Collanti S.r.l.

Forniture Commerciali

1.306

Arda S.p.A.

Forniture Commerciali

Studio Legale Salonia e Associati

Consulenza Legale

194

HR Trustees

Forniture di Servizi

Totale

1.306

220

PARTI CORRELATE GRUPPO F.I.L.A. - 2021

31 Dicembre 2021

Conto Economico

RICAVI

COSTI

Società

Natura

Ricavi di Vendita

Altri Ricavi (Servizi)

Proventi Finanziari

Costi Operativi (Prodotti)

Costi Operativi (Servizi)

Oneri Finanziari

Nuova Alpa Collanti S.r.l.

Forniture Commerciali

1.635

Arda S.p.A.

Forniture Commerciali

303

Studio Legale Salonia e Associati

Consulenza Legale

335

HR Trustees

Forniture di Servizi

Totale

1.938

362

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

183

Nuova Alpa Collanti S.r.l.

Nuova Alpa Collanti S.r.l., di cui è socio un membro del Consiglio d’Amministrazione di F.I.L.A. S.p.A., fornisce colle.

Arda S.p.A.

Arda S.p.A., di cui un socio era parte correlata del management di una società del Gruppo F.I.L.A. fino alla data del 27 Aprile 2021, è una società di diritto italiano specializzata nella produzione e vendita di articoli per la scuola e l’ufficio.

Studio Legale Salonia e Associati

Studio Legale Salonia e Associati, di cui un socio stato correlato all’azionariato di controllo della società fino al 27 Giugno 2022, fornisce principalmente consulenza legale.

HR Trustees

HR Trustees, di cui un socio è parte correlata del management di una società del Gruppo F.I.L.A., è una società del Regno Unito specializzata nella fornitura di servizi inerenti piani pensionistici professionali.

Le operazioni compiute dal Gruppo F.I.L.A. con le parti correlate rientrano nell’ordinaria gestione e sono regolate in base a condizioni di mercato, cioè alle condizioni che si sarebbero applicate fra due parti indipendenti e sono state compiute nell’interesse del Gruppo. Sono operazioni tipiche o usuali che rientrano nella normale gestione quelle operazioni che, per oggetto o natura, non sono estranee al normale corso degli affari del Gruppo F.I.L.A. e quelle che non presentano particolari elementi di criticità dovuti alle loro caratteristiche o ai rischi inerenti alla natura della controparte o al tempo del loro compimento; sono operazioni da concludersi a condizioni di mercato quelle operazioni che presentano le condizioni standard applicate dal Gruppo a parità di situazione.

In coerenza con tale impostazione, lo scambio di merci, prestazioni di servizi e i rapporti di carattere finanziario avvenuti tra le varie società del Gruppo sono stati regolati a condizioni competitive di mercato.

Per quanto concerne i rapporti infragruppo della F.I.L.A. S.p.A., la loro finalità è quella di concretizzare le possibili sinergie tra le società del Gruppo, integrandone le attività produttive e commerciali.

La natura ed i saldi delle transazioni poste in essere dalla Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. con le società del Gruppo F.I.L.A., al 31 Dicembre 2022 e al 31 Dicembre 2021, sono di seguito esposte:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

184

RAPPORTI INTRAGRUPPO F.I.L.A. S.P.A. 2022

Stato Patrimoniale - Dicembre 2022

Attività

Passività

Società

valori in migliaia di Euro

Crediti Commerciali

Attività Finanziarie

Debiti Commerciali

Passività Finanziarie

F.I.L.A. Iberia (Spagna)

(13)

(7.280)

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)

431

5.637

(20)

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Limited (Cina)

Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico)

411

(283)

F.I.L.A. Chile Ltda (Cile)

372

(1)

FILA Argentina S.A. (Argentina)

236

(2)

Johann Froescheis Lyra KG (Germania)

(252)

F.I.L.A. Nordic (Svezia)

117

(5)

PT. Lyra Akrelux (Indonesia)

(1)

FILA Stationary Ltd. Co. (Turchia)

208

(36)

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

(279)

Fila Stationary O.O.O. (Russia)

187

4.354

FILA Hellas SA (Grecia)

262

(3)

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

8.603

(38)

FILA SA (Sudafrica)

342

157

(2)

FILA Dixon Stationery (Kunshan) Co., Ltd. (Cina)

(1.859)

F.I.L.A. Benelux (Belgio)

(3)

Daler Rowney Ltd (Regno Unito)

360

4.265

(252)

Brideshore (Rep. Dominicana)

(29)

FILA Poland (Polonia)

Canson Art & Craft Yixing Co., Ltd. (Cina)

(57)

St. Cuthberts Holdings (Regno Unito)

St. Cuthberts Mill (Regno Unito)

(24)

Canson Brasil (Brasile)

164

1.786

(1)

Lodi 12 (Francia)

433

Canson SAS (Francia)

660

17.273

(621)

Canson Australia (Australia)

2.323

(5)

Canson Italy Srl (Italia)

(1)

Fila Art Products AG (Svizzera)

Fila Art & Craft (Israele)

127

(1)

Dixon Ticonderoga ART ULC (Canada)

(2)

Princeton Hong Kong

Fila Arches (Francia)

21.467

(45)

Totale

4.579

66.338*

(3.835)

(7.280)

*Valore al lordo dell’IFRS9 che corrisponde a 3.495 migliaia di Euro.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

185

Conto Economico - Dicembre 2022

Ricavi

Costi

Società

valori in migliaia di Euro

Ricavi di Vendita

Altri Ricavi

Dividendi

Proventi Finanziari

Costi Operativi (Prodotti)

Costi Operativi (Servizi)

Oneri Finanziari

F.I.L.A. Iberia (Spagna)

(123)

(255)

(4.839)

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)

(843)

(2.640)

(12.807)

(4.361)

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Limited (Cina)

237

Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico)

(1.112)

(71)

(754)

946

F.I.L.A. Chile Ltda (Cile)

(1.232)

(26)

(2)

FILA Argentina S.A. (Argentina)

(450)

(8)

Johann Froescheis Lyra KG (Germania)

(199)

(332)

973

140

F.I.L.A. Nordic (Svezia)

(796)

(13)

PT. Lyra Akrelux (Indonesia)

(311)

(5)

FILA Stationary Ltd. Co. (Turchia)

(300)

(4)

(71)

(3)

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

(50)

(335)

(61)

3.508

Fila Stationary O.O.O. (Russia)

(129)

(10)

(117)

FILA Hellas SA (Grecia)

(1.278)

(9)

(500)

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

(5)

(321)

(65)

FILA SA (Sudafrica)

(352)

(4)

FILA Dixon Stationery (Kunshan) Co., Ltd. (Cina)

(120)

(73)

9.692

F.I.L.A. Benelux (Belgio)

(88)

Daler Rowney Ltd (Regno Unito)

(1.232)

(371)

(123)

Brideshore (Rep. Dominicana)

(196)

(41)

FILA Poland (Polonia)

(205)

(2)

(189)

Canson Art & Craft Yixing Co., Ltd. (Cina)

(52)

(94)

1.119

St. Cuthberts Holdings (Regno Unito)

(456)

St. Cuthberts Mill (Regno Unito)

(11)

Canson Brasil (Brasile)

(168)

(41)

(64)

Lodi 12 (Francia)

(18)

Canson SAS (Francia)

(6.028)

(1.592)

(802)

3.326

Canson Australia (Australia)

(58)

(5)

(93)

Canson Italy Srl (Italia)

(38)

Fila Art Products AG (Svizzera)

(229)

(3)

(53)

(3)

Fila Art & Craft (Israele)

(699)

(5)

(4)

Dixon Ticonderoga ART ULC (Canada)

(13)

(38)

Princeton Hong Kong

(0)

Fila Arches (Francia)

(463)

(902)

Totale

(16.131)

(6.614)

(19.252)

(7.375)

19.903

228

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

186

RAPPORTI INTRAGRUPPO F.I.L.A. S.P.A. 2021

Stato Patrimoniale - Dicembre 2021

Attività

Passività

Società

valori in migliaia di Euro

Crediti Commerciali

Attività Finanziarie

Debiti Commerciali

Passività Finanziarie

F.I.L.A. Iberia (Spagna)

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)

1.237

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Limited (Cina)

Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico)

307

6.189

420

F.I.L.A. Chile Ltda (Cile)

305

FILA Argentina S.A. (Argentina)

412

Johann Froescheis Lyra KG (Germania)

122

263

F.I.L.A. Nordic (Svezia)

PT. Lyra Akrelux (Indonesia)

FILA Stationary Ltd. Co. (Turchia)

100

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

334

Fila Stationary O.O.O. (Russia)

383

1.518

FILA Hellas SA (Grecia)

301

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

104

4.066

FILA SA (Sudafrica)

162

172

FILA Dixon Stationery (Kunshan) Co., Ltd. (Cina)

811

F.I.L.A. Benelux (Belgio)

Daler Rowney Ltd (Regno Unito)

152

4.258

Brideshore (Rep. Dominicana)

FILA Poland (Polonia)

Canson Art & Craft Yixing Co., Ltd. (Cina)

St. Cuthberts Holdings (Regno Unito)

St. Cuthberts Mill (Regno Unito)

Canson Brasil (Brasile)

132

3.038

Lodi 12 (Francia)

422

Canson SAS (Francia)

1.235

18.578

547

Canson Australia (Australia)

2.345

Canson Italy Srl (Italia)

108

Fila Art Products AG (Svizzera)

109

Fila Art & Craft (Israele)

202

Dixon Ticonderoga ART ULC (Canada)

Princeton Hong Kong

Fila Arches (Francia)

21.884

Totale

5.848

62.855

2.664

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

187

Conto Economico - Dicembre 2021

Ricavi

Costi

Società

valori in migliaia di Euro

Ricavi di Vendita

Altri Ricavi

Dividendi

Proventi Finanziari

Costi Operativi (Prodotti)

Costi Operativi (Servizi)

Oneri Finanziari

F.I.L.A. Iberia (Spagna)

252

3.871

Dixon Ticonderoga Company (U.S.A.)

1.177

3.161

6.369

300

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Limited (Cina)

160

Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico)

705

605

840

F.I.L.A. Chile Ltda (Cile)

884

FILA Argentina S.A. (Argentina)

331

Johann Froescheis Lyra KG (Germania)

264

372

1.692

899

156

F.I.L.A. Nordic (Svezia)

623

PT. Lyra Akrelux (Indonesia)

163

FILA Stationary Ltd. Co. (Turchia)

178

DOMS Industries Pvt Ltd (India)

2.014

Fila Stationary O.O.O. (Russia)

123

FILA Hellas SA (Grecia)

1.182

400

Industria Maimeri S.p.A. (Italia)

301

FILA SA (Sudafrica)

224

FILA Dixon Stationery (Kunshan) Co., Ltd. (Cina)

177

8.068

F.I.L.A. Benelux (Belgio)

102

Daler Rowney Ltd (Regno Unito)

1.387

395

174

Brideshore (Rep. Dominicana)

161

FILA Poland (Polonia)

134

148

Canson Art & Craft Yixing Co., Ltd. (Cina)

187

102

1.945

St. Cuthberts Holdings (Regno Unito)

350

St. Cuthberts Mill (Regno Unito)

Canson Brasil (Brasile)

109

Lodi 12 (Francia)

Canson SAS (Francia)

7.250

1.405

684

1.757

Canson Australia (Australia)

Canson Italy Srl (Italia)

332

Fila Art Products AG (Svizzera)

209

Fila Art & Craft (Israele)

538

Dixon Ticonderoga ART ULC (Canada)

Princeton Hong Kong

Fila Arches (Francia)

399

790

Totale

16.111

7.116

12.909

2.839

15.788

194

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

188

In particolare, nel corso dell’esercizio 2022 la natura dei rapporti tra F.I.L.A. S.p.A. e le altre società del Gruppo ha principalmente riguardato:

•Compravendita di prodotti/merce tra F.I.L.A. S.p.A. e le altre società del Gruppo.

•Addebiti per prestazioni di servizi e consulenze prestate da F.I.L.A. S.p.A. principalmente a favore di Canson SAS (Francia – 585 migliaia di Euro), di Dixon Ticonderoga Company (U.S.A. – 247 migliaia di Euro), di Daler Rowney Ltd. (Regno Unito – 193 migliaia di Euro), di Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico – 55 migliaia di Euro), di Fila Dixon Stationery (Kunshan) Co, Ltd. (Cina – 71 migliaia di Euro), di Lyra KG (Germania – 113 migliaia di Euro), di F.I.L.A. Iberia S.L. (Spagna – 107 migliaia di Euro), di Fila Benelux (Belgio – 35 migliaia di Euro), di Fila Arches (Francia – 146 migliaia di Euro) e DOMS Industries (India – 50 migliaia di Euro).

•Addebiti per costi sostenuti da F.I.L.A. S.p.A. a fronte della copertura assicurativa di Gruppo principalmente correlati alle società Canson SAS (Francia – 249 migliaia di Euro), Daler Rowney Ltd. (Regno Unito – 21 migliaia di Euro), Lyra KG (Germania - 46 migliaia di Euro), F.I.L.A. Iberia S.L. (Spagna – 22 migliaia di Euro), Dixon Ticonderoga Company (U.S.A. – 16 migliaia di Euro) e Fila Arches (Francia – 66 migliaia di Euro).

•Addebiti di costi sostenuti da F.I.L.A. S.p.A. connessi al progetto di implementazione dell’ERP e del network management che coinvolge il Gruppo F.I.L.A. principalmente correlati alla controllata Dixon Ticonderoga Company (U.S.A. – 1.290 migliaia di Euro), Canson Art & Craft Yixing Co. Ltd (Cina – 87 migliaia di Euro), Lyra KG (Germania - 173 migliaia di Euro), Fila Arches SAS (Francia – 251 migliaia di Euro), di Industria Maimeri S.p.A. (Italia – 231 migliaia di Euro), F.I.L.A. Iberia S.L. (Spagna – 126 migliaia di Euro), Canson SAS (Francia – 758 migliaia di Euro), Daler Rowney Ltd. (Regno Unito – 158 migliaia di Euro), Fila Benelux (Belgio – 46 migliaia di Euro) e Brideshore (Repubblica Dominicana – 39 migliaia di Euro).

•Dividendi deliberati nel corso dell’anno da Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A. – 12.807 migliaia di Euro, di cui 5.625 migliaia di Euro non ancora distribuiti), da F.I.L.A. Iberia S.L. (Spagna – 4.839 migliaia di Euro), da F.I.L.A. Chile (Cile – 2 migliaia di Euro), da F.I.L.A. Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia – 71 migliaia di Euro), da Fila Hellas (Grecia – 500 migliaia di Euro), da Fila Polska Sp Z.o.o (Polonia – 189 migliaia di Euro), da St. Cuthberts Holding (Regno Unito – 456 migliaia di Euro) da DOMS Industries (India – 335 migliaia di Euro) e da F.I.L.A. Art Product AG (Svizzera – 53 migliaia di Euro).

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

189

•Addebiti di interessi di natura finanziaria addebitati alla controllata Daler Rowney Ltd. (Regno Unito – 123 migliaia di Euro), alla controllata Dixon Ticonderoga Co. (USA – 12 migliaia di Euro), alla controllata Canson Brasil I.P.E. Ltda (Brasile – 66 migliaia di Euro), alla controllata Dixon, S.A. de C.V. (Messico - 323 migliaia di Euro), alla controllata Fila Arches (Francia - 901 migliaia di Euro), alla controllata Industria Maimeri S.p.A. (Italia – 65 migliaia di Euro), alla controllata Fila SA (Sud Africa – 4 migliaia di Euro), alla controllata Lodi 12 SAS (Francia – 18 migliaia di Euro), alla controllata Canson SAS (Francia – 802 migliaia di Euro), alla controllata Canson Australia (Australia – 93 migliaia di Euro), alla controllata FILA Art Products AG (Svizzera – 3 migliaia di Euro), alla controllata Fila Art & Craft Ltd (Israele – 4 migliaia di Euro) e alla controllata FILA Stationery O.O.O. (Russia – 113 migliaia di Euro) calcolati sui finanziamenti concessi da F.I.L.A. S.p.A.

•Addebiti di hedging cost per operazioni di copertura su passività finanziarie di competenza della controllata Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A. – 4.361 migliaia di Euro) e addebiti di costi alle controllate per fidejussioni rilasciate a favore della società Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A. – 169 migliaia di Euro), F.I.L.A. Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia – 4 migliaia di Euro), Canson Brasil I.P.E. LTDA (Brasile – 6 migliaia di Euro), DOMS Industries Pvt Ltd (India – 61 migliaia di Euro) da parte di F.I.L.A. S.p.A., a garanzia delle linee di credito contratte con Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. A fronte dell’apertura di finanziamenti in valute coperti da hedging valutario sono stati riaddebitati alla società Dixon, S.A. de C.V. (Messico - 388 migliaia di Euro).

Inoltre, sono stati individuati negli Amministratori, nei Sindaci, nell’Amministratore Delegato e Direttore Generale le figure per le quali sono di seguito fornite le informazioni relative alle retribuzioni nelle varie forme in cui sono corrisposte e ripartite per linea di bilancio.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

190

Nome e Cognome

Carica Ricoperta

Periodo incarico

Emolumento per la Carica Ricoperta (€)

Compensi per la partecipazione a comitati (€)

Bonus e Altri incentivi (€)

Giovanni Gorno Tempini

Presidente

2021-2023

120.000

Massimo Candela

Amministratore Delegato

2021-2023

1.260.000

734.400

Luca Pelosin

Consigliere Delegato

2021-2023

440.000

244.800

Alberto Candela

Presidente Onorario

2021-2023

170.000

Annalisa Barbera

Consigliere

2021-2023

25.000

13.500

Giorgina Gallo

Consigliere

2021-2023

25.000

6.000

Donatella Sciuto

Consigliere

2021-2023

25.000

20.000

Carlo Paris

Consigliere

2021-2023

25.000

19.500

Totale Amministratori in carica al 31.12.2022

2.090.000

59.000

979.200

Si precisa che i valori sopra riportati non sono comprensivi dei L.T.I. (Long Term Incentive)

Nome e Cognome

Carica Ricoperta

Periodo incarico

Emolumento per la Carica Ricoperta (€)

Gianfranco Consorti

Presidente del Collegio Sindacale

2021-2023

41.600

Sonia Ferrero

Sindaco

2021-2023

7.800

Pietro Villa

Sindaco

2021-2023

31.200

Totale Sindaci in carica al 31.12.2022

80.600

Elena Spagnol

Sindaco

2021-2023

23.400

Totale Sindaci non più in carica al 31.12.2022

23.400

Totale Sindaci in carica al 31.12.2022

104.000

Si precisa inoltre che i seguenti membri del Collegio Sindacale hanno percepito emolumenti per le cariche ricoperte in altre società del Gruppo.

Nome e Cognome

Carica Ricoperta

Emolumento per la Carica Ricoperta €

Società

Stefano Amoroso

Sindaco

6.760

Industria Maimeri S.p.A.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

191

Informazioni ai sensi dell’art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob

Il seguente prospetto, redatto ai sensi dell’art. 149-duodecies del Regolamento Emittenti Consob, evidenzia i corrispettivi di competenza dell’esercizio 2022 per i servizi di revisione e per quelli diversi dalla revisione, resi dalla Società di revisione e da società appartenenti alla sua rete.

valori in migliaia di Euro

Società che ha erogato il servizio

Destinatario

Corrispettivi di competenza dell'esercizio 2022

Revisione contabile

KPMG S.p.A.

Capogruppo

414

KPMG S.p.A.

Società controllate Italia

KPMG network **

Società controllate Estero

867

Altri Servizi *

KPMG ***

171

Totale

1.479

* Gli altri servizi si riferiscono in via principale all’esame limitato della dichiarazione consolidata di carattere non finanziario ed ad altri servizi Audit related.

** Altre società appartenenti al medesimo network di KPMG S.p.A.

*** KPMG S.p.A. ed altre società appartenenti al medesimo network di KPMG S.p.A.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

192

Allegati

Allegato 1 - Elenco delle società incluse nel perimetro di consolidamento e delle altre partecipazioni

Denominazione sociale

Stato di residenza della società

Segment

IFRS 81

Anno di Acquisizione della società

Quota di possesso diretta

(F.I.L.A. S.p.A.)

Quota di possesso indiretta

% di possesso Gruppo F.I.L.A.

Società Partecipante

Metodo di Consolidamento

Quota Soci di Minoranza

Johann Froescheis Lyra Bleistift-Fabrik GmbH & Co. KG

Germania

2008

99,53%

0,47%

100,00%

FILA S.p.A.

Lyra Bleistift-Fabrik Verwaltungs GmbH

Integrale

0,00%

Lyra Bleistift-Fabrik Verwaltungs GmbH

Germania

2008

0,00%

100,00%

Johann Froescheis Lyra Bleistift-Fabrik GmbH & Co. KG

Integrale

0,00%

F.I.L.A. Nordic AB2

Svezia

2008

0,00%

50,00%

Johann Froescheis Lyra Bleistift-Fabrik GmbH & Co. KG

Integrale

50,00%

FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co.

Turchia

2011

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Fila Stationary O.O.O.

Russia

2013

90,00%

0,00%

90,00%

FILA S.p.A.

Integrale

10,00%

Industria Maimeri S.p.A.

Italia

2014

51,00%

0,00%

51,00%

FILA S.p.A.

Integrale

49,00%

Fila Hellas Single Member S.A.

Grecia

2013

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Fila Polska Sp. Z.o.o

Polonia

2015

51,00%

0,00%

51,00%

FILA S.p.A.

Integrale

49,00%

Dixon Ticonderoga Company

U.S.A.

2005

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Dixon Canadian Holding Inc.

Canada

2005

0,00%

100,00%

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

0,00%

Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V.

Messico

CSA

2005

0,00%

100,00%

Dixon Canadian Holding Inc.

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

0,00%

F.I.L.A. Chile Ltda

Cile

CSA

2000

0,79%

99,21%

100,00%

Dixon Ticonderoga Company

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

FILA Argentina S.A.

Argentina

CSA

2000

0,00%

100,00%

F.I.L.A. Chile Ltda

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

0,00%

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Ltd.

Cina

2005

0,00%

100,00%

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

0,00%

Xinjiang F.I.L.A.-Dixon Plantation Company Ltd.

Cina

2008

0,00%

100,00%

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Ltd.

Integrale

0,00%

PT. Lyra Akrelux

Indonesia

2008

0,00%

52,00%

Johann Froescheis Lyra Bleistift-Fabrik GmbH & Co. KG

Integrale

48,00%

FILA Dixon Stationery (Kunshan) Co., Ltd.

Cina

2013

0,00%

100,00%

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Ltd.

Integrale

0,00%

FILA SA PTY LTD

Sudafrica

2014

99,43%

0,00%

99,43%

FILA S.p.A.

Integrale

0,57%

Canson Art & Craft Yixing Co., Ltd.

Cina

2015

0,00%

100,00%

Beijing F.I.L.A.-Dixon Stationery Company Ltd.

Integrale

0,00%

DOMS Industries Pvt Ltd

India

2015

51,00%

0,00%

51,00%

FILA S.p.A.

Integrale

49,00%

Renoir Topco Ltd

Regno Unito

2016

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Renoir Midco Ltd

Regno Unito

2016

0,00%

100,00%

Renoir Topco Ltd

Integrale

0,00%

Renoir Bidco Ltd

Regno Unito

2016

0,00%

100,00%

Renoir Midco Ltd

Integrale

0,00%

FILA Benelux SA

Belgio

2016

0,00%

100,00%

Renoir Bidco Ltd

Integrale

0,00%

Daler Rowney Ltd

Regno Unito

2016

0,00%

100,00%

Renoir Bidco Ltd

Integrale

0,00%

Daler Rowney GmbH

Germania

2016

0,00%

100,00%

Daler Rowney Ltd

Integrale

0,00%

Brideshore srl

Rep. Dominicana

CSA

2016

0,00%

100,00%

Daler Rowney Ltd

Integrale

0,00%

St. Cuthberts Holding Limited

Regno Unito

2016

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

St. Cuthberts Mill Limited

Regno Unito

2016

0,00%

100,00%

St. Cuthberts Holding Limited

Integrale

0,00%

Fila Iberia S. L.

Spagna

2016

96,77%

0,00%

96,77%

FILA S.p.A.

Integrale

3,23%

Canson SAS

Francia

2016

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Fila Canson Do Brasil Productos de Artes e Escolar Ltda

Brasile

CSA

2016

0,04%

99,96%

100,00%

Canson SAS

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Lodi 12 SAS

Francia

2016

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Canson Australia PTY LTD

Australia

2016

0,00%

100,00%

Lodi 12 SAS

Integrale

0,00%

Canson Qingdao Paper Productos Co., Ltd.

Cina

2016

0,00%

100,00%

Lodi 12 SAS

Integrale

0,00%

Canson Italy S.r.l.

Italia

2016

0,00%

100,00%

Lodi 12 SAS

Integrale

0,00%

FILA Art Products AG

Svizzera

2017

52,00%

0,00%

52,00%

FILA S.p.A.

Integrale

48,00%

FILA Art and Craft Ltd

Israele

2018

51,00%

0,00%

51,00%

FILA S.p.A.

Integrale

49,00%

Dixon Ticonderoga ART ULC

Canada

2018

0,00%

100,00%

Dixon Canadian Holding Inc.

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

0,00%

Princeton Hong Kong Co. Ltd.

Hong Kong

2018

0,00%

100,00%

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

0,00%

Fila Arches SAS

Francia

2019

100,00%

0,00%

100,00%

FILA S.p.A.

Integrale

0,00%

Fila Specialty Paper LLC

U.S.A.

2019

0,00%

50,00%

Dixon Ticonderoga Company

Integrale

50,00%

Creative Art Products Limited

Regno Unito

2022

0,00%

100,00%

Daler Rowney Ltd

Integrale

0,00%

Pioneer Stationery Pvt Ltd.

India

2015

0,00%

51,00%

DOMS Industries Pvt Ltd

Patrimonio Netto

49,00%

Uniwrite Pens and Plastics Pvt Ltd

India

2016

0,00%

60,00%

DOMS Industries Pvt Ltd

Patrimonio Netto

40,00%

Fixy Adhesives Private Limited

India

2021

0,00%

78,46%

DOMS Industries Pvt Ltd

Patrimonio Netto

21,54%

Inxon Pens & Stationary Private

India

2021

0,00%

51,00%

DOMS Industries Pvt Ltd

Patrimonio Netto

49,00%

1 - EU - Europa; NA - Nord America; CSA - Centro-Sud America; AS - Asia; RM - Resto del Mondo

2 - Pur non detenendo più del 50% del C.S., la società si considera controllata nel rispetto dei parametri forniti dall'IFRS 10

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

193

Allegato 2 - Aggregazioni di Impresa

Creative Art Products Limited

A decorrere dalla data di acquisizione la società è stata consolidata nel bilancio del Gruppo F.I.L.A. con il metodo integrale “line by line” e ha contribuito alla formazione del risultato del periodo limitatamente agli utili(perdite) che si sono formati nel periodo compreso tra l’8 Febbraio 2022 e il 31 Dicembre 2022.

In tale periodo, la controllata ha generato ricavi verso terzi parti a 2.231 migliaia di Euro e una perdita di 62 migliaia di Euro. La direzione aziendale ritiene che se l’acquisizione della società fosse avvenuta il 1° Gennaio 2022, i ricavi consolidati dell’esercizio 2022 sarebbero risultati superiori di 359 migliaia di Euro e pertanto pari a 764.939 migliaia di Euro. Nel calcolare il suddetto importo, la direzione aziendale ha ipotizzato che le rettifiche di fair value alla data di acquisizione sarebbero state le stesse anche se l’acquisizione fosse avvenuta il 1° Gennaio 2022.

Daler Rowney Ltd (Regno Unito) ha sostenuto costi correlati all’acquisizione, pari a 35 migliaia di Euro, inerenti a spese legali e costi di due diligence. Tali costi sono stati spesati nel bilancio consolidato nella voce “Consulenze” del prospetto sintetico del Conto Economico Complessivo.

La valorizzazione economica dell’operazione è pari a 782 migliaia di Sterline (927 migliaia di Euro).

Il differenziale tra l’esborso finanziario netto e il valore del Patrimonio Netto contabile di Creative Art Products Limited ha determinato l’iscrizione di un Goodwill, pari a negativi 340 migliaia di Euro. L’acquisizione è stata contabilizzata applicando il c.d. purchase method, sulla base della definizione di attività aziendale (“business”) inclusa nell’IFRS 3. La PPA è in corso e pertanto le rettifiche di fair value si reputano provvisorie.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

194

Si riporta nel dettaglio il calcolo dell’avviamento considerando i dati sopracitati alla data dell’operazione:

Valore della Partecipazione di Daler Rowney Ltd in Creative Art Products Limited

962

Oneri consulenziali capitalizzati nel bilancio separato di Daler Rowney Ltd e spesati nel bilancio consolidato

Prezzo di acquisto della partecipazione al netto degli oneri consulenziali (Fair Value)

C = (A - B)

927

Valore del Patrimonio Netto Fair Value di Creative Art Products Limited

1.267

Differenziale tra il valore di acquisto della partecipazione e valore netto contabile di Creative Art Products Limited (Goodwill) all' 8 Febbraio 2022

C - D

(340)

Il valore delle attività e passività della società Creative Art Products Limited determinato alla data di acquisizione è il seguente:

Fair Value all' 8 Febbraio 2022

Attività

3.403

Attività Non Correnti

2.176

Concessioni, Licenze e Marchi

1.778

Immobili, Impianti e Macchinari

241

Attivita' per Imposte Anticipate

157

Attività Correnti

1.227

Rimanenze

511

Crediti Commerciali e Altri Crediti

735

Disponibilità Liquide e Equivalenti

(19)

Passività e Patrimonio Netto

(3.403)

Patrimonio Netto

(1.267)

Passività Non Correnti

Passività Correnti

(2.136)

Passività Finanziarie a Breve Termine

(732)

Fondi per Rischi e Oneri Correnti

(296)

Debiti Commerciali e Altri Debiti

(1.107)

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

195

Transazioni Derivanti da Operazioni Atipiche e/o Inusuali

Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 Luglio 2006, si precisa che nel corso del 2022 il Gruppo F.I.L.A., non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell’accadimento (prossimità alla chiusura dell’esercizio) possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

196

Attestazione del Dirigente Preposto e degli Organi Delegati

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

197

Relazione della Società di Revisione ai sensi dell’art. 14 del D.lgs 27 gennaio 2010 n. 39

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Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

198

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202

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203

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204

IV – Bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A. al 31 dicembre 2022

Prospetti contabili del bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A.

Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria

valori in Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Attività

542.461.963

552.807.815

Attività Non Correnti

391.961.346

394.168.725

Attività Immateriali

Nota 1

5.995.050

4.768.522

Immobili, Impianti e Macchinari

Nota 2

7.190.443

8.279.033

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

4.027.301

3.603.910

Partecipazioni

Nota 4

371.064.138

372.434.829

Attività per Imposte Anticipate

Nota 5

3.684.414

5.082.430

Attività Correnti

150.500.617

158.639.090

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

61.133.436

59.186.033

Attività per Imposte Correnti

Nota 6

907.581

923.342

Rimanenze

Nota 7

32.645.738

25.696.578

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 8

19.516.485

18.185.763

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 9

36.297.378

54.647.374

Passività e Patrimonio Netto

542.461.963

552.807.815

Patrimonio Netto

Nota 12

296.503.044

291.308.300

Capitale Sociale

46.985.773

Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio

(1.794.002)

(487.647)

Riserve

140.323.865

137.132.871

Utili (Perdite) Riportate a Nuovo

95.318.863

90.675.034

Utile (Perdita) dell'Esercizio

15.668.545

17.002.270

Passività Non Correnti

191.469.056

217.542.316

Passività Finanziarie Non Correnti

Nota 13

188.840.575

212.435.441

Strumenti Finanziari

Nota 17

2.066.759

Benefici ai Dipendenti

Nota 14

1.190.801

1.436.338

Fondi per Rischi ed Oneri

Nota 15

591.817

692.854

Passività per Imposte Differite

Nota 16

800.451

864.588

Altre Passività Non Correnti

Nota 34

45.412

46.336

Passività Correnti

54.489.863

43.957.198

Passività Finanziarie Correnti

Nota 13

29.214.834

21.236.630

Fondi per Rischi ed Oneri Correnti

Nota 15

35.855

Passività per Imposte Correnti

Nota 18

615.861

875.458

Debiti Commerciali e Altri Debiti

Nota 19

24.623.313

21.809.255

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205

Prospetto del Conto Economico Complessivo

valori in Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Ricavi

Nota 20

79.288.054

80.953.653

Proventi

Nota 21

7.168.156

7.462.728

Totale Ricavi

86.456.210

88.416.381

Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci

Nota 22

(45.465.643)

(41.634.925)

Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi

Nota 23

(22.759.894)

(20.171.032)

Altri Costi Diversi

Nota 24

(593.105)

(706.628)

Variazione Materie Prime, Semilavorati, Lavori in Corso e Prodotti Finiti

Nota 22

6.949.160

1.634.436

Costo del Lavoro

Nota 25

(12.255.975)

(12.626.629)

Ammortamenti

Nota 26

(3.809.676)

(4.715.369)

Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali a Altri Crediti

Nota 27

(276.173)

(457.587)

Totale Costi Operativi

(78.211.307)

(78.677.735)

Risultato Operativo

8.244.904

9.738.647

Proventi Finanziari

Nota 29

28.789.001

16.112.405

Oneri Finanziari

Nota 30

(18.073.707)

(6.822.452)

Ripristini (Svalutazioni) di Attività Finanziarie

Nota 31

(63.700)

Svalutazione delle Partecipazioni Valutate con il Metodo del Costo

Nota 32

(944.652)

Risultato della Gestione Finanziaria

9.770.642

9.226.254

Utile prima delle Imposte

18.015.545

18.964.900

Imposte sul Reddito

(1.049.378)

(1.495.690)

Imposte Differite e Anticipate

(1.297.623)

(466.941)

Totale Imposte

Nota 33

(2.347.001)

(1.962.631)

Risultato dell'Esercizio

15.668.545

17.002.270

Altre Componenti del Conto Economico Complessivo che sono o possono essere riclassificate successivamente nel risultato dell'esercizio

4.360.817

2.113.035

Adeguamento Fair Value dei Derivati di Copertura

4.360.817

2.113.035

Altre Componenti del Conto Economico Complessivo che non saranno riclassificate successivamente nel risultato dell'esercizio

107.000

12.388

Utili/(Perdite) Attuariali per Benefici a Dipendenti rilevati direttamente a Patrimonio Netto

143.000

8.173

Imposte su Proventi e Oneri rilevati direttamente a Patrimonio Netto

(36.000)

4.215

Altre Componenti di Conto Economico Complessivo

4.467.817

2.125.423

Risultato del Conto Economico Complessivo

20.136.361

19.127.692

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206

Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto

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207

Rendiconto Finanziario

1.Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti, al 31 Dicembre 2022, sono pari a 36.297.370 Euro;

2.Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti, al 31 Dicembre 2021, sono pari a 54.647.374 Euro.

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208

Dicembre

valori in migliaia di Euro

2022

2021

Cassa ed altre disponibilità liquide nette iniziali

54.647

49.616

Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti

54.647

49.616

Scoperti di conto corrente

Cassa ed altre disponibilità liquide nette finali

36.297

54.647

Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti

36.297

54.647

Scoperti di conto corrente

Si rimanda alla “Relazione degli Amministratori sulla Gestione” per quanto concerne i commenti e le relative analisi.

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209

Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

di cui:

Parti Correlate

31 dicembre 2021

di cui:

Parti Correlate

Attività

542.462

552.808

Attività Non Correnti

391.961

394.169

Attività Immateriali

Nota 1

5.995

4.769

Immobili, Impianti e Macchinari

Nota 2

7.190

8.279

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

4.027

1.727

3.604

3.640

Partecipazioni

Nota 4

371.064

371.039

372.435

372.409

Attività per Imposte Anticipate

Nota 5

3.684

5.082

Attività Correnti

150.501

158.639

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

61.133

64.610

59.186

59.215

Attività per Imposte Correnti

Nota 6

908

923

Rimanenze

Nota 7

32.646

13.352

25.697

9.088

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 8

19.516

4.579

18.186

5.848

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 9

36.297

54.647

Passività e Patrimonio Netto

542.462

552.808

Patrimonio Netto

Nota 12

296.503

291.308

Capitale Sociale

46.986

Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio

(1.794)

(488)

Riserve

140.324

137.133

Utili (Perdite) Riportate a Nuovo

95.319

90.675

Utile (Perdita) dell'Esercizio

15.669

17.002

Passività Non Correnti

191.469

217.542

Passività Finanziarie Non Correnti

Nota 13

188.841

212.435

Strumenti Finanziari

Nota 17

2.067

Trattamento di Fine Rapporto

Nota 14

1.191

1.436

Fondi per Rischi ed Oneri

Nota 15

592

693

Passività per Imposte Differite

Nota 16

800

865

Altre Passività Non Correnti

Nota 34

Passività Correnti

54.490

43.957

Passività Finanziarie Correnti

Nota 13

29.215

7.280

21.237

Fondi per Rischi ed Oneri Correnti

Nota 15

Passività per Imposte Correnti

Nota 18

616

875

Debiti Commerciali e Altri Debiti

Nota 19

24.623

3.835

21.809

2.664

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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210

Prospetto del Conto Economico Complessivo ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

211

Note Illustrative al Bilancio d’Esercizio di F.I.L.A. S.p.A.

Premessa

Il bilancio d’esercizio della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. (nel seguito anche “Capogruppo”, o “Società”) al 31 Dicembre 2022, predisposto dagli Amministratori di F.I.L.A. S.p.A., è stato redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS) emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) ed omologati dall'Unione Europea.

In particolare, gli IFRS sono stati applicati in modo coerente a tutti i periodi presentati nel presente fascicolo.

Per il bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A., il primo anno di applicazione degli IFRS è stato il 2007.

Il bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A. è costituito dal prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria, dal prospetto del Conto Economico Complessivo, dal Rendiconto Finanziario, dal prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto e dalle relative Note Illustrative.

Le modalità di presentazione dei prospetti del bilancio d’esercizio al 31 Dicembre 2022, coerentemente con i prospetti presentati nel bilancio consolidato, sono le seguenti:

•prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria: secondo lo IAS 1, le attività e passività devono essere classificate in correnti e non correnti o, in alternativa, secondo l’ordine della loro liquidità. La Società ha scelto il criterio di classificazione in correnti e non correnti;

•prospetto del Conto Economico Complessivo: lo IAS 1 richiede alternativamente una classificazione delle voci basata sulla natura o sulla destinazione delle stesse. La Società ha deciso di utilizzare lo schema delle voci classificate per natura;

•prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto: lo IAS 1 richiede che tale prospetto esponga la variazione dell’esercizio di ogni singola voce del patrimonio netto o, diversamente, che evidenzi la natura dei proventi ed oneri rilevati in bilancio. La Società ha deciso di utilizzare questa ultima tipologia di prospetto includendo il prospetto di riconciliazione di apertura e chiusura di ogni voce nel corpo delle Note Illustrative;

•Rendiconto Finanziario: lo IAS 7 dispone che il rendiconto finanziario indichi i flussi di cassa dell’esercizio classificati fra attività operativa, d’investimento e di finanziamento. I flussi di cassa derivanti dall’attività operativa possono essere alternativamente rappresentati secondo il metodo diretto o utilizzando il metodo indiretto. La Società ha deciso di utilizzare il metodo indiretto.

Il bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A. è corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla Gestione cui si fa rinvio per ciò che concerne la natura dell’attività dell’impresa, i fatti di rilievo avvenuti dopo

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212

la chiusura dell'esercizio e i rapporti con controparti correlate, il rendiconto finanziario, il conto economico e lo stato patrimoniale riclassificati e l’evoluzione prevedibile della gestione.

Il bilancio d’esercizio di F.I.L.A. S.p.A. è stato redatto sulla base del criterio generale del costo storico.

Nel corso dell’esercizio non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso alle deroghe di cui allo IAS 1.

I criteri contabili seguiti nella formazione del bilancio, nonché il contenuto e le variazioni delle singole voci dello stesso, sono riportati di seguito.

Si segnala che al fine di consentire una migliore comparazione, i dati relativi al periodo di confronto sono stati adattati, ove necessario.

Tutti i valori sono espressi in migliaia di Euro, se non diversamente indicato.

Criteri di Valutazione del Bilancio d’Esercizio

Attività immateriali

Attività immateriali a vita utile definita

La politica di ammortamento adottata dalla Società prevede:

•Marchi: sulla base della vita utile;

•Concessioni, Licenze e Brevetti: sulla base della durata relativa al diritto dato in concessione o in licenza e sulla base della durata del brevetto;

•Altre Immobilizzazioni Immateriali: 3 anni.

I metodi di ammortamento, le vite utili e i valori residui sono rivisti a ogni chiusura di esercizio e modificati, ove necessario.

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213

Costi di ricerca e sviluppo

•Il progetto è chiaramente identificato ed i costi ad esso riferiti sono identificabili e misurabili in maniera attendibile;

•É dimostrata la fattibilità tecnica del progetto;

•É dimostrata l'intenzione di completare il progetto e di vendere i beni generati dal progetto;

•Esiste un mercato potenziale o, in caso di uso interno, è dimostrata l’utilità dell’immobilizzazione immateriale per la produzione dei beni generati dal progetto;

•Sono disponibili le risorse tecniche e finanziarie necessarie per il completamento del progetto;

•L’attività immateriale genererà probabili benefici economici futuri.

Immobili, impianti e macchinari

Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati in bilancio al costo di acquisto al netto degli ammortamenti accumulati e delle eventuali perdite di valore. Il costo include ogni onere direttamente sostenuto per l’acquisto e/o produzione. Gli eventuali interessi passivi corrisposti al fine di finanziare l’acquisto e la costruzione di immobilizzazioni materiali, che non si sarebbero sostenuti se l’investimento non fosse stato effettuato, non sono capitalizzati ma addebitati al conto economico in base al periodo di maturazione degli stessi. Se un elemento relativo agli immobili o agli impianti e macchinari è composto da vari componenti aventi vite utili differenti, tali componenti sono contabilizzati separatamente (componenti significativi) ed ammortizzati autonomamente. Gli immobili, impianti e macchinari acquisiti attraverso operazioni di aggregazione aziendale sono esposti in bilancio al valore equo alla data di acquisizione.

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214

disponibile e pronto all’uso, in funzione della stimata vita utile.

Le vite utili stimate del periodo corrente e del periodo comparativo sono le seguenti:

•Fabbricati25 anni

•Impianti e Macchinari8,7 anni

•Attrezzature2,5 anni

•Altre Immobilizzazioni materiali:

•Macchine di ufficio ordinarie8,3 anni

•Mobili e macchine d’ufficio elettroniche5 anni

•Automezzi iniziali5 anni

•Autovetture4 anni

•Altro 4 anni

Leasing

La Società ha applicato l’IFRS 16 utilizzando il metodo dell’applicazione retroattiva modificata.

All'inizio del contratto la Società valuta se il contratto è, o contiene, un leasing. Il contratto è, o contiene, un leasing se, in cambio di un corrispettivo, trasferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attività identificata per un periodo di tempo. Per valutare se un contratto conferisce il diritto di controllare l'utilizzo di un'attività identificata, la Società utilizza la definizione di leasing dell'IFRS 16.

F.I.L.A. S.p.A. adotta un unico modello di riconoscimento e misurazione per tutti i leasing, eccetto per i leasing di breve termine ed i leasing di beni di modico valore. La Società riconosce le passività relative ai pagamenti del leasing e l’attività per diritto d’uso che rappresenta il diritto ad utilizzare il bene sottostante il contratto.

Attività per diritto d’uso

La Società riconosce le attività per il diritto d'uso alla data di inizio del leasing (cioè la data in cui l'attività sottostante è disponibile per l'uso). Le attività per il diritto d'uso sono misurate al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore, e rettificati per qualsiasi rimisurazione delle passività di leasing. Il costo delle attività per il diritto d'uso comprende l'ammontare delle passività di leasing rilevate, i costi diretti iniziali sostenuti e i pagamenti di leasing effettuati alla data di decorrenza o prima dell'inizio al netto di tutti gli eventuali incentivi ricevuti.

Passività per leasing

Alla data di decorrenza del leasing, la Società rileva le passività di leasing misurandole al valore attuale dei pagamenti dovuti. I pagamenti dovuti includono i pagamenti fissi al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, i pagamenti variabili di leasing che dipendono da un indice o un tasso, e gli importi

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215

che si prevede dovranno essere pagati a titolo di garanzie del valore residuo. I pagamenti del leasing includono anche il prezzo di esercizio di un'opzione di acquisto se si è ragionevolmente certi che tale opzione sarà esercitata dalla Società e i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell'esercizio da parte della Società dell'opzione di risoluzione del leasing stesso.

Nel calcolo del valore attuale dei pagamenti dovuti, la Società usa il tasso di finanziamento marginale alla data di inizio se il tasso d’interesse implicito non è determinabile facilmente. Il tasso di finanziamento marginale della Società è calcolato sulla base dei tassi di interesse ottenuti da varie fonti di finanziamento esterne apportando alcune rettifiche che riflettono le condizioni del leasing e il tipo di bene in leasing.

Nel prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria, la Società espone le attività per il diritto di utilizzo che non soddisfano la definizione di investimenti immobiliari nella voce “Immobili, Impianti e Macchinari” e le passività del leasing nella voce “Passività Finanziarie”.

Leasing di breve durata e leasing di attività a modesto valore

F.I.L.A. S.p.A. applica l'esenzione per la rilevazione di leasing relativi a beni di modesto valore (low value asset) quali per esempio PC, stampanti, attrezzature elettroniche ed ai contratti che presentano una durata di 12 mesi o inferiore e non contengono opzioni di acquisto (leasing di breve termine). I canoni relativi a leasing a breve termine e a leasing di attività a modesto valore sono rilevati come costi in quote costanti lungo la durata leasing.

Riduzione di valore di attività non finanziarie

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216

conto economico. Nel caso dell’avviamento e delle altre attività immateriali a vita indefinita tale stima è effettuata annualmente indipendentemente dall’esistenza dei suddetti indicatori. Il valore recuperabile di un’attività è il maggiore tra il suo valore equo ridotto dei costi di vendita e il suo valore d’uso. Il valore equo è stimato sulla base dei valori espressi da un mercato attivo, da transazioni recenti ovvero sulla base delle migliori informazioni disponibili per riflettere quanto l’impresa potrebbe ottenere dalla vendita del bene. Il valore d’uso è rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati per tale attività. Nel determinare il valore d'uso, i flussi finanziari futuri attesi sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto ante imposte che riflette la valutazione corrente di mercato del costo del denaro rapportato al periodo dell’investimento e ai rischi specifici dell'attività.

Partecipazioni

Le partecipazioni in società rappresentano investimenti nel capitale di imprese.

Le partecipazioni in società sono iscritte al costo di acquisto o sottoscrizione, eventualmente ridotto per perdite durevoli di valore, e valutate col metodo del costo. Qualora vengano meno i motivi di una precedente svalutazione, il valore originario viene ripristinato.

Crediti e attività finanziarie

I crediti commerciali e i titoli di debito emessi sono rilevati nel momento in cui vengono originati.

Tutte le altre attività e passività finanziarie sono rilevate inizialmente alla data di negoziazione, cioè quando la Società diventa una parte contrattuale dello strumento finanziario.

Le attività finanziarie sono valutate inizialmente al fair value più o meno, nel caso di attività o passività finanziarie non valutate al FVTPL, i costi dell'operazione direttamente attribuibili all'acquisizione o all'emissione dell'attività finanziaria.

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217

Al momento della rilevazione iniziale, un'attività finanziaria viene classificata in base alla sua valutazione: costo ammortizzato; fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (FVOCI) - titolo di debito; FVOCI – titolo di capitale; o al fair value rilevato nell'utile/(perdita) dell’esercizio (FVTPL). Le attività finanziarie non sono riclassificate successivamente alla loro rilevazione iniziale, salvo che la Società modifichi il proprio modello di business per la gestione delle attività finanziarie. In tal caso, tutte le attività finanziarie interessate sono riclassificate il primo giorno del primo esercizio successivo alla modifica del modello di business.

La valutazione di “Finanziamenti e Crediti” è effettuata secondo il criterio del costo ammortizzato, rilevando a conto economico gli interessi calcolati al tasso di interesse effettivo ossia applicando un tasso che rende nulla la somma dei valori attuali dei flussi di cassa netti generati dallo strumento finanziario. Le perdite sono iscritte a conto economico al manifestarsi di perdite di valore. I crediti sono assoggettati ad impairment mediante lo stanziamento di uno specifico fondo svalutazione portato a diretta detrazione del valore dell’attività. I crediti vengono svalutati quando esiste una indicazione oggettiva della probabile inesigibilità del credito ed in base all’esperienza storica e ai dati statistici (expected losses). Qualora nei periodi successivi vengano meno le motivazioni delle precedenti svalutazioni, il valore delle attività viene ripristinato fino a concorrenza del valore che sarebbe derivato dall’applicazione del costo ammortizzato, se non fosse stata effettuata la svalutazione.

Gli “Altri strumenti di capitale non correnti” sono rilevati inizialmente al fair value incrementato degli eventuali oneri di transazione direttamente attribuibili alle stesse. Le variazioni di fair value e eventuali plusvalenze e minusvalenze in fase di cessione della partecipazione sono rilevati a conto economico complessivo e non transitano mai dal conto economico. Poiché tale opzione è irrevocabile e può essere esercitata investimento per investimento, eventuali eccezioni in fase di prima iscrizione verranno evidenziate nella nota di commento alla voce. Tutti gli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale devono essere valutati al fair value. In caso di titoli negoziati su mercati attivi, il fair value è determinato facendo riferimento alla quotazione rilevata al termine delle negoziazioni del giorno di chiusura dell’esercizio.

Per gli investimenti per i quali non esiste un mercato attivo, il fair value è determinato in funzione del prezzo di transazioni recenti fra parti indipendenti di strumenti sostanzialmente simili, oppure utilizzando altre tecniche di valutazione quali ad esempio valutazioni reddituali o basate sull’analisi dei flussi finanziari attualizzati (Discounted Cash Flow). La valutazione delle “Attività finanziarie che al momento della rilevazione iniziale sono valutate al fair value con variazioni imputate a conto economico” è determinata facendo riferimento al valore di mercato alla data di chiusura del periodo oggetto di rilevazione; nel caso di strumenti non quotati lo stesso è determinato attraverso tecniche finanziarie di valutazione generalmente accettate e basate su dati di mercato. Gli utili e le perdite derivanti dalla valutazione al fair value relativi alle attività classificate in questa categoria sono iscritti

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a conto economico.

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti includono prevalentemente la cassa, i depositi a vista con le banche e altri investimenti a breve termine altamente liquidabili (trasformabili in disponibilità liquide entro novanta giorni). Sono iscritte al valore nominale che rappresenta il fair value.

Ai fini della classificazione degli strumenti finanziari secondo i criteri definiti dallo IFRS 9 come richiesto dall’IFRS 7, le disponibilità liquide sono state classificate ai fini del rischio di credito nella categoria nelle “Attività finanziarie” al costo ammortizzato. Lo scoperto di conto corrente, viene classificato tra le “Passività Finanziarie Correnti”.

Crediti commerciali e altri crediti

I crediti commerciali e gli altri crediti sono rilevati inizialmente al fair value e, successivamente alla rilevazione iniziale, sono valutati a costo ammortizzato utilizzando il metodo dell’interesse effettivo. I crediti commerciali e gli altri crediti sono ridotti da un appropriato fondo svalutazione crediti per riflettere la stima delle perdite di valore tenendo conto dell’obiettiva evidenza di indicatori di riduzione di valore dei crediti commerciali. Tali svalutazioni sono effettuate in modo tale che le attività oggetto delle stesse siano ridotte in misura tale da risultare pari al valore attualizzato dei flussi di cassa ottenibili in futuro. Se nei periodi successivi vengono meno le motivazioni delle precedenti svalutazioni, il valore delle attività viene ripristinato fino a concorrenza del valore che sarebbe derivato dall’applicazione del costo ammortizzato qualora non fosse stata effettuata la svalutazione.

Il fondo svalutazione crediti è classificato a diretta riduzione dei crediti commerciali e degli altri crediti. Gli accantonamenti effettuati al fondo svalutazione crediti sono classificati nel conto economico alla voce “Svalutazioni”, la stessa classificazione è stata utilizzata per gli eventuali utilizzi e per le svalutazioni dei crediti commerciali.

Rimanenze

Le scorte obsolete e di lento rigiro sono svalutate in relazione alla loro possibilità di utilizzo o di realizzo.

Il costo di acquisto è stato utilizzato per i materiali di diretto od indiretto impiego, acquistati ed utilizzati

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nel ciclo produttivo. Il costo di produzione è stato invece utilizzato per i prodotti finiti od in corso di ottenimento dal processo di lavorazione.

Per la determinazione del costo di acquisto si è avuto riguardo del prezzo effettivamente sostenuto al netto degli sconti commerciali.

Sia per il costo di acquisto che per quello di produzione sono stati esclusi i costi di distribuzione.

Fondi per rischi ed oneri

Benefici a dipendenti

Tutti i benefici a dipendenti sono contabilizzati e riflessi in bilancio secondo criteri di competenza economica.

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Piani a contribuzione definita

Piani a benefici definiti

I piani a benefici definiti sono piani per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro diversi dai piani a contribuzione definita. L'obbligazione netta della Società derivante da piani a benefici definiti viene calcolata separatamente per ciascun piano, stimando l'importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato in cambio dell’attività prestata nell’esercizio corrente e nei precedenti esercizi; tale beneficio viene attualizzato per calcolare il valore attuale, mentre gli eventuali costi relativi alle prestazioni di lavoro passate non rilevati in bilancio e il fair value di eventuali attività a servizio del piano vengono detratti dalle passività. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di riferimento del bilancio, delle obbligazioni primarie le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni della Società e che sono espresse nella stessa valuta con cui si prevede che i benefici saranno pagati. Il calcolo è eseguito da un attuario indipendente utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. Qualora il calcolo generi un beneficio per la Società, l'attività rilevata è limitata al totale netto di ogni costo relativo alle prestazioni di lavoro passate non rilevato e del valore attuale di ogni beneficio economico disponibile sotto forma di rimborsi disponibili dal piano o di riduzioni dei contributi futuri del piano. Se vengono apportati dei miglioramenti ai benefici di un piano, la quota di benefici così incrementata relativa alle prestazioni di lavoro passate viene rilevata come costo con un criterio a quote costanti per un periodo medio fino alla maturazione dei benefici. Se i benefici maturano immediatamente, il costo viene rilevato immediatamente a conto economico.

Il Gruppo rileva tutti gli utili e le perdite attuariali derivanti da un piano a benefici definiti direttamente e immediatamente nel patrimonio netto.

•Il T.F.R. maturato dal 1° Gennaio 2007 è considerato un piano a contribuzione definita e pertanto, i contributi maturati nel periodo sono stati interamente rilevati come costo ed esposti

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come debito nella voce “Trattamento di Fine Rapporto”, dopo aver dedotto eventuali contributi già versati.

Altri benefici ai dipendenti a lungo termine

L'obbligazione netta della Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. a seguito di benefici ai dipendenti a lungo termine, diversi da quelli derivanti da piani pensionistici, corrisponde all'importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato per le prestazioni di lavoro nell'esercizio corrente e negli esercizi precedenti. Tale beneficio viene attualizzato, mentre il fair value di eventuali attività viene detratto dalle passività. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di riferimento del bilancio, delle obbligazioni primarie le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni del Gruppo. L'obbligazione viene calcolata utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. Gli eventuali utili e perdite attuariali sono rilevati a stato patrimoniale nell'esercizio in cui emergono.

Benefici a breve termine per i dipendenti

I benefici a breve termine per i dipendenti sono rilevati su base non attualizzata come costo nel momento in cui viene fornita la prestazione che dà luogo a tali benefici.

La Capogruppo F.I.L.A. S.p.A. rileva una passività per l'importo che si prevede dovrà essere pagato in presenza di un’obbligazione effettiva, legale o implicita, ad effettuare tali pagamenti come conseguenza di eventi passati e può essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione.

Passività finanziarie

Successivamente all’iscrizione iniziale, tali passività sono valutate al costo ammortizzato secondo quanto definito dal principio contabile IFRS 9. La valutazione delle “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” è effettuata al costo ammortizzato ossia rilevando a conto economico gli interessi calcolati al tasso di interesse effettivo, applicando un tasso che rende nulla la somma dei valori attuali dei flussi di cassa netti generati dallo strumento finanziario. Nel caso di strumenti con scadenza entro i dodici mesi è adottato il valore nominale come approssimazione del costo ammortizzato.

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Strumenti finanziari

Gli strumenti finanziari sono inizialmente rilevati al fair value e, successivamente all’iscrizione iniziale, sono valutati in relazione alla loro classificazione, come previsto dall’IFRS 9.

L'IFRS 9 classifica le attività finanziarie in tre categorie principali: al costo ammortizzato, al fair value rilevato nelle altre componenti del conto economico complessivo (FVOCI) e al fair value rilevato nell'utile/(perdita) d’esercizio (FVTPL). La classificazione prevista dal principio si basa solitamente sul modello di business dell'entità per la gestione delle attività finanziarie e sulle caratteristiche relative ai flussi finanziari contrattuali dell'attività finanziaria. Secondo l'IFRS 9, i derivati incorporati in contratti dove l'elemento primario è un'attività finanziaria che rientra nell'ambito di applicazione del principio non devono mai essere separati. Lo strumento ibrido viene invece esaminato nel suo complesso ai fini della sua classificazione.

L'IFRS 9 mantiene in sostanza le disposizioni dello IAS 39 per la classificazione e la valutazione delle passività finanziarie.

Strumenti finanziari derivati

I derivati sono classificati nella categoria “Derivati di copertura” se soddisfano i requisiti per l’applicazione del c.d. hedge accounting, altrimenti, pur essendo effettuati con intento di gestione dell’esposizione al rischio, sono rilevati come “Derivati non di copertura”.

L’efficacia delle operazioni di copertura è documentata sia all’inizio dell’operazione sia periodicamente (almeno a ogni data di riferimento del bilancio o delle situazioni infrannuali).

I metodi di determinazione del fair value in merito a tali strumenti finanziari, con finalità contabili o informative, sono riepilogati di seguito con riferimento alle principali categorie di strumenti finanziari, cui sono stati applicati:

•Strumenti finanziari derivati: sono stati adottati gli adeguati modelli di pricing basati sui valori di mercato dei tassi di interesse;

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•Crediti e debiti e attività finanziarie non quotate: per gli strumenti finanziari con scadenza superiore ad 1 anno è stato applicato il metodo del discounted cash flow (attualizzazione dei flussi di cassa attesi in considerazioni delle correnti condizioni di tasso e merito creditizio) per la determinazione del fair value alla “first recognition”. Le rilevazioni successive effettuate secondo il metodo dell’ “amortized cost”;

•Strumenti finanziari quotati: è utilizzato il valore di mercato alla data di riferimento.

In relazione agli strumenti finanziari valutati al fair value, l’IFRS 13 richiede di classificare tali strumenti in base alla gerarchia di livelli prevista dal principio stesso, che riflette il grado di osservabilità sul mercato degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Si distinguono i seguenti livelli:

•Livello 1: quotazioni non rettificate rilevate su un mercato attivo per attività o passività oggetto di valutazione;

•Livello 2: input diversi dai prezzi quotati di cui al punto precedente, che sono osservabili sul mercato, direttamente (come nel caso dei prezzi) o indirettamente (cioè in quanto derivati dai prezzi);

•Livello 3: input che non sono basati su dati di mercato osservabili.

Debiti commerciali e altri debiti

I debiti commerciali e gli altri debiti sono valutati, al momento della prima iscrizione, al fair value, normalmente pari al valore nominale, al netto di sconti, resi o rettifiche di fatturazione, e sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Qualora vi sia un cambiamento dei flussi di cassa e vi sia la possibilità di stimarli attendibilmente, il valore dei debiti viene ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato.

Imposte correnti, imposte differite ed altre imposte

Le imposte sul reddito includono tutte le imposte calcolate sul reddito imponibile della Società applicando le aliquote fiscali in vigore alla data di redazione della presente relazione.

Le imposte sul reddito sono rilevate nel conto economico, ad eccezione di quelle relative a voci direttamente addebitate o accreditate a patrimonio netto, nei cui casi l’effetto fiscale sia riconosciuto direttamente a patrimonio netto.

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delle aliquote d’imposta previste dalla legislazione fiscale in vigore per gli esercizi in cui le differenze si riverseranno, ad eccezione dell’avviamento non deducibile fiscalmente e di quelle differenze derivanti da investimenti in società controllate per le quali non si prevede l’annullamento nel prevedibile futuro, e sulle perdite fiscali riportabili a nuovo.

La recuperabilità delle “Attività per Imposte Anticipate” viene riesaminata ad ogni chiusura di periodo e per la parte per cui non sia più probabile il loro recupero sono imputate al conto economico.

Azioni Proprie

Ricavi e costi

Riconoscimento dei ricavi

I ricavi ed i proventi sono iscritti in bilancio, in accordo con l’IFRS 15, al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi. In particolare, i ricavi sono valutati tenendo conto del corrispettivo specificato nel contratto con il cliente e sono rilevati quando si trasferisce il controllo del bene o del servizio. Trattandosi di vendita di beni, i ricavi sono rilevati in un determinato momento del tempo (at point in time) e cioè quando avviene il trasferimento del controllo del bene all’acquirente, che generalmente coincide con la consegna fisica dello stesso.

Riconoscimento dei costi

I costi sono rilevati quando relativi a beni e servizi acquistati o consumati nell’esercizio oppure quando non si possa riconoscere un’utilità eccedente il periodo di riferimento.

I costi direttamente attribuibili ad operazioni sul capitale sono contabilizzati a diretta riduzione del patrimonio netto.

I costi commerciali riferiti all’acquisizione di nuovi clienti vengono addebitati a conto economico quando sostenuti.

Proventi ed oneri finanziari

I proventi finanziari comprendono gli interessi attivi sulla liquidità investita, i dividendi attivi, i proventi

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derivanti dalla vendita di attività finanziarie disponibili per la vendita. Gli interessi attivi sono rilevati a conto economico per competenza utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. I dividendi attivi sono rilevati quando si stabilisce il diritto del Gruppo a ricevere il pagamento che, nel caso di titoli quotati, corrisponde alla data di stacco cedola.

Gli oneri finanziari comprendono gli interessi passivi sui finanziamenti, gli oneri finanziari in relazione ai fondi, i dividendi distribuiti sulle azioni privilegiate rimborsabili, le variazioni del fair value delle attività finanziarie al fair value rilevato a conto economico, le perdite di valore delle attività finanziarie. I costi relativi ai finanziamenti sono rilevati a conto economico utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. Gli utili e le perdite su operazioni in valuta sono esposti al netto.

Dividendi

I dividendi da riconoscere agli azionisti sono rilevati alla data di assunzione della delibera da parte dell’Assemblea.

Utile per azione

L’utile/(perdita) base per azione è calcolato dividendo il risultato economico della Società per la media ponderata delle azioni in circolazione durante il periodo.

Anche il risultato netto è rettificato per tener conto degli effetti, al netto delle imposte, della conversione.

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Uso di stime

•Valutazione dei crediti: i crediti verso clienti risultano rettificati del relativo fondo svalutazione per tener conto del loro effettivo valore recuperabile. La determinazione dell’ammontare delle svalutazioni effettuate richiede da parte degli Amministratori l’esercizio di valutazioni soggettive basate sulla documentazione e sulle informazioni disponibili in merito anche alla solvibilità del cliente, nonché sull’esperienza e sui trend storici;

•Valutazione dell’avviamento e delle attività immateriali a vita indefinita: in accordo con i principi contabili applicati dal Gruppo, l’avviamento e le attività immateriali a vita indefinita sono sottoposti a verifica almeno annuale (“impairment test”) al fine di accertare se si sia verificata una riduzione di valore degli stessi. Tale verifica richiede da parte degli Amministratori l’esercizio di valutazioni soggettive basate sulle informazioni disponibili all’interno del Gruppo e dal mercato, nonché dall’esperienza storica; le stesse dipendono inoltre da fattori che possono variare nel tempo influenzando le valutazioni e stime effettuate dagli Amministratori. Inoltre, qualora venga determinato che possa essersi generata una potenziale riduzione di valore, la Società procede alla determinazione della stessa utilizzando tecniche valutative ritenute idonee;

•Fondi rischi: l’identificazione della sussistenza o meno di un’obbligazione corrente (legale o implicita) è in alcune circostanze di non facile determinazione. Gli Amministratori valutano tali fenomeni di caso in caso, congiuntamente alla stima dell’ammontare delle risorse economiche richieste per l’adempimento dell’obbligazione. Quando gli Amministratori ritengono che il manifestarsi di una passività sia soltanto possibile, i rischi vengono indicati nell’apposita sezione informativa su impegni e rischi, senza dar luogo ad alcun stanziamento;

•Valutazione delle rimanenze finali: le rimanenze finali di prodotti che presentano caratteristiche di obsolescenza o di lento rigiro sono periodicamente sottoposte a test di valutazione e svalutate nel caso in cui il valore recuperabile delle stesse risultasse inferiore al valore contabile. Le svalutazioni effettuate si basano su assunzioni e stime del management derivanti

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dall’esperienza dello stesso e dai risultati storici conseguiti;

•Piani pensionistici e altri benefici successivi al rapporto di lavoro: il management utilizza molteplici assunzioni statistiche e fattori valutativi con l’obiettivo di anticipare gli eventi futuri per il calcolo degli oneri, delle passività e della attività relative a tali piani. Le assunzioni riguardano il tasso di sconto ed il rendimento atteso delle attività a servizio del piano, i tassi dei futuri incrementi retributivi. Inoltre, anche l’attuario consulente della Società utilizzano fattori soggettivi, come per esempio i tassi relativi alla mortalità e alle dimissioni.

La contabilizzazione delle imposte anticipate è supportata da un piano di recuperabilità predisposto sulla base di ipotesi e assunzioni che gli Amministratori hanno ritenuto ragionevoli.

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Premessa

La Società F.I.L.A. S.p.A., Fabbrica Italiana Lapis ed Affini (di seguito “la Società”) opera nel settore della produzione e commercializzazione di prodotti per l’espressione creativa, realizzando articoli da scrittura e da disegno quali pastelli, tempere, paste da modellare, matite, ecc.

La Società F.I.L.A. S.p.A. è una Società per azioni avente sede legale in Pero (Italia), via XXV Aprile 5. Le azioni ordinarie della Società sono ammesse alle negoziazioni sul mercato EXM - Euronext STAR di Milano, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. a decorrere dal 12 Novembre 2015.

Il bilancio separato di F.I.L.A. S.p.A. è stato redatto in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea.

La nuova composizione del capitale sociale di F.I.L.A. S.p.A. è la seguente:

Il presente bilancio relativo all’esercizio chiuso al 31 Dicembre 2022 è presentato in Euro, essendo l’Euro la moneta corrente nell’economia in cui la Società opera ed è costituito dal Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria, dal Prospetto di Conto Economico Complessivo, dal Rendiconto Finanziario d’Esercizio, dal Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto, dalle Note Illustrative ed è corredato dalla Relazione degli Amministratori sulla Gestione.

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Descrizione generata automaticamente

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Nota 1 - Attività Immateriali

Le attività immateriali al 31 Dicembre 2022 ammontano a 5.995 migliaia di Euro (4.769 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e sono composte unicamente da attività immateriali a vita utile definita.

Si riporta di seguito la movimentazione dell’esercizio in esame:

Nota 1 - ATTIVITA' IMMATERIALI A VITA UTILE DEFINITA

valori in migliaia di Euro

Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d'Utilizzo delle Opere d'Ingegno

Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili

Altre Immobilizzazioni Immateriali

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Costo Storico al 31 dicembre 2020

200

3.158

11.862

2.193

17.413

Incrementi dell'esercizio

1.066

1.323

2.393

Incrementi (Investimenti)

484

1.905

2.393

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

582

(582)

Decrementi dell'esercizio

(743)

Decrementi (Disinvestimenti)

(743)

Costo Storico al 31 dicembre 2021

200

3.163

12.184

3.516

19.063

Incrementi dell'esercizio

3.002

3.014

Incrementi (Investimenti)

1.110

1.904

3.014

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

1.892

(1.892)

Costo Storico al 31 dicembre 2022

200

3.163

15.186

3.528

22.077

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2020

(177)

(2.920)

(9.349)

(12.446)

Incrementi dell'esercizio

(7)

(62)

(2.522)

(2.591)

Ammortamenti esercizio

(7)

(62)

(2.522)

(2.591)

Decrementi dell'esercizio

743

Decrementi (Disinvestimenti)

743

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(183)

(2.982)

(11.129)

(14.294)

Incrementi dell'esercizio

(6)

(54)

(1.728)

(1.788)

Ammortamenti Esercizio

(6)

(54)

(1.728)

(1.788)

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(190)

(3.035)

(12.857)

(16.082)

Valore netto al 31 dicembre 2020

238

2.512

2.193

4.966

Valore netto al 31 dicembre 2021

181

1.055

3.516

4.769

Valore netto al 31 dicembre 2022

127

2.329

3.528

5.995

Variazione 2022 - 2021

(6)

(54)

1.274

1.226

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230

La voce “Diritti di Brevetto Industriale e Diritti d’Utilizzo delle Opere d’Ingegno” ammonta a 10 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (16 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

La vita utile media residua dei “Brevetti e Diritti d’Utilizzo di Opere di Ingegno”, iscritti in bilancio al 31 Dicembre 2022, è di 10 anni.

La voce “Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili” ammonta a 127 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (181 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include i costi sostenuti per la registrazione e per l’acquisizione dei marchi necessari per la commercializzazione dei prodotti a marchio F.I.L.A..

La vita utile media residua delle “Concessioni, Licenze, Marchi e Diritti Simili”, iscritte in bilancio al 31 Dicembre 2022, è di 10 anni.

La voce “Altre Immobilizzazioni Immateriali” ammonta a 2.329 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (1.055 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include investimenti netti che hanno prevalentemente interessato le attività di implementazione e roll out dell’ERP (Enterprise Resourse Planning) sia di Gruppo che di F.I.L.A. S.p.A., di cui “Licenze Software e Sviluppo” assieme ai relativi costi consulenziali rappresentano la principale componente.

La vita utile media residua delle “Altre Immobilizzazioni Immateriali”, iscritte in bilancio al 31 Dicembre 2022, è di 3 anni.

La voce “Immobilizzazioni in Corso” ammonta a 3.528 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (3.516 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed è relativa ad investimenti inerenti all’implementazione del sistema ERP (Enterprise Resourse Planning) ma non attivati nel corso dell’esercizio per le società Daler Rowney, Brideshore e St. Cuthbert, il cui roll-out è previsto per i primi mesi del 2023.

Con riferimento alle attività immateriali a vita utile definita nel corso dell’esercizio non sono stati individuati indicatori di perdita di valore.

Non vi sono immobilizzazioni immateriali il cui utilizzo sia soggetto a restrizioni (per maggiori informazioni in merito si rimanda alla “Relazione degli Amministratori sulla Gestione – Impegni e Garanzie”).

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231

Nota 2 – Immobili, Impianti e Macchinari

La voce “Immobili, Impianti e Macchinari” al 31 Dicembre 2022 è pari a 7.190 migliaia di Euro (8.279 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) composta per 6.180 migliaia di Euro da Immobili, Impianti e Macchinari (“Nota 2.A – Immobili, Impianti e Macchinari”) e per 1.010 migliaia di Euro da attività materiali Right of Use (“Nota 2.B - Immobili, Impianti e Macchinari Right of Use”).

Si riporta di seguito la movimentazione dell’esercizio in corso:

Nota 2.A – Immobili, Impianti e Macchinari

Nota 2 - IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI

valori in migliaia di Euro

Terreni

Fabbricati

Impianti e Macchinari

Attrezzature Industriali e Commerciali

Altri Beni

Immobilizzazioni in Corso

Totale

Costo Storico al 31 dicembre 2020

1.977

9.682

19.183

9.465

1.460

41.850

Incrementi dell'esercizio

268

319

180

888

Incrementi (Investimenti)

251

256

180

150

888

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

(80)

Decrementi dell'esercizio

(14)

(34)

(48)

Decrementi (Disinvestimenti)

(14)

(34)

(48)

Costo Storico al 31 dicembre 2021

1.977

9.733

19.451

9.771

1.605

153

42.690

Incrementi dell'esercizio

481

180

146

850

Incrementi (Investimenti)

357

180

141

150

850

Capitalizzazione da Immobilizzazioni in Corso

124

(129)

Decrementi dell'esercizio

(212)

(51)

(36)

(299)

Decrementi (Disinvestimenti)

(212)

(51)

(35)

(298)

Svalutazioni

(1)

Costo Storico al 31 dicembre 2022

1.977

9.755

19.719

9.900

1.716

175

43.242

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2020

(7.981)

(16.052)

(9.197)

(1.156)

(34.386)

Incrementi dell'esercizio

(374)

(750)

(300)

(103)

(1.527)

Ammortamenti esercizio

(374)

(750)

(300)

(103)

(1.527)

Decrementi dell'esercizio

Decrementi (Disinvestimenti)

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(8.356)

(16.802)

(9.482)

(1.231)

(35.871)

Incrementi dell'esercizio

(379)

(755)

(204)

(119)

(1.457)

Ammortamenti Esercizio

(379)

(755)

(204)

(119)

(1.457)

Decrementi dell'esercizio

212

266

Decrementi (Disinvestimenti)

212

266

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(8.735)

(17.345)

(9.635)

(1.347)

(37.062)

Valore netto al 31 dicembre 2020

1.977

1.701

3.131

269

303

7.464

Valore netto al 31 dicembre 2021

1.977

1.378

2.648

288

374

153

6.819

Valore netto al 31 dicembre 2022

1.977

1.020

2.374

265

369

175

6.180

Variazione 2022 - 2021

(358)

(274)

(23)

(5)

(639)

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

232

La voce “Terreni” al 31 Dicembre 2022, pari a 1.977 migliaia di Euro (1.977 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), comprende il terreno pertinenziale all’immobile di proprietà della Società relativo allo stabilimento produttivo sito in Rufina Scopeti (Firenze – Italia).

La voce “Fabbricati” al 31 Dicembre 2022, pari a 1.020 migliaia di Euro (1.378 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) è riferibile agli immobili di pertinenza dello stabilimento produttivo sito in Rufina Scopeti (Firenze – Italia).

La voce “Impianti e Macchinari” ammonta a 2.374 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (2.648 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), ed include principalmente assets necessari allo svolgimento delle attività produttive dello stabilimento produttivo di Rufina Scopeti (Firenze – Italia).

Gli investimenti netti ammontano a 357 migliaia di Euro e sono stati finalizzati ad ampliare l’attuale capacità produttiva e rendere più efficiente il processo di produzione, nello specifico si rileva nel corso dell’esercizio l’acquisto di nuove presse industriali.

La voce “Attrezzature Industriali e Commerciali” ammonta a 265 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (288 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e racchiude principalmente gli investimenti sostenuti per l’utilizzo degli stampi di produzione utilizzati nel processo produttivo nello stabilimento di Rufina Scopeti (Firenze – Italia) nonché il loro relativo aggiornamento tecnico necessario al fine del loro utilizzo.

La voce “Altri Beni” ammonta a 369 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (374 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include le categorie mobili e macchine da ufficio, macchine da ufficio elettroniche ed autovetture. Gli investimenti effettuati nel corso dell’esercizio (pari a 141 migliaia di Euro) si riferiscono principalmente al rinnovamento ed ampliamento dei computer in dotazione al personale.

La voce “Immobilizzazioni in Corso” ammonta a 175 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (153 Migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include principalmente gli investimenti in nuovi impianti e macchinari non ancora attivi alla data di chiusura del presente bilancio e finalizzati ad ampliare l’attuale capacità produttiva e rendere più efficiente il processo di produzione nello stabilimento di Rufina Scopeti (Firenze – Italia).

Non vi sono “Immobilizzazioni Materiali” il cui utilizzo sia soggetto a restrizioni (per maggiori informazioni in merito si rimanda alla “Relazione degli Amministratori sulla Gestione – Impegni e Garanzie”).

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233

Nota 2.B – Immobili, Impianti e Macchinari Right of Use

Nota 2.B IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI RIGHT OF USE

valori in migliaia di Euro

Fabbricati

Impianti e Macchinari

Altri Beni

Totale

Costo storico al 31 dicembre 2021

1.479

284

913

2.676

Incrementi dell'esercizio

116

Incrementi (Investimenti)

116

Decrementi dell'esercizio

(164)

(14)

(209)

(387)

Decrementi (Disinvestimenti)

(164)

(14)

(209)

(387)

Costo storico al 31 dicembre 2022

1.314

270

821

2.405

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2021

(832)

(65)

(320)

(1.217)

Incrementi dell'esercizio

(265)

(45)

(256)

(565)

Ammortamenti esercizio

(265)

(45)

(256)

(565)

Decrementi dell'esercizio

164

209

387

Decrementi (Disinvestimenti)

164

209

387

Fondo Ammortamento al 31 dicembre 2022

(932)

(96)

(367)

(1.395)

Totale al 31 dicembre 2021

647

219

594

1.460

Totale al 31 dicembre 2022

382

174

454

1.010

Variazione 2022 - 2021

(265)

(45)

(140)

(450)

F.I.L.A. S.p.A. ha adottato l’IFRS 16 leasing dal 1° Gennaio 2019, applicando il metodo retrospettivo e rilevando nella situazione patrimoniale-finanziaria le attività per il diritto di utilizzo e le passività dei leasing ad eccezione dei contratti definibili come short term (inferiori a 12 mesi) o low value leases (inferiori a 5 migliaia di Euro) per i quali la Società si è avvalsa della facoltà di non applicare le disposizioni di rilevazione e valutazione previste dall’IFRS 16.

Le attività per diritto d’uso al 31 Dicembre 2022 ammontano a complessivi 1.010 migliaia di Euro e si riferiscono in via principale ad immobili in locazione presso la sede sociale di Pero (Milano – Italia) nonché ai Leasing o ai rent di auto aziendali.

La voce “Fabbricati” ammonta a 382 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (647 migliaia di Euro al 31

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234

Dicembre 2021) e rispetto all’esercizio precedente mostra un decremento pari a 265 migliaia di Euro. Tale decremento è direttamente riconducibile alla termination avvenuta a Marzo 2022, del contratto di locazione relativo al secondo piano dell’immobile sito a Pero.

La voce “Impianti e Macchinari” ammonta a 174 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (219 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e rispetto all’esercizio precedente mostra un decremento pari a 45 migliaia di Euro. Questa variazione è direttamente riconducibile alla quota di ammortamento del periodo.

La voce “Altri Beni” ammonta a 454 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (594 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e rispetto all’esercizio precedente mostra un decremento pari a 140 migliaia di Euro. Questa variazione è principalmente imputabile alla chiusura di contratti di noleggio e leasing di auto aziendali utilizzate da dipendenti della Società.

Non vi sono “Immobilizzazioni Materiali – Right of Use” il cui utilizzo sia soggetto a restrizioni (per maggiori informazioni in merito si rimanda alla “Relazione degli Amministratori sulla Gestione – Impegni e Garanzie”).

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235

Nota 3 - Attività Finanziarie

La voce “Attività Finanziarie” ammonta al 31 Dicembre 2022 a 65.160 migliaia Euro (62.790 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si riporta di seguito il dettaglio della voce al 31 Dicembre 2022 ed al 31 Dicembre 2021 suddiviso per quota corrente e non corrente:

Nota 3.A - ATTIVITA' FINANZIARIE

valori in migliaia di Euro

Finanziamenti e Crediti verso Imprese Controllate

Altre Attività Finanziarie verso Controllate

Altre Attività Finanziarie verso Terze Parti

Totale

31 dicembre 2021

62.698

62.790

quota non corrente

3.590

3.604

quota corrente

59.107

59.185

31 dicembre 2022

57.218

5.625

2.317

65.160

quota non corrente

1.710

2.317

4.027

quota corrente

55.508

5.625

61.133

Variazione

(5.480)

5.625

2.225

2.370

quota non corrente

(1.880)

2.303

423

quota corrente

(3.599)

5.625

(78)

1.948

La voce “Finanziamenti e Crediti verso Imprese Controllate” sia nella quota corrente che non corrente si riferisce principalmente ai finanziamenti concessi da F.I.L.A. S.p.A. a favore delle sue controllate al fine di supportare le loro attività commerciali, produttive e di investimento.

La voce “Finanziamenti e Crediti verso Imprese Controllate - quota non corrente” include:

•Finanziamento acceso a favore della società controllata Canson Brasil I.P.E. LTDA (Brasile) per 1.000 migliaia di Euro relativo ad un finanziamento stipulato nel corso del mese di aprile 2021. Il finanziamento matura interessi ad un tasso fisso pari a 225 basis points;

•Finanziamento acceso a favore della società controllata Canson Australia (Australia) per 637 migliaia di Euro nel corso dell’esercizio 2021 relativo allo scaduto commerciale accumulato negli anni dalla società;

•Finanziamento acceso a favore della società controllata FILA SA PTY Ltd. (Sud Africa) per 90

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236

migliaia di Euro nel corso dell’esercizio 2021;

•Rilevazione di un fondo svalutazione (IFRS 9) su detti finanziamenti a lungo termine calcolato sulla base della durata media (3 anni) e del rischio paese per 17 migliaia di Euro.

La voce “Finanziamenti e Crediti verso Imprese Controllate - quota corrente” include:

•la quota a breve termine del finanziamento concesso a favore della società controllata Industria Maimeri S.p.A. (Italia) nel corso dell’esercizio 2021 pari a 4.018 migliaia di Euro. Tale finanziamento matura interessi pari ad un tasso fisso di 90 basis points (floor 0). La quota include 18 migliaia di Euro a titolo di interessi. Inoltre, nel corso del 2022 la Società ha stipulato un contratto di cashpooling (c.d. Cash Management Agreement) a favore della società controllata Industria Maimeri S.p.A. pari a 4.585 migliaia di Euro. La quota include 19 migliaia di Euro a titolo di interessi. Per ulteriori dettagli in merito all’operazione sopra citata si rimanda alla nota 9 - Disponibilità liquide e mezzi equivalenti.

•finanziamento acceso a favore della società controllata Canson Brasil I.P.E. LTDA (Brasile) per 786 migliaia di Euro concesso nel corso dell’esercizio 2021 per 2.000 migliaia di euro. La quota include 86 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso fisso pari a 225 basis points;

•la quota a breve termine, per un totale di 17.273 migliaia di Euro, dei finanziamenti erogati a favore della società controllata Canson SAS (Francia). La quota include 259 migliaia di Euro a titolo di interessi. I finanziamenti maturano interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 375 basis points per 16.369 migliaia di Euro ed Euribor a 3 mesi maggiorato di 315 basis points per 645 migliaia di Euro. Si rileva il rimborso di 1.400 migliaia di Euro relativamente al finanziamento erogato a fronte dell’acquisizione del gruppo Canson;

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 1.643 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Canson Australia Pty Ltd (Australia). La quota include 24 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 375 basis points (floor 0); la quota a breve termine, inoltre, del finanziamento, pari a 43 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Canson Australia Pty Ltd (Australia). La quota include 8 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 235 basis points (floor 0);

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 433 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Lodi 12 Sas (Francia). La quota include 15 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 375 basis points (floor 0);

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237

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 66 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata FILA SA PTY Ltd. (Sud Africa). La quota include 6 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 185 basis points (floor 0);

•finanziamenti, pari a 4.355 migliaia di Euro, erogati a favore della società controllata FILA Stationary O.O.O. (Russia). La quota include 387 migliaia di Euro a titolo di interessi.

Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 225 basis points e 250 basis point (floor 0). Si rileva che, nel corso del 2022, la società ha provveduto ad erogare due finanziamenti verso la controllata: un finanziamento erogato in data 21 febbraio 2022 di importo pari a 1.250 migliaia di Euro, che matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 250 basis points ed un finanziamento erogato in data 13 maggio 2022 di importo pari a 115.000 migliaia di Rubli che matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 300 basis points.

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 21.467 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Fila Arches (Francia) a fronte dell’operazione di acquisto avvenuta nel Marzo 2020 della business unit Arches dal gruppo svedese Ahlstrom-Munksjo. La quota include 282 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 345 basis points (floor 0). Si rileva che in corso d’esercizio vi è stato un rimborso parziale di 500 migliaia di Euro;

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 1.217 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) nel corso dell’esercizio 2019. La quota include 17 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 350 basis points (floor 0);

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 1.122 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) nel corso dell’esercizio 2019. Il finanziamento non matura interessi;

•la quota a breve termine del finanziamento, pari a 1.926 migliaia di Euro, erogato a favore della società controllata Daler Rowney Ltd (Regno Unito) nel corso dell’esercizio 2019. La quota include 25 migliaia di Euro a titolo di interessi. Il finanziamento matura interessi ad un tasso variabile pari all’Euribor a 3 mesi maggiorato di 300 basis points (floor 0);

•La rilevazione di un fondo svalutazione (IFRS 9) su detti finanziamenti a breve termine pari a 3.477 migliaia di Euro in incremento rispetto al 2021 per 3.370 migliaia di Euro. Tale incremento è direttamente riconducibile alle valutazioni svolte, nell’ambito dell’applicazione del principio in oggetto, in relazione ai finanziamenti erogati a favore della società controllata russa. In particolare, a far data dall’avvio del conflitto tra Russia e Ucraina, le società di rating hanno provveduto ad aumentare il rischio paese correlato alla Russia, il che ha comportato un

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238

declassamento del rating della Russia a “Ca”. Tale declassamento ha contribuito ad una maggiore percentuale di svalutazione applicata alle attività finanziarie in essere nei confronti della società controllata Fila Stationery O.O.O..

Di seguito, attraverso la “Nota 3.B - Attività Finanziarie” si espongono tutti i relativi dettagli delle società coinvolte e le principali condizioni finanziarie in essere al 31 Dicembre 2022:

La voce “Altre Attività Finanziarie verso Controllate” pari a 5.625 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 è direttamente riconducibile al dividendo non pagato da parte della società controllata Dixon Ticonderoga U.S.A. in sede di chiusura dell’esercizio 2022.

La voce “Altre Attività Finanziarie verso Terze Parti” pari a 2.317 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (92 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) include principalmente:

•i depositi cauzionali costituiti come somme di denaro versate a terzi a titolo di garanzia contrattuale su contratti di fornitura di servizi e beni (23 migliaia di Euro);

•Il fair value degli strumenti derivati di copertura correlati al finanziamento passivo (strumento coperto) erogato a favore della Società. Il valore del fair value è pari a 2.294 migliaia di Euro.

L’aumento della voce rispetto all’esercizio precedente è direttamente riconducibile all’andamento degli strumenti derivati, i quali nell’esercizio 2021 erano nelle passività all’interno della voce “Strumenti Finanziari”, mentre nell’esercizio 2022 dato il loro andamento positivo vengono esposti nelle “Altre Attività Finanziarie verso Terze Parti”. Il trattamento contabile adottato per gli strumenti derivati di copertura è incentrato secondo le modalità dell’hedge accounting ed in particolare del “cash flow hedge” e prevede la rilevazione di un’attività o passività di carattere finanziario e di una riserva di

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239

patrimonio netto con riferimento ai puri flussi finanziari che determinano l’efficacia della copertura (si rimanda alla “Nota 12 – Capitale Sociale e Patrimonio Netto”) mentre gli oneri negoziali sostenuti a fronte della modifica contrattuale sullo strumento coperto (all’eliminazione del floor a zero) sono stati contabilmente assoggettati ad amortized cost e passività finanziaria bancaria, con successivo riversamento a conto economico per la quota di competenza di ciascun esercizio fino al termine della durata contrattuale.

Si rileva inoltre che nel corso dell’esercizio 2022 la Società ha rinunciato al rimborso finale di 79 migliaia di Euro nei confronti di Gianni Maimeri.

Di seguito riportiamo il dettaglio, per istituto bancario, dei nozionali oggetto di copertura da parte degli strumenti derivati, dei relativi fair value, nonché, delle relative condizioni contrattuali applicate:

Ai sensi dell’IFRS 7, di seguito riportiamo il trattamento contabile di valutazione applicato per le classi di attività finanziarie iscritte in bilancio al 31 Dicembre 2022:

Graphical user interface, application

Description automatically generated

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240

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

Attività passività al FV rilevato a CE Complessivo

Attività passività al FV rilevato al costo Ammortizzato

Totale

Attività Non Correnti

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

4.027

Attività Correnti

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 9

36.247

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

61.133

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 8

19.516

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2021

Attività passività al FV rilevato a CE Complessivo

Attività passività al FV rilevato al costo Ammortizzato

Totale

Attività Non Correnti

Attività Finanziarie Non Correnti

Nota 3

3.604

Attività Correnti

Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

Nota 9

54.647

Attività Finanziarie Correnti

Nota 3

59.186

Crediti Commerciali ed Altri Crediti

Nota 8

18.186

Nota 4 - Partecipazioni

La voce “Partecipazioni” ammonta, al 31 Dicembre 2022, a complessivi 371.063 migliaia di Euro (372.434 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si riporta di seguito la movimentazione dell’esercizio:

Nota 4.A - PARTECIPAZIONI

valori in migliaia di Euro

Partecipazioni in Società Controllate

Partecipazioni in Società Collegate

Partecipazioni in Altre Imprese

Valore Complessivo

31 dicembre 2021

372.410

372.434

Incrementi dell'esercizio

Decrementi dell'esercizio

(1.445)

31 dicembre 2022

371.039

371.064

Variazione tra periodi di confronto

(1.371)

Il decremento dell’esercizio, pari a complessivi 1.371 migliaia di Euro, è riconducibile ai seguenti effetti:

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241

•La definizione del piano di stock grant denominato “Piano di Performance Shares 2019-2021” che ha comportato un effetto negativo pari 500 migliaia di Euro, a fronte dei risultati conseguiti nel triennio in oggetto. Tale effetto è mitigato dall’effetto positivo per 74 migliaia di Euro relativamente al nuovo piano di stock grant denominato “Piano di Performance Shares 2022-2024” avente ad oggetto gli investimenti di F.I.L.A. S.p.A. riservato a dirigenti e figure manageriali delle società controllate estere incluse nel Gruppo.

•Svalutazione integrale della partecipazione detenuta nella società Controllata Fila Stationery O.O.O. per un controvalore pari a 945 migliaia di Euro a seguito delle risultanze relative dell’Impairment Test.

Si espone nel seguito il dettaglio delle partecipazioni in società controllate al 31 Dicembre 2022 e la relativa movimentazione rispetto all’esercizio di confronto:

Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “Fatti di rilievo avvenuti nel corso dell’esercizio”.

Di seguito si espone il confronto, al 31 Dicembre 2022, tra il valore di carico delle partecipazioni e il valore del patrimonio netto di competenza delle società controllate:

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242

Le partecipazioni detenute da F.I.L.A. S.p.A. in società controllate sono sottoposte a verifica in presenza di indicazioni che le stesse possano avere subito una perdita di valore, comparando il valore di carico delle stesse iscritto in bilancio con il valore recuperabile. La configurazione di valore utilizzata per determinare il valore recuperabile delle partecipazioni è il “Value in use”. Il Valore d’uso come disposto dallo IAS 36 è determinato come il valore attuale dei flussi finanziari attesi.

I flussi finanziari attesi utilizzati ai fini della determinazione del “Value in use” di ciascuna partecipata sono sviluppati sulla base delle informazioni ricevute dai consigli di amministrazione delle singole società controllate incluse nel Budget 2023, approvato dal Consiglio di Amministrazione del Gruppo in data 13 Febbraio 2023 e nel Piano Industriale 2023-2027 approvato dal Consiglio di Amministrazione del Gruppo in data 16 Marzo 2023. Inoltre, si segnala che in data 16 Marzo 2023 è stato altresì approvato l’Impairment Test relativo all’esercizio 2022.

In particolare, i flussi finanziari sono stati determinati muovendo dalle assunzioni di budget e applicando il growth rate identificato per ciascuna società coerentemente con le ipotesi di lungo periodo inerenti i tassi di crescita del settore e il rischio paese specifico in cui ciascuna società opera. Il “Terminal Value” è stato calcolato applicando il metodo della rendita perpetua. Tali previsioni finanziarie sono state sottoposte all’approvazione dei Consigli di Amministrazione delle singole società del Gruppo interessate dall’esercizio di impairment.

Il tasso di attualizzazione (W.A.C.C.) è la media ponderata del costo del capitale di rischio e del costo del debito finanziario considerando l’effetto fiscale generato dalla leva finanziaria.

Nella tabella che segue sono riportate le principali assunzioni di base impiegate nell’effettuazione dell’impairment test sulle partecipazioni detenute, segnalando che il tasso di attualizzazione è variato, rispetto al 31 Dicembre 2021 per riflettere le diverse condizioni di mercato al 31 Dicembre 2022, come di seguito commentato:

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243

Considerando la presenza di indicatori che potrebbero far presumere perdite durevoli di valore, si è provveduto ad effettuare l’impairment test sulle seguenti società controllate:

•F.I.L.A. SA PTY LTD (Sud Africa);

•FILA Stationery and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia);

•Fila Stationery O.O.O. (Russia);

•Renoir Topco Ltd (Regno Unito);

•DOMS Industries Pvt Ltd (India);

•St. Cuthberts Holding (Regno Unito);

•Lodi 12 (Francia);

•Fila Hellas SA (Grecia);

•Industria Maimeri S.p.A. (Italia);

•Fila Arches SAS (Francia);

•FILA Art Product AG (Svizzera).

L’analisi sopra menzionata ha confermato l’integrale recuperabilità delle partecipazioni analizzate e la ragionevolezza delle assunzioni utilizzate ad esclusione della società Fila Stationery O.O.O (Russia), per la quale è stata effettuata una svalutazione integrale della partecipazione per 945 migliaia di Euro.

A completamento è stata effettuata un’analisi di sensitività (“Sensitivity Analysis”) tesa a verificare la recuperabilità della partecipazione a fronte di possibili variazioni in aumento ed in diminuzione dello 0,5 per cento del “Growth Rate” e “WACC”.

Inoltre, si è tenuto conto di quanto evidenziato dall’ESMA che ha pubblicato in Maggio 2022 il report “Implications of Russia’s invasion of Ukraine on half-yearly financial report” e del richiamo di attenzione Consob n.3/2022 del 19 Maggio 2022.

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244

Nota 5 - Attività per Imposte Anticipate

La voce “Attività per Imposte Anticipate” ammonta a 3.684 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (5.082 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

'Nota 5.A. MOVIMENTAZIONE ATIVITA’ PER IMPOSTE ANTICIPATE

31 dicembre 2021

5.082

valori in migliaia di Euro

Accantonamento

1.173

Utilizzo

(2.571)

31 dicembre 2022

3.684

Variazione 2022 - 2021

(1.398)

La voce “Attività per Imposte Anticipate” al 31 Dicembre 2022 contiene le differenze temporanee deducibili in futuri esercizi, rilevate in quanto sussiste la ragionevole certezza dell’esistenza, negli esercizi in cui si riverseranno, di un reddito imponibile non inferiore all’ammontare di tali differenze.

Di seguito è esposta la natura delle “Attività per Imposte Anticipate”:

La voce “ACE” include l’iscrizione di imposte anticipate calcolate sull’eccedenza del montante ACE riportabile negli esercizi successivi.

Nel corso del 2022, si è rilevato un utilizzo pari a 1.155 migliaia di Euro per la copertura del reddito imponibile IRES generatosi al 31 Dicembre 2022, variazione mitigata dato un incremento pari a 761 migliaia di Euro.

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245

Lo stanziamento delle attività per imposte anticipate è stato eseguito dalla Società F.I.L.A. S.p.A. valutando in modo critico l’esistenza dei presupposti di recuperabilità futura di tali attività sulla base dei piani strategici aggiornati e corredati dei relativi piani fiscali.

Nota 6 – Attività per Imposte Correnti

La voce “Attività per Imposte Correnti” ammonta a 907 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (923 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include crediti per imposte inerenti IRES ed IRAP.

La principale variazione dell’esercizio è attribuibile all’utilizzo dei crediti maturati negli anni precedenti in relazione all’IRES 2015 per un ammontare di 387 migliaia di Euro.

Nota 7 - Rimanenze

Il valore delle “Rimanenze” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 32.646 migliaia di Euro (25.697 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Per i due esercizi in esame la composizione delle rimanenze è di seguito esposta:

Nota 7.A - RIMANENZE

valori in migliaia di Euro

Materie Prime, Sussidiarie e di Consumo

Prodotti in Corso di Lavorazione e Semilavorati

Prodotti finiti e Merci

Totale

31 dicembre 2021

4.746

3.206

17.745

25.697

31 dicembre 2022

5.947

3.735

22.964

32.646

Variazione 2022 - 2021

1.201

529

5.219

6.949

La voce rileva una variazione incrementativa pari a 6.949 migliaia di Euro principalmente riconducibile all’approvvigionamento effettuato per far fronte tempestivamente agli ordini.

Le giacenze sono esposte al netto dei fondi svalutazione magazzino relativi alle materie prime, ai prodotti in corso di lavorazione ed ai prodotti finiti, pari al 31 Dicembre 2022, rispettivamente, a 135 migliaia di Euro (101 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), a 96 migliaia di Euro (96 migliaia al 31 Dicembre 2021) e a 269 migliaia di Euro (205 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) che si riferiscono a materiale obsoleto o a lento rigiro per il quale non si ritiene di poter recuperare il valore iscritto in bilancio mediante la vendita.

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246

Non sussistono rimanenze impegnate a garanzia di alcuna passività.

Si riporta la movimentazione dell’esercizio in esame del fondo svalutazione magazzino:

Nota 7.B - MOVIMENTAZIONE FONDO SVALUTAZIONE MAGAZZINO

valori in migliaia di Euro

Materie Prime, Sussidiarie e di Consumo

Prodotti in Corso di Lavorazione e Semilavorati

Prodotti Finiti e Merci

Totale

31 dicembre 2020

170

270

Accantonamento

100

235

Utilizzo

(24)

(54)

(26)

(104)

31 dicembre 2021

101

205

402

Accantonamento

125

182

Utilizzo

(23)

(61)

(84)

31 dicembre 2022

135

269

500

Variazione 2022 – 2021

Nel corso dell’esercizio è stato utilizzato il fondo per 84 migliaia di Euro a fronte di smaltimenti e rottamazioni di prodotti. L’accantonamento, pari a 182 migliaia di Euro registrato nell’esercizio è stato determinato in considerazione del materiale obsoleto e a lento rigiro in giacenza al 31 Dicembre 2022.

Nota 8 - Crediti Commerciali ed Altri Crediti

I “Crediti Commerciali ed Altri Crediti” ammontano complessivamente a 19.516 migliaia di Euro e mostrano un incremento di 1.330 migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente il cui ammontare era pari a 18.186 migliaia di Euro.

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247

La composizione della voce è di seguito riportata:

Nota 8.A - CREDITI COMMERCIALI E ALTRI CREDITI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Crediti Commerciali

12.131

10.537

1.594

Crediti Tributari

1.680

553

1.127

Altri Crediti

214

230

(16)

Ratei e Risconti Attivi

913

1.018

(105)

Verso terze parti

14.938

12.338

2.600

Crediti Commerciali v/Controllate

4.579

5.848

(1.269)

Verso imprese controllate

4.579

5.848

(1.269)

Totale

19.516

18.186

1.331

La voce “Crediti Commerciali verso terze parti” ammonta a 14.938 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (12.338 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

I “Crediti Commerciali verso terze parti” mostrano un incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 2.600 migliaia di Euro dovuto principalmente ad un aumento nei tempi medi di incasso rispetto all’esercizio precedente.

La voce “Crediti Commerciali verso imprese controllate” ammonta a 4.579 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (5.848 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

I “Crediti Commerciali verso imprese controllate” mostrano un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 pari a 1.269 migliaia di Euro imputabile principalmente alle minori rifatturazioni di servizi, in particolare della gestione dell’ERP, realizzati nell’esercizio nonché alla dinamica delle operazioni commerciali.

I valori riportati nella tabella precedente sono esposti al netto dei fondi svalutazione crediti.

Al 31 Dicembre 2022 non sussistono crediti commerciali offerti in garanzia.

Tutti i crediti sopra esposti sono esigibili entro 12 mesi.

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248

I crediti commerciali per area geografica (dislocazione della clientela) sono dettagliati di seguito:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Europa

11.610

10.085

1.525

Asia

508

441

Resto del Mondo

Verso terze parti

12.131

10.537

1.594

Si riporta inoltre la movimentazione del fondo svalutazione crediti del periodo, destinato a coprire le posizioni di dubbia recuperabilità.

Nota 8.C - MOVIMENTAZIONE FONDO SVALUTAZIONE CREDITI

31 dicembre 2020

1.808

Accantonamento

303

Utilizzo

(498)

Rilascio

(13)

31 dicembre 2021

1.599

Accantonamento

275

Utilizzo

(296)

31 dicembre 2022

1.578

Variazione 2022 - 2021

(21)

La Società stanzia il fondo svalutazione dei crediti commerciali ad un importo pari alle perdite attese lungo tutta la vita del credito. Per stabilire se il rischio di credito relativo ad un’attività finanziaria è aumentato in misura significativa dopo la rilevazione iniziale al fine di stimare le perdite attese su crediti, la Società considera le informazioni ragionevoli e dimostrabili che siano pertinenti e disponibili senza eccessivi costi e sforzi. Sono incluse le informazioni quantitative e qualitative e le analisi, basate sull’esperienza storica, sulla valutazione del credito nonché sulle informazioni indicative degli sviluppi attesi.

Nel corso dell’anno, l’utilizzo del “Fondo Svalutazione Crediti” per 296 migliaia di Euro si riferisce allo stralcio di pratiche commerciali ritenute dal management della Società non recuperabili.

La voce “Crediti Tributari” include i crediti per I.V.A. e altri crediti tributari per imposte locali differenti dalle imposte dirette sul reddito.

I crediti tributari correnti ammontano a 1.680 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (553 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e si riferiscono principalmente al credito per imposta sul valore aggiunto

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249

maturato nel corso dell’esercizio per 1.533 migliaia di Euro.

La voce “Altri Crediti” accoglie prevalentemente crediti verso fornitori per note credito da ricevere e acconti a fornitori. La voce in esame ammonta al 31 Dicembre 2022 a 214 migliaia di Euro (230 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

La voce “Ratei e Risconti Attivi” accoglie costi sostenuti nel 2022 di competenza dell’esercizio successivo. In particolare, si rilevano le seguenti voci: premi per assicurazioni (378 migliaia di Euro) e agency fees (128 migliaia di Euro). Il valore contabile degli “Altri Crediti” rappresenta il fair value alla data di bilancio.

Tutti i crediti sopra esposti sono esigibili entro 12 mesi.

Nota 9 - Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti

La voce “Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 36.297 migliaia di Euro (54.647 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021).

Si allega il dettaglio della loro composizione ed il raffronto con l’esercizio precedente:

Nota 9.A - DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI

valori in migliaia di Euro

Depositi Bancari e Postali

Denaro e Valori in Cassa

Totale

31 dicembre 2021

54.640

54.647

31 dicembre 2022

36.291

36.297

Variazione 2022 - 2021

(18.349)

(1)

(18.350)

La voce “Depositi Bancari e Postali” è costituita dalle disponibilità temporanee generate nell’ambito della gestione di tesoreria ed è relativa a conti correnti ordinari di F.I.L.A. S.p.A..

I depositi bancari e postali sono remunerati a tassi prossimi a zero. Non vi sono depositi bancari e postali il cui utilizzo sia soggetto a restrizioni.

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250

Gestione della cassa infragruppo

Nel corso del 2022 la Società F.I.L.A. S.p.A., in qualità di capogruppo, ha deciso di implementare la gestione della cassa per mezzo dei conti di cashpooling.

Considerando che il cash pooling consente ai gruppi aziendali di ridurre al minimo le spese sostenute per le operazioni bancarie grazie alle economie di scala, la Società ha deciso di ottimizzare la gestione della liquidità del gruppo aziendale istituendo il sistema di cash pooling.

In particolare, gli obiettivi principali della centralizzazione della tesoreria a livello di gruppo sono: (i) la minimizzazione dei costi; (ii) la massimizzazione dei rendimenti e l'utilizzo delle risorse inutilizzate; (iii) l'ottimizzazione della struttura finanziaria, del potere contrattuale e dei rischi finanziari; (iv) l'eliminazione della presenza di saldi positivi e negativi allo stesso tempo.

Nell'ambito del cash pooling vengono ottimizzati solo i fabbisogni finanziari a breve termine/le esigenze di investimento. Per le esigenze finanziarie/di investimento a lungo termine, vengono utilizzati adeguati prestiti intercompany e/o prestiti bancari a medio-lungo termine.

Nel corso dell’esercizio in oggetto, sono stati stipulati due contratti di cashpooling con società controllate. In data 23 Settembre 2022 è stato stipulato un contratto di cash management nei confronti della società controllata Industria Maimeri S.p.A. ed in data 29 Settembre 2022 è stato stipulato un contratto di cash management nei confronti della società controllata F.I.L.A. Iberia.

Si rimanda al Rendiconto Finanziario per l’analisi dei flussi di cassa dell’esercizio.

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251

Indebitamento Finanziario Netto

L’ “Indebitamento Finanziario Netto” di F.I.L.A. S.p.A. al 31 Dicembre 2022 è il seguente:

Si riporta di seguito la riconciliazione dello schema dell’Indebitamento Finanziario Netto – F.I.L.A. S.p.A. con il Prospetto della Situazione Patrimoniale e Finanziaria:

•le voci “A – Disponibilità liquide” e “B - Mezzi equivalenti a disponibilità liquide” sono riconducibili alla “Nota 9 – Disponibilità Liquide e Mezzi Equivalenti”;

•la voce “C - Altre attività finanziarie correnti” è riconducibile alla “Nota 3 – Attività Finanziarie Correnti”;

•la voce “G – Indebitamento finanziario corrente” è riconducibile alla “Nota 13 – Passività Finanziarie Correnti” e contiene la voce “F – Parte corrente del debito finanziario non corrente” la quale si riferisce alla Passività Finanziaria IFRS16 a breve termine e alla parte scadente a breve termine dei finanziamenti a lungo termine;

•la voce “I – Debito finanziario non corrente” è riconducibile alla “Nota 13 – Passività Finanziarie Non Correnti” e alla “Nota 17 – Strumenti Finanziari”;

•la voce “N – Finanziamenti Attivi a lungo termine” è riconducibile alla voce “Finanziamenti e Crediti verso imprese” controllate di cui alla “Nota 3 – Attività Finanziarie Non Correnti”.

Rispetto al valore dell’Indebitamento Finanziario Netto del 31 Dicembre 2021, si rileva un miglioramento pari a 1.695 migliaia di Euro.

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252

Tale variazione, come desumibile dal Rendiconto Finanziario, è principalmente imputabile a:

•generazione di cassa per 4.123 migliaia di Euro relativo al risultato dell’Attività Operativa;

•investimenti netti in “Attività Immateriali e Materiali” per complessivi 3.930 migliaia di Euro (3.620 migliaia di Euro nell’esercizio 2021);

•generazione di cassa per 13.628 migliaia di Euro per dividendi ricevuti dalle società controllate;

•pagamento di oneri finanziari per 9.734 migliaia di Euro.

Nota 12 - Capitale Sociale e Patrimonio Netto

Capitale Sociale

Il capitale sociale sottoscritto e versato al 31 Dicembre 2022 da F.I.L.A. S.p.A. è suddiviso in 51.058.297 azioni:

-n. 42.976.441 azioni ordinarie, prive di valore nominale;

-n. 8.081.856 azioni di classe B, prive di valore nominale, che danno diritto a 3 voti esercitabili nell’Assemblea (ordinaria e straordinaria) dei soci di F.I.L.A. S.p.A.

Si riporta nel seguito il dettaglio della composizione del capitale sociale di F.I.L.A. S.p.A.

Sulla base delle informazioni disponibili, pubblicate dalla CONSOB, con aggiornamento al 31 Dicembre 2022 i principali azionisti della Capogruppo sono i seguenti:

Azionisti

Azioni ordinarie

Pencil S.r.l.

11.628.214

27,06%

Altri Azionisti *

31.348.227

72,94%

Totale

42.976.441

Azionisti

Azioni ordinarie

Azioni classe B

Totale

Diritti di Voto

Pencil S.r.l.

11.628.214

8.081.856

19.710.070

53,37%

Altri Azionisti *

31.348.227

46,63%

Totale

42.976.441

8.081.856

51.058.297

* include 186.891 azioni proprie

Ogni azione ordinaria attribuisce il diritto di voto senza limitazione alcuna.

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253

Ogni azione di classe B attribuisce il diritto di tre voti ciascuna, in accordo con l’articolo 127-sexies del Decreto Legislativo n. 58/1998.

La composizione del patrimonio netto con riferimento alle disponibilità e distribuibilità viene dettagliata di seguito:

Riserva Negativa per Azioni Proprie in Portafoglio

F.I.L.A. S.p.A., nel periodo compreso tra il 24 Marzo 2022 e il 6 Aprile 2022, ha proceduto all’acquisto di azioni proprie sul mercato regolamentato Euronext Milan per n. 240.000 azioni ordinarie F.I.L.A. S.p.A. (rappresentative dello 0,4701% del Capitale Sociale) per un controvalore complessivo di 2.324 migliaia di Euro.

Prima dell’avvio del programma, la Società era titolare di n. 51.500 azioni ordinarie proprie, rappresentative dello 0,1009% del capitale sociale.

Inoltre, nel periodo di riferimento la riserva si è movimentata per l’effettiva assegnazione a titolo gratuito delle azioni della Società F.I.L.A. S.p.A. a ciascun beneficiario del Piano “Performance Shares 2019-2021” sulla base del raggiungimento degli obiettivi di performance al termine del periodo di vesting triennale. A chiusura del Piano “Performance Shares 2019-2021” sono state assegnate 104.609 azioni proprie per un valore di 1.017 migliaia di Euro.

Al 31 Dicembre 2022 F.I.L.A. S.p.A. possiede n. 186.891 azioni proprie, per un controvalore complessivo di 1.794 migliaia di Euro (pari all’importo riflesso nella riserva “Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio” portata a deduzione del patrimonio netto consolidato).

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254

Riserva Legale

La voce al 31 Dicembre 2022 ammonta a 9.397 migliaia di Euro. Si rileva una variazione pari a 659 migliaia di Euro in aumento come disposto dalla delibera dell’Assemblea degli azionisti del 27 Aprile 2022 che ha destinato parte degli utili di bilancio alla riserva legale come da disposizione dell’articolo 2430 del Codice civile.

Riserva sovrapprezzo azioni

La riserva al 31 Dicembre 2022 ammonta a 154.614 migliaia di Euro (154.646 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione, pari a 32 migliaia di Euro, è dovuta alla differenza prezzo tra il valore di acquisto e e il valore di assegnazione delle azioni a titolo gratuito assegnate a favore dei beneficiari del Piano “Performance Shares 2019-2021”.

Riserva IAS 19

A seguito dell’applicazione dello IAS 19, la riserva patrimoniale è negativa per 474 migliaia di Euro; la variazione del periodo rileva un movimento positivo nell’esercizio pari a 107 migliaia di Euro.

Altre Riserve

Al 31 Dicembre 2022, la riserva è positiva per 24.007 migliaia di Euro in aumento di 2.457 migliaia di Euro rispetto al 31 Dicembre 2021.

La variazione è principalmente imputabile ai seguenti fattori:

•Riserva “Shares Based Premium”, complessivamente pari a 199 migliaia Euro ed in decremento di 1.903 migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente (2.102 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), dovuta alla chiusura integrale del precedente piano “Performance Shares 2019-2021” ed alla contestuale rilevazione dela quota del periodo del nuovo piano di incentivazione a medio-lungo termine promosso a favore del management del Gruppo F.I.L.A. “Performance Shares 2022-2024”. Il trattamento contabile utilizzato è in linea con quanto stabilito dai principi contabili in materia di operazioni con pagamento basato su azioni regolate con strumenti rappresentativi di capitale della Società; il fair value alla data di assegnazione delle opzioni su azioni concesse ai dipendenti viene rilevato tra i costi del personale, con un corrispondente aumento del Patrimonio netto nella voce “Altre riserve e utili indivisi”, lungo il periodo durante il quale i dipendenti ottengono il diritto incondizionato agli incentivi. L’importo rilevato come costo viene rettificato per riflettere il numero effettivo di incentivi (opzioni) per i quali sono maturate le condizioni di permanenza in servizio e di conseguimento di condizioni “non di mercato” (non-market condition), affinché l’importo finale rilevato come costo si basi sul numero di incentivi che definitivamente matureranno. Analogamente, nell’effettuare la stima iniziale del fair value delle opzioni assegnate vengono considerate tutte

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255

le condizioni di non maturazione. Le variazioni del valore di mercato successive alla data di assegnazione non produrranno alcun effetto in bilancio;

•La riserva “Cash Flow Hedge”, costituita al fine di accogliere le variazioni di fair value degli strumenti finanziari di copertura (IRS) contratti da F.I.L.A. S.p.A., al 31 Dicembre 2022 è positiva per 2.294 migliaia di Euro. L’incremento dell’esercizio è pari a 4.361 migliaia di Euro a fronte della chiusura della riserva cash flow hedge iscritta al 31 dicembre 2021 (di ammontare pari a 2.067 migliaia di Euro) afferente al pool di finanziamenti estinti in data 28 Luglio 2022 ed alla relativa iscrizione della variazione del fair value degli IRS correlati ai finanziamenti contratti alla stessa data.

In merito alle utilizzazioni rileviamo, in aggiunta, la presenza nella voce “Altre Riserve” di riserve in sospensione di imposta per un ammontare pari a 3.885 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 non affrancate.

Utili/Perdite Portati a Nuovo

La voce ammonta al 31 Dicembre 2022 a 48.099 migliaia di Euro (43.455 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). La variazione pari a 4.644 migliaia di Euro è correlata all’applicazione della delibera dell'Assemblea degli Azionisti del 27 Aprile 2022 disciplinante la destinazione dell’utile dell’esercizio 2021 pari a 17.002 migliaia di Euro ad “Utili Portati a Nuovo” per 4.644 migliaia di Euro, al netto dell’accantonamento alla riserva legale per 659 migliaia di Euro.

Rileviamo, in aggiunta, il vincolo posto alla possibilità di distribuire una quota correlata alla rivalutazione della partecipazione detenuta nella società DOMS Industries Pvt Ltd (15.052 migliaia di Euro) ai sensi dell’articolo 6, comma 1, lettera a) del D. Lgs. n. 38 del 28 Febbraio 2005 a seguito dell’acquisto della quota di controllo.

Dividendi

Nell’esercizio in esame F.I.L.A. S.p.A. ha proceduto alla distribuzione di dividendi agli Azionisti per un totale di 11.699 migliaia di Euro, corrispondenti a 0,23 Euro per ciascuna azione in circolazione.

F.I.L.A. S.p.A. ha previsto di incassare nel 2023 circa 25 milioni di Euro dalle società controllate.

Nel corso dell’ultimo triennio e nelle previsioni, il Gruppo F.I.L.A. coordina la propria politica dei dividendi in base alle necessità finanziarie finalizzate al sostenimento delle operazioni straordinarie di acquisizione.

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256

………………….

Il Consiglio di Amministrazione di F.I.L.A. S.p.A. ha proposto:

1.di destinare l’“Utile d’Esercizio” pari a Euro 15.668.544,54 come segue:

2.di porre in pagamento, al lordo delle eventuali ritenute di legge, un dividendo unitario pari a Euro 0,12 per ciascuna delle azioni F.I.L.A. S.p.A. (ordinarie e speciali) emesse e in circolazione alla data di stacco cedola indicata di seguito (al netto delle azioni proprie che risulteranno in portafoglio alla record date indicata di seguito), con data di stacco cedola (c.d. ex date), data di legittimazione al pagamento del dividendo stesso (c.d. record date) e data di pagamento (c.d. payment date) rispettivamente il 22, 23 e 24 Maggio 2023.

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257

Nota 13 - Passività Finanziarie

Il saldo complessivo al 31 Dicembre 2022 è pari a 218.055 migliaia di Euro (233.670 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021), di cui 188.841 migliaia di Euro a lungo termine e 29.215 migliaia di Euro a breve termine.

La voce in esame include la quota corrente dei finanziamenti erogati da altri finanziatori, gli scoperti bancari scaturenti dall’attività ordinaria, le passività finanziarie derivanti dall’applicazione del principio contabile internazionale IFRS16 e le passività finanziarie derivanti da rapporti con le società controllate.

Si allega di seguito il dettaglio al 31 Dicembre 2022:

Passività Finanziarie - Banche

La movimentazione dell’esercizio è di seguito descritta.

In data 28 Luglio 2022 è stato sottoscritto il nuovo contratto di finanziamento a medio-lungo termine per complessivi 199,1 milioni di Euro oltre a una linea RCF pari a 75,0 milioni di Euro.

L’operazione ha consentito di estinguere in anticipo rispetto alla naturale scadenza il debito a medio-lungo termine esistente, derivante dal contratto di finanziamento sottoscritto nel 2018 con un pool di banche finanziatrici, successivamente modificato nel 2019 nel contesto dell’acquisizione di Arches e dal contratto di finanziamento sottoscritto nel 2020 con Cassa Depositi e Prestiti durante le fasi iniziali della pandemia da Covid-19 e successivamente esteso nel 2021, e dunque di estendere la maturity del proprio indebitamento finanziario. Nel suo complesso, l’operazione (di seguito anche “refinancing”) ha avuto l’obiettivo di permettere sia una riduzione dell’indebitamento a medio/lungo termine esistente

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258

mediante l’utilizzo della cassa in eccesso al fine di ridurre l’ammontare degli oneri finanziari passivi, che un’adeguata rimodulazione delle scadenze dei pagamenti, assicurando alla Società le risorse per proseguire nel suo percorso di crescita.

Il nuovo contratto di finanziamento, erogato in valuta Euro, per importi pari a 274 milioni di Euro è concesso dai seguenti istituti:

oBNP Paribas ed Intesa Sanpaolo con il ruolo di Global Coordinators, Bookrunners, Mandated Lead Arrangers e Sustainability Coordinators;

oBanco BPM con il ruolo di Bookrunner e Mandated Lead Arranger;

oBPER, Credit Agricole, Mediobanca ed Unicredit con il ruolo di Mandated Lead Arrangers; e

oCassa Depositi con il ruolo di Lead Arrangers;

oBanca Nazionale del Lavoro S.p.A. (Gruppo BNP Paribas con il ruolo di Banca Agente).

L’operazione è così composta:

oTerm Loan A in valuta Euro – tranche amortising erogata a F.I.L.A. S.p.A. di importo pari a 87,5 milioni di Euro con durata 5 anni e vita media di 3,7 anni, finalizzata al rifinanziamento e alla copertura dei costi dell’Operazione;

oTerm Loan B in valuta Euro – tranche bullet erogata a F.I.L.A. S.p.A di importo pari a 111,6 milioni di Euro con durata 5 anni, finalizzata al rifinanziamento e alla copertura dei costi dell’Operazione;

La diminuzione delle “Passività Finanziarie Bancarie” dell’esercizio è pari a 15.616 migliaia di Euro.

Il decremento rispetto all’esercizio precedente è direttamente riconducibile all’operazione di “Refinincing” avvenuta in data 28 Luglio 2022 del finanziamento sottoscritto in data 4 giugno 2018 contratto dalla Società finalizzato alla realizzazione dell’operazione straordinaria di acquisto della società Pacon Holding Company, capogruppo del Gruppo Pacon. Il closing dell’operazione ha comportato un esborso finanziario 224.813.

La voce “Passività Finanziarie - Banche – quota non corrente” per complessivi 189.079 migliaia di Euro include quanto segue:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

259

•la quota non corrente della Facility A1 di ammontare pari a 76.562 migliaia di Euro (linea in amortising);

•la quota non corrente della Facility B1 di ammontare pari a 111.600 migliaia di Euro (linea a bullet);

•il fair value degli oneri negoziali correlati agli strumenti finanziari derivati pari a 917 migliaia di Euro sottoscritti nel corso dell’esercizio 2022.

•La quota corrente delle Facility A1 di ammontare pari a 8.750 migliaia di Euro (linea in amortising).

Il finanziamento prevede contrattualmente l’applicazione del tasso Euribor a 3 mesi con l’aggiunta di uno spread pari al 1,90% sulla Facility A1, nonché, uno spread pari a 2,20% sulla Facility B1, con periodicità trimestrale nel calcolo degli interessi di competenza.

In merito al piano di rimborso previsto per il finanziamento si riporta quanto segue:

valori in migliaia di Euro

Tasso di Interesse

Scadenza

31 dicembre 2022

Facility A1

Euribor a 3 mesi + spread 1,90%

Luglio 2027

76.562.500

Facility B1

Euribor a 3 mesi + spread 2,20%

Luglio 2027

111.600.000

Totale passività finanziarie non correnti

188.162.500

Facility A1

Euribor a 3 mesi + spread 1,90%

Dicembre 2023

8.750.000

Hot Money Credem

Tasso fisso 3,45%

Gennaio 2023

4.000.000

Hot Money BPM

Euribor a 3 mesi + spread 1,10%

Giugno 2023

4.000.000

Hot Money Credit Agricole

Euribor a 3 mesi + spread 0,60%

Marzo 2023

4.000.000

Totale passività finanziarie correnti

20.750.000

Totale passività finanziarie

208.912.500

Il piano di ammortamento prevede la restituzione del debito finanziario entro il 23 Luglio 2027 (“Termination Date”) con rimborso semestrale della quota capitale a partire dal 30 Dicembre 2022 relativamente alla Facility “A1”. La linea Facility “B1” prevede il rimborso della quota capitale in data 23 Luglio 2027.

Di seguito il piano di rimborso dettagliato per scadenza:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

260

Nel corso del 2022 la Società ha provveduto a stipulare dei contratti di finanziamento a breve termine (c.d. “Hot Money”) con tre istituti di credito (Credem, BPM e Credit Agricole) al fine di accedere ad una fonte di finanziamento immediato a costi ben inferiori rispetto a quelli sostenuti per l'apertura di credito in conto corrente.

F.I.L.A. S.p.A., esposta alla variabilità dei flussi di cassa futuri in relazione al meccanismo di indicizzazione del tasso di interesse disciplinato dal contratto di finanziamento sottoscritto (di seguito “strumento coperto”), ha reputato necessario ricorrere ad una copertura basata sul pagamento di un tasso fisso contro un variabile (parametro di riferimento del contratto di finanziamento) al fine di stabilizzare i cash flow futuri.

Gli strumenti derivati qualificati di copertura e rappresentati dagli Interest Rate Swap, presentano gli elementi caratteristici coincidenti con lo strumento coperto quali, la medesima decorrenza temporale, il medesimo piano di ammortamento finanziario declinato in frazionamenti trimestrali con pagamento posticipato degli interessi, nonché, un tasso di interesse variabile indicizzato pari all’Euribor a 3 mesi. Gli strumenti derivati di copertura, nella misura di due Interest Rate Swap, sono stati stipulati con alcuni degli istituti bancari eroganti il finanziamento di cui in oggetto per un complessivo numero di 14 contratti.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

261

Passività Finanziarie – Altri Finanziatori

Le “Passività Finanziarie verso Altri Finanziatori” includono i debiti di F.I.L.A. S.p.A. nei confronti della società di factoring per gli anticipi sulle cessioni del credito (Ifitalia S.p.A.) e i debiti finanziari sorti con riferimento ai contratti di leasing in base alla rilevazione dell’IFRS 16.

Il saldo al 31 Dicembre 2022 dei debiti verso altri finanziatori risulta complessivamente pari a 1.777 migliaia di Euro (1.923 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Di seguito è riportata la tabella evidenziante lo scadenzario relativo ai flussi finanziari e le informazioni inerenti ai debiti verso “Altri Finanziatori” in essere al 31 Dicembre 2022 imputabili alla Società F.I.L.A. S.p.A:

Si rimanda al prospetto “Indebitamento Finanziario Netto” e alla “Relazione degli Amministratori sulla Gestione – Principali Dati Economici, Patrimoniali e Finanziari del Gruppo F.I.L.A. – Analisi della Situazione Finanziaria” in merito all’Indebitamento Finanziario Netto al 31 Dicembre 2022.

Ai sensi dell’IFRS 7, di seguito riportiamo il trattamento contabile di valutazione applicato per le classi di passività finanziarie iscritte in bilancio al 31 Dicembre 2022:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

262

Ai sensi delle modifiche apportate allo IAS 7, la tabella seguente mostra le variazioni delle passività (ed eventuali attività correlate) iscritte nel Prospetto della Situazione Patrimoniale Finanziaria, i cui flussi di cassa sono o saranno in futuro rilevati nel Rendiconto Finanziario come flussi di cassa dell’attività di finanziamento:

Passività Finanziarie – IFRS 16

La voce “Passività Finanziarie” al 31 Dicembre 2022 è comprensiva degli effetti derivanti dall'adozione da parte della Società del principio contabile internazionale IFRS 16 entrato in vigore dal 1° Gennaio 2019 che hanno comportato al 31 Dicembre 2022 una diminuzione pari a 383 migliaia di Euro di cui 378 migliaia di Euro come quota non corrente e 5 migliaia di Euro come quota corrente.

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

263

Passività Finanziarie – Da Controllate

La voce “Passività Finanziarie – Da controllate” al 31 Dicembre 2022 è pari a 7.280 migliaia di Euro ed è riconducibile al debito per cash-pooling contratto nel corso del 2022 verso la società controllata spagnola F.I.L.A. Iberia. La quota è comprensiva di 24 migliaia di Euro di interessi passivi.

Nota 14 - Benefici a Dipendenti

I benefici riconosciuti ai dipendenti di F.I.L.A. S.p.A. riguardano il trattamento di fine rapporto (“T.F.R.”) di lavoro spettante al dipendente in rapporto alle retribuzioni erogate, che è disciplinato dalla legislazione italiana, ed in particolare dall’art. 2120 del Codice Civile Italiano. L’ammontare del T.F.R. è commisurato alla retribuzione percepita alle condizioni contrattuali sottoscritte tra le parti alla data di assunzione.

Il T.F.R. maturato al 31 Dicembre 2006 è considerato un piano a benefici definiti secondo lo IAS 19. I benefici garantiti ai dipendenti, sotto forma di T.F.R., erogati in coincidenza della cessazione del rapporto di lavoro, sono riconosciuti nel periodo di maturazione del diritto. La passività relativa è determinata sulla base di ipotesi attuariali e dell’effettivo debito maturato e non liquidato alla data di chiusura dell’esercizio di riferimento. Il processo di attualizzazione è fondato su ipotesi demografiche e finanziarie ed è realizzato applicando la metodologia dei “benefici maturati” mediante il “Projected Unit Credit Method” affidato ad attuari professionisti.

Il T.F.R. maturato dal 1° Gennaio 2007 è considerato un piano a contribuzione definita e pertanto i contributi maturati nell’esercizio sono stati interamente rilevati come costo ed esposti come debito nella voce “Altre passività correnti”, dopo aver dedotto eventuali contributi già versati.

Nel seguito si evidenziano i relativi valori al 31 Dicembre 2022:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

264

Nota 14.A - TFR E PROGRAMMI BENEFICI A DIPENDENTI

valori in migliaia di Euro

Fondi Trattamento di Fine Rapporto

Programmi Benefici a Dipendenti

Totale

31 dicembre 2021

1.436

Erogazione

(802)

Oneri Finanziari

Costo Previdenziale per Prestazioni di Lavoro

660

Riserva IAS 19

(109)

31 dicembre 2022

1.191

Variazione 2022 - 2021

(245)

La "Rivalutazione attuariale" relativa all’esercizio 2022 ammonta a positivi 109 migliaia di Euro. Le variazioni attuariali del periodo, al netto dell’effetto fiscale, sono state contabilizzate direttamente a patrimonio netto.

Non si hanno attività finanziarie in essere al 31 Dicembre 2022 investite da F.I.L.A. S.p.A., al fine di coprire le passività finanziarie inerenti al Trattamento di Fine Rapporto.

La tabella riportata di seguito evidenzia le componenti del costo rilevato negli esercizi 2022 e 2021:

2. Costo Rilevato nel Conto Economico

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Costo Previdenziale per Prestazioni di Lavoro

(660)

(613)

Le obbligazioni derivanti dai piani sopra descritti sono calcolate sulla base delle seguenti ipotesi attuariali.

Riportiamo a titolo di comparazione le assunzioni attuariali applicate nell’esercizio 2022:

Di seguito è riportata la tabella evidenziante lo scadenzario relativo ai flussi finanziari inerenti il Trattamento di Fine Rapporto in essere al 31 Dicembre 2022:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

265

Nota 15 - Fondi per Rischi ed Oneri

La voce “Fondi per Rischi ed Oneri” ammonta a 628 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 con un decremento di 101 migliaia di Euro rispetto all’esercizio precedente.

Di seguito si espone la movimentazione complessiva della voce “Fondi per Rischi ed Oneri” al 31 Dicembre 2022:

Nota 15.A - FONDO RISCHI ED ONERI

valori in migliaia di Euro

Fondi Rischi per Contenziosi Legali

Fondi per Trattamento di Quiescenza ed Obblighi Simili

Altri Fondi

Totale

31 dicembre 2021

693

729

quota non corrente

693

quota corrente

31 dicembre 2022

592

628

quota non corrente

592

quota corrente

Variazione 2022 - 2021

(101)

quota non corrente

(101)

I relativi accantonamenti a “Fondi per Rischi ed Oneri” sono classificati, per natura, nelle correlate voci del Conto Economico.

Fondi per Trattamento di Quiescenza ed Obblighi Simili

Il fondo per trattamento di quiescenza ed obblighi simili espone il fondo indennità suppletiva di clientela agenti. La “Rivalutazione attuariale” relativa all’esercizio 2022 in diminuzione ammonta a complessivi 34 migliaia di Euro. Le variazioni attuariali del periodo, al netto dell’effetto imposte, sono state contabilizzate direttamente a patrimonio netto. Il decremento del periodo è direttamente riconducibile

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

266

all’interruzione del rapporto, avvenuta nel corso dell’anno, relativamente a due agenti.

Altri Fondi

In tale voce è stato stanziato, tenendo conto delle informazioni disponibili e della miglior stima effettuata da parte del management, un importo pari a 36 migliaia di Euro.

Di seguito è riportata la tabella evidenziante lo scadenzario relativo ai flussi finanziari e le informazioni inerenti i fondi per rischi ed oneri in essere al 31 Dicembre 2022:

Nota 16 – Passività per Imposte Differite

La voce “Passività per Imposte Differite” ammonta a 800 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (865 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Nota 16.A - MOVIMENTAZIONE PASSIVITA' PER IMPOSTE DIFFERITE

31 dicembre 2021

(865)

Utilizzo

100

Variazione a Patrimonio Netto

(36)

31 dicembre 2022

(800)

Variazione 2022 - 2021

Di seguito, è esposta la natura delle passività per imposte differite e i relativi effetti a Stato Patrimoniale, Conto Economico e Patrimonio Netto:

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267

Al 31 Dicembre 2022 si rilevano imposte differite contabilizzate direttamente a Conto Economico per 101 migliaia di Euro (variazione negativa) e nel Patrimonio Netto per 36 migliaia di Euro (variazione positiva). Le imposte differite contabilizzate direttamente nel Patrimonio Netto sono relative agli “Utili/Perdite Attuariali” del T.F.R. in ottemperanza del Principio Contabile Internazionale IAS 19.

Le “Passività per Imposte Differite” degli “Immobili, Impianti e Macchinari” sono afferenti principalmente all’applicazione del Principio Contabile Internazionale IFRS16 (Leasing) attinenti allo stabilimento produttivo di Rufina Scopeti (Firenze-Italia): le differenze temporanee si riferiscono alla differenza tra i canoni di leasing pagati e dedotti fino alla data del riscatto ed il valore netto contabile del cespite.

Nota 17 – Strumenti Finanziari

La voce “Strumenti Finanziari” al 31 Dicembre 2022 risulta nulla (2.067 miglia di Euro al 31 Dicembre 2021). Nel 2021 la voce conteneva il fair value negativo degli strumenti derivati di copertura correlati al finanziamento passivo strutturato (strumento coperto) La variazione della voce rispetto all’esercizio precedente è riconducibile al fatto che il fair value degli strumenti derivati di copertura è positivo; pertanto, è stato registrato all’interno della voce “Altre Attività Finanziarie verso terze parti”. Per ulteriori dettagli si rimanda alla Nota 3.A – Attività Finanziarie.

Nota 18 – Passività per Imposte Correnti

La voce “Passività per Imposte Correnti” ammonta a 616 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (875 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed è relativo al debito erariale IRAP e il debito erariale afferente alla rappresentanza fiscale tedesca della controllata Lyra KG.

In seguito all’analisi e verifica dell’esistenza di società controllate da F.I.L.A. S.p.A., per le quali sussistono le caratteristiche che identificano le “Controlled Foreign Companies”, è emerso un valore di

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268

imposte da accantonare al 31 Dicembre 2022 pari 16 a migliaia di Euro.

Nota 19 - Debiti Commerciali ed Altri Debiti

Di seguito, il dettaglio dei “Debiti Commerciali ed Altri Debiti” della Società F.I.L.A. S.p.A:

Nota 19.A - DEBITI COMMERCIALI ED ALTRI DEBITI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Debiti Commerciali

17.285

14.918

2.367

Debiti Tributari

727

366

361

Altri Debiti

2.777

3.846

(1.069)

Ratei e Risconti Passivi

(16)

Verso terze parti

20.788

19.145

1.643

Debiti Commerciali v/Controllate

3.585

2.436

1.149

Ratei e Risconti Passivi

250

228

Verso imprese controllate

3.835

2.664

1.171

Totale

24.623

21.809

2.814

La voce “Debiti Commerciali ed Altri Debiti” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 24.623 migliaia di Euro (21.809 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

I “Debiti Commerciali” verso terze parti ammontano a 17.285 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (14.918 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) e presentano un incremento pari a 2.367 migliaia di Euro. L’incremento della voce rispetto al 31 dicembre 2021 è principalmente attribuibile all’incremento dei prezzi delle materie prime acquistate.

Si espone inoltre la suddivisione dei debiti commerciali per area geografica:

Il valore contabile dei debiti commerciali alla data di bilancio approssima il loro fair value.

I debiti commerciali sopra esposti sono esigibili entro 12 mesi.

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269

I debiti commerciali verso le società controllate ammontano a 3.585 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (2.436 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

La movimentazione è correlata alla dinamica degli scambi di carattere commerciale.

La voce “Debiti Tributari” verso terzi risulta pari a 727 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (366 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Gli altri debiti tributari si riferiscono a debiti per ritenute su lavoro autonomo.

La voce “Altri Debiti” ammonta a 2.777 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (3.846 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed include:

•i debiti verso istituti previdenziali per i contributi previdenziali da versare pari a 879migliaia di Euro (632 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021);

•i debiti verso il personale e verso componenti del CDA per elementi retributivi accessori da corrispondere, pari a 1.897 migliaia di Euro (3.214 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Il valore contabile degli “Altri Debiti” e dei “Debiti Tributari” alla data di bilancio approssima il loro fair value.

Nota 34 – Altre Passività Non Correnti

La voce “Altre Passività Non Correnti” ammonta complessivamente a 45 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (46 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed è relativa investimenti in beni materiali funzionali alla trasformazione tecnologica e digitale delle imprese secondo il modello Industria 4.0 secondo quanto previsto dal Decreto Aiuti n.50/2022,

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270

Nota 20 – Ricavi

Il valore dei Ricavi al 31 Dicembre 2022 si attesta a 79.288 migliaia di Euro (80.954 di Euro al 31 Dicembre 2021).

Il dettaglio dei Ricavi è il seguente:

Nota 20.A – RICAVI

valori in migliaia di Euro

31 Dicembre 2022

31 Dicembre 2021

Ricavi

87.865

91.240

(3.375)

Rettifiche su Vendite

(8.577)

(10.286)

(1.709)

Resi su vendite

(3.091)

(4.259)

(1.168)

Sconti, Abbuoni e Premi su Vendite

(5.486)

(6.027)

541

Totale

79.288

80.954

(1.666)

I “Ricavi”, pari a 79.288 migliaia di Euro, mostrano un lieve decremento rispetto all’esercizio precedente pari a 1.666 (-2,06%). Tale lieve decremento è riconducibile ad un rallentamento delle vendite registrato nell’ultimo trimestre del 2022. Inoltre, l’aumento dei prezzi dettato dall’inflazione ha comportato un minor potere di acquisto da parte dei clienti, in particolar modo per quanto riguarda le vendite attinenti alla Grande Distribuzione.

La voce “Rettifiche su Vendite” pari a 8.577 migliaia di Euro risulta essere composta da “Premi a Clienti” (5.486 migliaia di Euro) e “Contributi Promozionali Variabili” (3.091 migliaia di Euro).

Il decremento delle “Rettifiche su Vendite” pari a 1.709 migliaia di Euro è generata dai minori “Premi a Clienti” e “Contributi Promozionali Variabili” riconosciuti sulla base del volume di fatturato realizzato nel corso dell’esercizio. Il decremento della voce sopra citata è strettamente correlato ai minori ricavi conseguiti nel corso dell’esercizio da parte della Società.

Di seguito, si espone la suddivisione dei ricavi per area geografica effettuata sulla base della dislocazione dei clienti cui i ricavi si riferiscono:

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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271

Nota 20.B - RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Europa

74.208

75.767

(1.559)

Nord America

998

1.019

(21)

Centro - Sud America

2.144

2.189

(45)

Resto del Mondo

1.938

1.979

(41)

Totale

79.288

80.954

(1.666)

Di seguito, si espone la suddivisione dei ricavi per Area Strategica d’Affari:

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Fine Art Hobby & Digital

2.797

684

2.113

Industrial

223

207

School Office

76.268

80.254

(3.986)

Totale

79.288

80.954

(1.666)

Nota 21 – Proventi

La voce “Proventi” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 7.168 migliaia di Euro (7.463 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021):

Nota 21 - ALTRI RICAVI E PROVENTI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Plusvalenza delle Vendite, Immobili, Impianti e Macchinari

(19)

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

361

149

212

Altri Ricavi e Proventi

6.722

7.215

(493)

Totale

7.168

7.463

(295)

La voce “Altri Ricavi e Proventi” (6.722 migliaia di Euro) è costituita principalmente da addebiti da

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

272

parte di F.I.L.A. S.p.A., capogruppo del Gruppo F.I.L.A., alle società controllate afferenti principalmente ai servizi e prestazioni resi nell’ambito di consulenze, di coperture assicurative e costi sostenuti per l’implementazione dell’ERP.

Di seguito, sono riportati gli addebiti suddivisi per natura e controparte:

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

273

Nota 22 – Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci

La voce accoglie tutti gli acquisti di materie prime, semilavorati, trasporti su acquisti, merci e materiale di consumo per lo svolgimento dell’attività caratteristica.

I “Costi per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” al 31 Dicembre 2022 si attestano a 45.466 migliaia di Euro (41.635 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Di seguito, si espone il relativo dettaglio:

Nota 22 - COSTI PER MATERIE PRIME, SUSSIDIARIE, DI CONSUMO E MERCI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Acquisti di Produzione per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci

(39.995)

(36.352)

(3.643)

Trasporti su Acquisti di Produzione

(2.507)

(2.105)

(402)

Imballi

(392)

(254)

(138)

Altri Oneri Accessori e Diversi per Acquisti di Materie Prime, di Consumo e Merci

(2.617)

(2.924)

307

Rettifiche su acquisti

Sconti, Abbuoni e Premi su Acquisti

Totale

(45.466)

(41.635)

(3.831)

La voce “Costo per Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” include gli acquisti effettuati al fine di realizzare il processo produttivo ed ottenere un adeguato stock di magazzino in previsione delle vendite future. L’incremento della voce rispetto il 31 dicembre 2021 è principalmente attribuibile all’incremento dei prezzi delle materie prime acquistate.

Nella voce “Altri Oneri Accessori e Diversi per Acquisti di Materie Prime, di Consumo e Merci” sono incluse tutte quelle tipologie di costi accessori, quali lavorazioni esterne presso terzisti e contributi a consorzi.

La variazione "Materie Prime, Semilavorati, Lavori in Corso e Merci" al 31 Dicembre 2022 è positiva per 6.949 migliaia di Euro (variazione positiva per 1.634 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021) ed è dovuta a:

•variazione positiva di “Materie Prime, Sussidiarie, di Consumo e Merci” pari a 1.200 migliaia di Euro;

•variazione positiva di “Prodotti in Corso di Lavorazione e Semilavorati” pari a 528 migliaia di Euro;

•variazione positiva di “Prodotti Finiti” pari a 5.220 migliaia di Euro.

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

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274

Nota 23 – Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi

La voce “Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi” ammonta al 31 Dicembre 2022 a 22.760 migliaia di Euro 20.171 migliaia di Euro nel 2021).

Si evidenzia il dettaglio della composizione dei costi per servizi:

Nota 23 - COSTI PER SERVIZI E PER GODIMENTO BENI DI TERZI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Servizi vari di Impresa

(616)

(540)

(76)

Trasporti

(4.025)

(3.592)

(433)

Manutenzioni

(3.177)

(2.906)

(271)

Utenze

(943)

(1.417)

474

Consulenze

(5.701)

(2.616)

(3.085)

Compensi agli Amministratori e Sindaci

(2.289)

(3.588)

1.299

Pubblicita', Promozioni, Mostre e Fiere

(1.201)

(1.083)

(118)

Pulizie

(151)

(87)

(64)

Commissioni Bancarie

(597)

(651)

Agenti

(1.737)

(1.924)

187

Viaggi, Soggiorni e Spese Rappresentanza

(529)

(112)

(417)

Incentivi di Vendita

(411)

(381)

(30)

Assicurazioni

(813)

(689)

(124)

Altri Costi per Servizi

(209)

(149)

(60)

Canoni di Locazione

(205)

(238)

Royalties e Brevetti

(156)

(198)

Totale

(22.760)

(20.171)

(2.589)

L’incremento rilevato nella voce “Costi per Servizi e per Godimento Beni di Terzi” attiene principalmente alla voce “Consulenze” (3.085 migliaia di Euro), “Trasporti” (433 migliaia di Euro) e “Viaggi” (417 migliaia di Euro).

L’incremento dei costi di consulenza è principalmente riconducibile ai costi di consulenza sostenuti da F.I.L.A. S.p.A. nel corso del 2022 relativamente all’operazione di refinincing avvenuta nel mese di Luglio.

In merito all’incremento della voce “Viaggi”, questa è direttamente riconducibile all’effetto “Post-Covid” ed al contestuale Roll-Out delle società controllate Daler Rowney e Brideshore. Tale incremento è tuttavia mitigato dalla diminuzione dei “Compensi agli Amministratori e Sindaci” (pari a 1.299 migliaia di Euro) legata alla chiusura del Piano di Remunerazione “Share Based Premium” avvenuta ad Aprile 2022. La voce comprende la quota di Shares Based Premium relativo agli Amministratori

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

275

rilevato nell’ottica del nuovo Shares Based Premium 2022-2024 per un ammontare di 95 migliaia di Euro.

La voce “Trasporti” rileva un incremento rispetto al 31 Dicembre 2021 di circa 433 migliaia di Euro. Tale incremento è principalmente riconducibile all’aumento dei costi di trasporto e delle relative tariffe a seguito della crisi energetica ed a seguito del caro carburanti.

La voce “Manutenzioni” include i costi afferenti i contratti sottoscritti per i “software” legati al progetto ERP di Gruppo. Si sottolinea, che F.I.L.A. S.p.A. riaddebita alle società del Gruppo tutti i servizi sostenuti per loro conto sulla base di specifici contratti siglati.

La voce “Utenze” rileva un decremento rispetto al 31 Dicembre 2021 di circa 474 migliaia di Euro. Tale decremento, nonostante il forte aumento del prezzo della componente energia, è riconducibile al contratto sottoscritto dalla Società che prevedeva un blocco del prezzo della stessa durante l’esercizio 2022.

Nota 24 – Altri Costi Diversi

La voce “Altri Costi Diversi” ammonta nel 2022 a 593 migliaia di Euro (707 migliaia di Euro nel 2021). La voce accoglie principalmente le differenze cambio negative realizzate e non realizzate su operazioni di natura commerciale.

Si evidenzia il dettaglio della composizione degli “Altri Costi Diversi”:

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276

Nota 24 - ALTRI COSTI DIVERSI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Differenze Negative Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(101)

(17)

(84)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(480)

(257)

(223)

Altri oneri diversi di gestione

(12)

(433)

421

Totale

(593)

(707)

114

Nota 25 – Costo del Lavoro

La voce “Costo del Lavoro” include tutti i costi e le spese sostenute per il personale dipendente.

Il totale del “Costo del Lavoro” ammonta, al 31 Dicembre 2022, a 12.256 migliaia di Euro (12.627 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Di seguito, è proposta la ripartizione di tali costi:

Nota 25 - COSTO DEL LAVORO

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Salari e Stipendi

(8.819)

(8.867)

Oneri Sociali

(2.782)

(2.858)

Trattamento di Fine Rapporto

(660)

(613)

(47)

Altri Costi del Personale

(289)

294

Totale

(12.256)

(12.627)

371

La voce “Costo del Lavoro”, rispetto al 2021, si è decrementata di 371 migliaia di Euro. Tale decremento è legato alla voce “Altri Costi del Personale” per la chiusura del Piano di Remunerazione “Share Based Premium” avvenuta ad Aprile 2022. Tale chiusura del Piano sopra citato ha comportato un rilascio nel corso dell’esercizio pari a 162 migliaia di Euro.

Al 31 Dicembre 2022 il personale in forza in F.I.L.A. S.p.A. è il seguente:

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277

25.B - PERSONALE

Manager

Impiegati

Operai

Numero Complessivo

Totale al 31 dicembre 2021

105

202

Decrementi

(2)

(5)

(7)

Totale al 31 dicembre 2022

100

195

Numero medio al 31 dicembre 2022

102

199

Nota 26 – Ammortamenti

La voce “Ammortamenti” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 3.810 migliaia di Euro (4.715 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Di seguito, si espone il dettaglio degli ammortamenti per gli esercizi 2022 e 2021:

Nota 26 - AMMORTAMENTI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Ammortamenti Immobili, Impianti e Macchinari

(1.457)

(1.526)

Ammortamenti Attivita’ Immateriali

(1.788)

(2.591)

803

Ammortamenti (Right of Use per Attività Materiali)

(565)

(598)

Totale

(3.810)

(4.715)

905

Per ulteriori dettagli si rimanda alla “Nota 1 - Attività Immateriali” e alla “Nota 2 - Immobili, Impianti e Macchinari”.

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278

Nota 27 – Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti

Il totale della voce “Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti” al 31 Dicembre 2022 rileva una svalutazione di 275 migliaia di Euro, contro una svalutazione di 458 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021. Nel corso del 2022, dopo un’attenta analisi e valutazione delle singole posizioni commerciali scadute, la Società ha provveduto a stralciare crediti pregressi e non esigibili.

Nota 27 - RIPRISTINI (SVALUTAZIONI) DI CREDITI COMMERCIALI E ALTRI CREDITI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Ripristini (Svalutazioni) di Crediti Commerciali e Altri Crediti

(275)

(458)

183

Totale

(275)

(458)

183

Nota 29 – Proventi Finanziari

Il totale dei “Proventi Finanziari” al 31 Dicembre 2022 si attesta a 28.789 migliaia di Euro (16.112 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si espone il dettaglio dei proventi finanziari, assieme alla spiegazione delle principali variazioni rispetto all’esercizio di confronto:

Nota 29 - PROVENTI FINANZIARI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Proventi da partecipazione

19.253

12.909

6.344

Dividendi

19.253

12.909

6.344

Interessi e Proventi verso Societa' del Gruppo

2.558

2.015

543

Interessi Attivi verso Banche

Altri Proventi Finanziari

5.599

829

4.770

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(24)

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

1.375

335

1.040

Totale

28.789

16.112

12.677

La voce “Proventi da Partecipazione” include i dividendi ricevuti in corso d’anno da parte delle società controllate. In particolare, da Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A. – 12.807 migliaia di Euro), da F.I.L.A.

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279

Iberia S.L. (Spagna – 4.838 migliaia di Euro), da Fila Polska Sp Z.o.o (Polonia – 189 migliaia di Euro), da St. Cuthberts Holding (Regno Unito – 456 migliaia di Euro), da Fila Hellas (Grecia – 500 migliaia di Euro), da FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia – 71 migliaia di Euro), da DOMS Industies (India -335 migliaia di Euro), da Fila Art and Product AG (Svizzera – 53 migliaia di Euro) e da F.I.L.A. Chile (Cile – 2 migliaia di Euro).

La voce “Interessi e Proventi verso le società del Gruppo” include gli interessi di natura finanziaria addebitati principalmente alla controllata Canson SAS (Francia – 802 migliaia di Euro), alla controllata Daler Rowney Ltd. (Regno Unito – 123 migliaia di Euro), alla controllata Canson Brasil I.P.E. Ltda (Brasile – 67 migliaia di Euro), alla controllata Dixon, S.A. de C.V. (Messico – 366 migliaia di Euro), alla controllata Fila Arches (Francia – 902 migliaia di Euro), alla controllata Canson Australia (Australia – 93 migliaia di Euro), alla controllata FILA Stationery O.O.O. (Russia – 113 migliaia di Euro) e alla controllata Industria Maimeri S.p.A. (Italia – 65 migliaia di Euro) calcolati sui finanziamenti concessi da F.I.L.A. S.p.A..

La voce “Altri proventi finanziari” include: Dixon Ticonderoga Co. (U.S.A.) per 3.611 migliaia di Euro per hedging sulla valuta per copertura del finanziamento in Euro erogato nel mese di Giugno 2018 migliaia di Euro (estinto nel mese di Luglio del corrente anno) ed il riaddebito per 69 migliaia di Euro delle fees su fidejussioni addebitate alla Fila S.p.A..

Sono inoltre iscritti gli addebiti di costi alle controllate per fidejussioni rilasciate a favore della società FILA Stationary and Office Equipment Industry Ltd. Co. (Turchia – 3 migliaia di Euro), DOMS Industries Pvt Ltd (India – 61 migliaia di Euro) da parte di F.I.L.A. S.p.A., a garanzia delle linee di credito contratte con Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. e a favore di FILA Stationary O.O.O. (Russia – 3 migliaia di Euro) a garanzia delle linee di credito contratte con Banca Intesa Sanpaolo.

A fronte del finanziamento in valuta coperto da hedging valutario sono stati riaddebitati alla società Grupo F.I.L.A. – Dixon, S.A. de C.V. (Messico – 388 migliaia di Euro).

Per ulteriori dettagli si rimanda alla “Nota 3 – Attività Finanziarie”.

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280

Nota 29.A - Operazioni in valuta

Si riporta il riepilogo delle differenze cambio per operazioni in valuta di carattere finanziario e commerciale al 31 Dicembre 2022:

Nota 31 - OPERAZIONI IN VALUTA

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

361

149

212

Differenze Negative Non Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(101)

(17)

(84)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Commerciali

(480)

(257)

(223)

Totale effetto economico netto su differenze cambio commerciali

(153)

(63)

(90)

Differenze Positive Non Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(25)

Differenze Positive Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

1.375

335

1.040

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(437)

(155)

(282)

Totale effetto economico netto su differenze cambio finanziarie

938

205

733

Valore netto complessivo delle differenze su cambio

785

142

643

La movimentazione delle differenze cambio per operazioni in valuta registrata nel corso dell’esercizio 2022, risente dell’andamento assunto dal Dollaro Americano rispetto all’Euro, nonché della movimentazione dell’esercizio, delle attività e passività in valuta estera, con riferimento alle operazioni di carattere commerciale e finanziario.

Nota 30 – Oneri Finanziari

La voce “Oneri Finanziari” al 31 Dicembre 2022 ammonta a 18.074 migliaia di Euro (6.822 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

Si espone il dettaglio della voce “Oneri Finanziari”, assieme alla spiegazione delle principali variazioni rispetto all’esercizio di confronto:

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281

Nota 30 - ONERI FINANZIARI

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Interessi ed Oneri verso Societa' del Gruppo

(28)

Interessi Passivi verso Istituto di Credito Bancari per scoperti di conto correnti

(35)

(7)

(28)

Interessi Passivi verso Istituto di Credito Bancari su finanziamenti

(6.057)

(5.252)

(805)

Interessi Passivi verso altri Finanziatori

(267)

Altri Oneri Finanziari

(11.199)

(1.329)

(9.870)

Differenze Negative Realizzate di Cambio su Operazioni Finanziarie

(437)

(155)

(282)

Altri Interessi Passivi – Right of Use

(51)

(78)

(27)

Totale

(18.074)

(6.822)

(11.242)

La voce “Altri Oneri Finanziari” ammonta a 11.199 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2022 (1.329 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021). Nel 2022 si rileva che gli oneri di competenza dell’esercizio 2022 sono principalmente riconducibili per 3.611 migliaia di Euro ad hedging cost sulla valuta per copertura del finanziamento in Euro erogato nel mese di Giugno 2018 verso Dixon Ticonderoga Co, successivamente rifatturati alla stessa. Si rileva inoltre il costo relativo alla copertura valutaria su finanziamenti Intercompany verso la controllata Grupo F.I.L.A.-Dixon, S.A. de C.V. (Messico) per un ammontare di 388 migliaia di Euro. La quota parte della svalutazione applicata ai fini del principio contabile internazionale IFRS 9 sui finanziamenti concessi alle società del Gruppo per un ammontare pari a 3.494 migliaia di Euro. Si rileva inoltre che gli oneri di competenza dell’esercizio 2022 relativi all’amortized cost sui finanziamenti passivi strutturati in essere ammontano a 2.407 migliaia di Euro.

La voce “Interessi Passivi verso Istituti di Credito Bancari su Finanziamenti” include gli interessi passivi sui finanziamenti contratti da F.I.L.A. S.p.A. (4.275 migliaia di Euro). In aggiunta, il conto include i differenziali di interessi corrisposti a seguito dell’accensione di strumenti derivati di copertura tassi aventi ad oggetto il nozionale del finanziamento passivo nel suo complesso (1.782 migliaia di Euro). Per maggiori dettagli si rimanda alla “Nota 13 - Passività Finanziarie”.

Nota 31 - Ripristini (Svalutazioni) di Attività Finanziarie

La voce “Ripristini (Svalutazioni) di Attività Finanziarie” è nulla al 31 Dicembre 2022 (64 migliaia di Euro al 31 Dicembre 2021).

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282

Nota 32 – Svalutazione delle Partecipazioni Valutate con il Metodo del Costo

Nel corso del 2022, dopo un’attenta analisi e valutazione delle partecipazioni valutate con il metodo del costo, la Società ha provveduto a svalutare integralmente la partecipazione per un ammontare pari a 945 migliaia di Euro nella società controllata Fila Stationery O.O.O. (Russia). Per ulteriori dettagli in merito all’operazione in oggetto, si rimanda alla Nota 4.A – Partecipazioni.

Nota 33 – Imposte

Ammontano complessivamente, nel 2022, ad 2.347 migliaia di Euro (1.963 migliaia di Euro nel 2021) e si compongono di imposte correnti per 1.049 migliaia di Euro (1.496 migliaia di Euro nel 2021) ed imposte differite attive e passive per un ammontare pari a 1.298 migliaia di Euro (per un ammontare negativo pari a 467 migliaia di Euro nel 2021).

Nota 33.A – Imposte Correnti

Di seguito, si espone il relativo dettaglio:

Nota 33.A - IMPOSTE SUL REDDITO

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Imposte Correnti

(1.049)

(1.496)

447

Totale

(1.049)

(1.496)

447

Le imposte correnti registrate al 31 Dicembre 2022 si riferiscono all’IRAP, calcolato in base alle disposizioni di legge vigente, per 196 migliaia di Euro, alle imposte estere afferenti la rappresentanza fiscale tedesca di Lyra KG (Germania) per 299 migliaia di Euro e ai crediti per ritenute d’acconto su pagamenti da società del gruppo di cui non è possibile l’utilizzo per mancata disponibilità di imponibile IRES a fronte della totale compensazione del credito d’imposta per l’ACE per 517 migliaia di Euro.

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283

Nota 33.B – Imposte Differite ed Anticipate

Di seguito, si espone il relativo dettaglio:

Nota 33.B - IMPOSTE DIFFERITE E ANTICIPATE

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Variazione

Imposte Differite Passive

100

101

(1)

Imposte Differite Attive

(1.418)

(591)

(827)

Imposte Anticipate per Right of Use

(3)

Totale

(1.298)

(467)

(831)

Di seguito si espongono gli effetti fiscali complessivi dell’esercizio per i due periodi messi a confronto:

Nota 33.C - EFFETTI FISCALI COMPLESSIVI DELL'ESERCIZIO

31 dicembre 2022

valori in migliaia di Euro

I.R.E.S.

I.R.A.P.

Totale Imposte

Base Imponibile Fiscale

18.016

21.903

Riprese Fiscali

(13.185)

(18.391)

Imponibile Fiscale

4.831

3.512

Totale imposte correnti

(196)

Rappresentanza fiscale tedesca Lyra KG (Germania)

(299)

Controlled Foreign Company

(16)

Altre variazioni Withholding Tax estere

(517)

Altre variazioni imposte di anni precedenti

(21)

Totale imposte correnti

(853)

(196)

(1.049)

Imposte Anticipate dell'Esercizio su Differenze Temporanee

(1.418)

Imposte Differite dell'Esercizio su Differenze Temporanee

120

Totale imposte anticipate e differite

(1.298)

Totale imposte di competenza da conto economico

(2.151)

(196)

(2.347)

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284

Di seguito, è esposto il dettaglio delle imposte correnti e differite contabilizzate a conto economico:

Nota 33.D - IMPOSTE CORRENTI E DIFFERITE REGISTRATE A CONTO ECONOMICO

valori in migliaia di Euro

31 dicembre 2022

31 dicembre 2021

Imposte Correnti

(1.049)

(1.496)

Imposte correnti

(1.049)

(1.496)

Imposte Differite

(1.298)

(467)

Imposte differite

(1.298)

(467)

Totale

(2.347)

(1.963)

In merito alle imposte differite contabilizzate a patrimonio netto si rimanda alla “Nota 16 - “Passività per Imposte Differite”.

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285

Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell’esercizio

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286

Transazioni Derivanti da Operazioni Atipiche e/o Inusuali

Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 Luglio 2006, si precisa che nel corso del 2022 la Società F.I.L.A. S.p.A., non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell’accadimento (prossimità alla chiusura dell’esercizio) possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.

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287

Considerazioni Conclusive

La presente nota illustrativa, così come l’intero bilancio di cui è parte integrante, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della Società F.I.L.A. S.p.A. ed il risultato economico d’esercizio al 31 Dicembre 2022.

Il presente bilancio d’esercizio al 31 Dicembre 2022, composto dalla Situazione Patrimoniale e Finanziaria, dal Conto Economico Complessivo, dal Rendiconto Finanziario, dalle Variazioni del Patrimonio Netto e dalle Note Illustrative, è conforme alle scritture contabili.

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288

Attestazione del Dirigente Preposto e degli Organi Delegati

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289

Relazione del Collegio Sindacale al Bilancio d’Esercizio chiuso al 31 dicembre 2022 redatta ai sensi dell’art. 153, del D. Lgs. 58/1998

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290

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291

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292

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293

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294

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298

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299

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300

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301

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302

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Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

303

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

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Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

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Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

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Relazione della Società di Revisione ai sensi dell’art. 14 del D.lgs 27 gennaio 2010, n. 39

Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

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Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

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Bilancio Consolidato Gruppo F.I.L.A.

Bilancio d’esercizio F.I.L.A. S.p.A.

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